突然来了一大波可转债,哈哈。4只申购、5只上市。但也别太高兴了,申购的全是小不点、上市的你也未必中了。
这就是今年可转债打新的行情。8月到现在已经有5只可转债申购了,全军覆没的概率是94%。
这种情况还会持续很久!
但与之相对应的情况是,一旦中签大概率是肉签,甚至大肉签、巨肉签!明天就有一只巨肉签可转债上市,今天正股还拉了20cm的涨停!
申购指南
丨嵘泰转债
图片来源:集思录
丨转债基本面
❶评级:AA-评级,可转债评级越高越好❷发行规模:6.507亿,可转债规模越大流动性越好❸回售条款:有❹下调转股价:15/30,90%,不可破净,条件较宽松❺配债代码:715133
❻配售10张所需股数:250(2手或配一手)
丨正股基本面
❶ 公司简介:
江苏嵘泰工业股份有限公司的主营业务是铝合金精密压铸件的研发、生产与销售。主要产品包括汽车转向系统、传动系统、制动系统等铝合金精密压铸件,是国内领先的汽车精密压铸件生产企业之一,是中国汽车零配件6家获奖企业之一。
目前与全球知名的大型跨国汽车零部件供应商及知名汽车整车企业,包括博世(BOSCH)、采埃孚(ZF)、蒂森克虏伯(TK)、耐世特(Nexteer)、 博格华纳(BORGWARNER)、上汽大众建立了长期稳定的合作关系。
❷ 财务报表:2021年年报告
丨转股价值分析
嵘泰股份今日收盘价35.35,转股价31.18,转股价值113.37,转股价值较好,可转债转股价值越高越好。
丨风险因素分析
客户集中度较高的风险
贸易政策风险
原材料价格波动风险
Y情对公司经营业绩影响的风险
募集资金投资项目实施风险
丨募资用途
丨正股近半年走势
丨对标转债
丨开盘预测
当前溢价率-11.88%,结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予20%的溢价率,预计开盘为:1.2*113.37=136
丨中签预测假设原始股东配售70%,网上按照1.95亿计算,预计顶格申购单账户中签率:19500/1200/1000=0.0016中签率极低正股连拉了两个涨停板,赛道又是大热门,中签就大赚!
上市预测
丨润禾转债
❷ 发行规模:2.92亿,可转债规模越大流动性越好。
❸ 原始股东配售率:74.71%。
❹ 单账户顶格申购中签:0.0061签。
丨转股价值
润禾材料今日收盘价41.46,转股价格29.27,当前转股价值141.65,转股价值非常高。
丨溢价率
当前溢价率-29.4%,可转债溢价率越低越好。
丨正股基本面
宁波润禾高新材料科技股份有限公司主营业务为有机硅应用材料的研发、生产、销售、应用服务。公司主要产品为有机硅深加工产品及纺织印染助剂产品,有机硅深加工产品主要包括硅油、硅橡胶、硅树脂、硅烷偶联剂及其下游应用产品;纺织印染助剂产品主要包括前处理助剂、染色印花助剂和后整理助剂三大类别。
据润禾材料2022年一季报分析:
运营能力维持稳定,主营业务利润贡献大幅提升
成长能力有所削弱,公司规模由扩张变为收缩
偿债能力有所削弱,短期偿债能力偏弱
运营能力维持稳定,应收账款周转速度需加快
现金流能力有所削弱,销售回款能力短期内恶化
业绩预测
本年度暂无机构做出业绩预测
丨开盘预测
综合考虑,给予润禾转债20%的溢价率,明日开盘价预估:141.65*1.2=170
新规后,开盘最高只能130了,复牌后143,收盘157.3。今日正股直接20cm涨停,临门一脚造就了一签巨肉。中签的朋友明天千万别卖,如果润禾材料势头延续,翻倍也是很可能的。
声明:本人未中签
丨英力转债
❷ 发行规模:3.4亿,可转债规模越大流动性越好。
❸ 原始股东配售率:82.56%。
❹ 单账户顶格申购中签:0.0049签。
丨转股价值
英力股份今日收盘价18.1,转股价格19.24,当前转股价值94.08,转股价值一般。
丨溢价率
当前溢价率6.3%,可转债溢价率越低越好。
丨正股基本面
英力电子系由英力有限整体变更设立的股份公司。主营业务:消费电子产品结构件模组及相关精密模具的研发、设计、生产和销售。
据英力股份2022年一季报分析:
运营能力维持稳定,回报股东能力变弱
成长能力维持稳定,营业收入增速大幅减缓
偿债能力维持稳定,短期债务风险存在但可以控制
运营能力有所加强,存货的周转速度需要加快
现金流能力维持稳定,销售回款能力有所减弱
业绩预测
本年度暂无机构做出业绩预测
丨开盘预测
综合考虑,给予英力转债36%的溢价率,明日开盘价预估:141.65*1.36=128
大概率直接冲130!
声明:本人未中签
*以上观点仅为个人看法,所涉标的不作推荐,投资有风险,入市需谨慎。
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