8月5日|60亿的可转债来了！京源转债、火星转债、欧22转债申购指南_

今天七夕节，祝各位今晚约会成功！

今天，常熟银行发布公告，其60亿元的可转债发行计划获得了证监会核准。发债审批进度还是很快的，7月26日发审委通过，8月4日证监会核准，仅7个工作日。

目前看持有3手常熟银行正股即可配售1手可转债（注意，沪市一手党策略还是可行的！），目前看安全垫还是很高的。且60亿规模也不小了，中签率应该会较高。

蛋总猜测这个月就会申购。

永02转债公布了申购情况，原始股东配售72%，中签率约1.57%，1078万人申购。申购人数一下降到了1100万以下，都去过七夕了吗？

还有个眼下的好消息，就是明天同时有3只可转债申购，试试手气吧！

申购指南

丨京源转债

图片来源：集思录

丨转债基本面

❶评级：A评级，可转债评级越高越好。

❷发行规模：3.33亿，可转债规模越大流动性越好。

❸回售条款：有。

❹下调转股价：15/30，85%，可破净，条件宽松。

❺配债代码：726096。

❻配售10张所需股数：323（最少2手或配一手）

丨正股基本面

公司简介：

江苏京源环保股份有限公司的主营业务是向大型企业客户提供环保水处理相关的研发、设计与咨询、系统集成设备销售和工程总承包业务。公司的主要产品是含煤废水处理系统、脱硫废水处理系统、高难废水零排放系统、高难废水电催化氧化处理系统、中水深度处理与回用系统、其他废水处理系统、原水预处理系统、除盐水制备系统、其他给水处理系统。拥有7项发明专利、28项实用新型和38项软件著作权，申请并已受理的发明专利20项。

财务报表：2021年年报告

丨转股价值分析

京源环保今日收盘价14.24，转股价13.93，转股价值102.22，转股价值尚可，可转债转股价值越高越好。

丨风险因素分析

公司业务经营中已构建自主生产环节，但尚未量产的风险

下游行业集中于电力行业且客户集中度高，非电行业业务开拓的风险

火电水处理行业竞争激烈、公司市场份额较低的风险

收入季节性波动的风险

应收账款上升的收款风险

公司资产被抵押带来的持续经营能力风险

公司 EP 业务若无法通过性能验收需按合同承担相应责任的风险

丨募资用途

丨正股近半年走势

丨对标转债

丨开盘预测

当前溢价率-2.18%，结合A评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予31%的溢价率，预计开盘为：1.31*99.5=134

丨中签预测

假设原始股东配售70%，网上按照1亿计算，预计顶格申购单账户中签率：10000/1200/1000=0.0083中签率极低

丨火星转债

图片来源：集思录

丨转债基本面

❶评级：AA-评级，可转债评级越高越好。

❷发行规模：5.29亿，可转债规模越大流动性越好。

❸回售条款：有。

❹下调转股价：15/30，85%，不可破净，条件宽松。

❺配债代码：380894

❻配售10张所需股数：766

丨正股基本面

公司简介：

火星人厨具股份有限公司专业从事新型厨房电器产品的研发、设计、生产与销售业务，主要产品包括集成灶、集成水槽、集成洗碗机、厨柜、嵌入式电器、燃气热水器等系列产品

财务报表：2022年一季度报告

丨转股价值分析

火星人今日收盘价33.51，转股价34.59，转股价值96.88，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。

丨风险因素分析

主要原材料价格波动的风险

毛利率持续下滑的风险

房地产市场波动风险

市场竞争加剧的风险

电商销售渠道风险

丨募资用途

丨正股近半年走势

丨对标转债

丨开盘预测

当前溢价率3.33%，结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予29%的溢价率，预计开盘为：1.29*96.88=125

丨中签预测

假设原始股东配售60%，网上按照2.116亿计算，预计顶格申购单账户中签率：21160/1200/1000=0.0176中签率低

丨欧22转债

图片来源：集思录

丨转债基本面

❶评级：AA评级，可转债评级越高越好。

❷发行规模：20亿，可转债规模越大流动性越好。

❸回售条款：有。

❹下调转股价：15/30，80%，不可破净，条件宽松。

❺配债代码：753833。

❻配售10张所需股数：305（最少2手或配一手）

丨正股基本面

公司简介：

欧派家居集团股份有限公司主要从事整体厨柜、整体衣柜、整体卫浴和定制木门等定制化整体家居产品的个性化设计、研发、生产、销售和安装服务。公司在整体厨柜领域一直保持行业龙头地位，并在整体衣柜、定制木门领域取得显著增长，在整体家居行业中具有较高的知名度与影响力。公司产品包括整体厨柜、整体衣柜、整体卫浴、定制木门等，各产品主要分为尊贵系列、经典系列和时尚系列，组成了满足不同消费群体需求的产品矩阵。

财务报表：2022年一季度报告