原创： 一号地产 作者: 海哥
一号说：开发商和业主，你信谁的话？
日前，在泰禾集团2020年年报发布之际，泰禾通过媒体向外发布了一则题为《泰禾全面复工复产，黄其森开启“二次创业”》的新闻通稿，称：
“4月28日，泰禾集团董事长黄其森在内部动员会上表示，泰禾到了全面复工复产复销的时候。”
而在4月30日，即A股上市公司年报披露的最后一天，尽管难产，尽管外界也有所预期，泰禾集团也不得不对外披露2020年年报及2021年一季报。
只不过上市公司的会计事务所中兴华会计师事务所，为泰禾集团的这份年度报告出具了保留意见。
啥意思呢？就是在审计过程中发现某一审计项目虽有错弊嫌疑，但证据不足或无法取得证据等情况，由审计人员提出的除外事项。
这就表明某些事项不符审计要求，审计部门对此不能表示意见。
吃藕说不出口，夸你气质好，行不行？
换言之，这次泰禾集团的年报，会计师事务所认为某些内容有问题，被审计单位又不进行修改，因此会计事务所会发表有保留已经的审计报告。
可预见的暴跌
泰禾资金链断裂、债务逾期、项目停工等，去年已经发酵、传播了一整年，2020年的年报是个什么样子，外界其实已经有了充分的预期。
果不其然，年报显示，2020年，泰禾实现营业收入36.15亿元，同比下降84.7%；实现归属于上市公司股东的净利润为-49.99亿元，同比大幅下降1171.83%。
在房地产业务方面，2020年，泰禾房地产业务营业收入23.93亿，结转面积10.26万平方米，其中住宅地产实现销售收入21.39亿元，结转面积7.77万平方米；商业地产实现销售收入2.54亿元，结转面积2.48万平方米。
这个结果，确实出乎意料的“千里之外”。
第一个意外是，知道泰禾2020年的业绩很差，但是没遇见到差到这个地步，特别是亏损规模，估计是近年来房企亏损规模之王了。
因为按照泰禾2018年、2019年的销售额来看，规模都是过千亿的，换言之，如果工期正常推进，2020年的可结算资源是很丰富的，但现实是总营收36.15亿元，可见泰禾的确因债务危机，绝大部分的项目都陷入了停工之中，一直无法完成竣工交付；
不过海哥看了一下泰禾集团2020年半年报数据，2020年上半年公司实现营业收入24.63亿元，同比下降83.02%。
报告期内公司房地产业务营业收入19.53亿元，结转面积3.68万平方米，其中住宅地产实现销售收入18.06亿元，结转面积2.89万平方米；商业地产实现销售收入1.47亿元，结转面积7920平方米。
仅拿下半年住宅结算的4.88万平米的面积来看，结算收入仅为3.33亿元，结算均价仅有6823元每平米，与上半年5.3万元每平的结算均价相比，下降了87%。
祖上曾经阔过的海哥也曾去看过泰禾院子，看完年报石化了：
泰禾什么时候卖过6800元一平的房子？
一定是售楼处的小姐姐看不上我的保时泰，没告诉我。
很明显，这份年报的数据是存在很大问题的。连会计师都看不去了，就算编瞎话，也得看看前面说过什么瞎话不是。
第二个意外是，泰禾居然账面上还有营收？
换言之，与泰禾债务危机全面爆发后，绝大部分项目停摆的社会观感不同，泰禾原来没有全部瘫痪，它还是有项目在赶进度、在搞交付的。一年下来一共交付结转了10万平米呢。
但有了第一个意外之后的疑问，第二个意外，无疑也是要打上问号的。
同时，泰禾还发布了2021年一季报。公告显示，今年一季度，泰禾实现营收3.97亿元，同比减少17.25%；归母净利润-3.55亿元，经营活动现金流净额-6.27亿元。
截至2021年3月31日，泰禾已到期未归还借款金额为455.94亿元，公司已到期未归还借款金额为431.5亿元。
业主举报泰禾年报造假
在泰禾发布年报同期，除了主审的会计事务所对年报数据出具了保留意见外，泰禾北京院子二期的业主也在到处找媒体，投诉泰禾集团年报数据造假。
这不，今天一早一号地产就在后台收到数百条私信，内容都很一致：
泰禾这个糟老头子，坏的很！
在这份《100 万业主恳求中国 30 家媒体公正报道泰禾 2020 年报》的文档中称：
“4月30日，泰禾集团发布了2020年年度报告摘要，同时，一口气发了数十份公告。这份报告摘要，造假痕迹明显，引起我们全国业主的愤怒。
以北京院子二期为例，小区 38 栋楼，目前仅十几栋封顶，北区大部分楼栋从 2019 年起就处于基坑状态，没有出地面。但是，泰禾业绩报告显示，北京院子二期已完工 86.57%。”
同时，附上了多张项目现场照片。现场显示，多数工程仍处于基坑状态。
据其称，目前业主们已经向中国证监会和证券交易所举报泰禾集团业绩造假一事。
海哥的好朋友桂公公恰好常年住在北京，熟悉帝都房地产市场，于是便向其求证北京院子的项目进度。
看着泰禾年报上北京院子二期工程“86.57%”的完工进度，桂公公用扬州话发表了一下看法：
这或许是黄老板去郑州春霖学校进修了一下，跟郭萍老师学习了用“意念造房子”。
否则，没钱停工下来的泰禾北京院子二期工程，就是遇上活“雷锋”、大骟人，不要钱给你盖房子。
桂公公表示，如果泰禾集团这份年报的数据没问题，他赌一块钱，黄董事长敢不敢把它吃下去？
当然，海哥一向对泰禾的年报嗤之以鼻的，因为泰禾是唯一一家从来没有官方发布过销售数据，而引用第三方销售数据的。
换言之，我卖了多少我不知道，他们说我卖了多少就是多少。
嘿嘿。
债务重组与万科的表态
实话是有的，那就是债务。
某种程度上，逾期的债务数据可信度还是比较高的。一季报中，泰禾披露已到期未归还借款金额为455.94亿元。
在年报中，泰禾表示，目前公司正全力推进债务重组事宜，积极解决债务问题；同时，公司以“复工复产、重塑信心”为第一要务，积极盘活资产，抓销售促回款，改善公司负债结构，力求维护业主利益，增强市场信心，实现公司可持续健康发展。
具体进度方面，综合泰禾集团公告以及其他公开渠道消息，泰禾旗下珠海、深圳、漳州、石家庄、顺德等多地子公司与金融机构达成债务重组协议。
但如果没有后续资金进来，项目的重启与复工仍将是一句空话。
虽然黄老板一向是以吹牛著称（如当年吹牛泰禾销售达到2000亿），但这一次的“复工复产”的内部表态，除了习惯性吹牛，更像是赌气之举。
赌谁的气？当然是万科！
此前万科是被外界当作解决泰禾债务危机的“关键先生”看待的，但从接洽到现在，快一年过去了，仍无实质性进展，甚至万科在对泰禾问题上的表态都十分谨慎，总体来说就一句话：
在对万科没有负面影响的情况下帮泰禾一把，但怎么帮呢？还得看泰禾自己的表现。
在今年万科的年报业绩会上，万科集团总裁祝九胜回应了三点：
第一、泰禾的问题如果能够得到妥善解决。对它的客户、打交道的金融机构以及项目的股东等相关各方来说，都是件很好的事情。同时，我们也看到了，好事难办。从去年中期的业绩会到今年年报业绩会已有半年时间，进展还是不顺利。
第二、万科帮人忙也不会给自己添乱。一开始万科对于是否入股泰禾就有严格的前提条件：只有在达成全面债务重组方案的情况下。目前的进度，距离入股还有相当大的难度。
第三、解题就像解锁钥匙，还是在泰禾自身，在泰禾相关债权人和利益方手上。特别是泰禾自身和债权人手上。
非常好的公关辞令，每一句几乎都是先扬后抑，而重点恰恰是落在后半句话。
如果用部里发言人的词典翻译一下，大致意思就是帮泰禾解决危机目前没实质性进展，我们是抱着好心来的，但关键还要靠泰禾哥们自己啊。
但祝九胜那次也表示，泰禾的问题整体上来看，解决还需要很长时间。但不排除少数项目有可能先行解套。前段时间相关各方也在讨论商议这个事，对于少数资源条件比较好、债权债务的谅解协议已达成、相关各方都支持的项目，先行启动。
正因为迟迟等不来万科的资金进场，得不到万科真金白银的相助，才有了此次黄其森傲娇般地表示，要全面复工复产。
但没钱，终究还是办不了大事，如果今年能先行启动几个项目，让一部分业主解套出来，也已经是功德无量了。
最后，多说一句，奉劝黄其森董事长，以后还是脚踏实地，多说实话，做一个实诚人。起码，在债务泰禾问题上，更多的人相信的是万科说的话。
企业家不是经常在办公室挂一幅书法作品“诚信赢天下”吗？难道黄老板挂的是“爱拼才会赢”？
