结构化的牛市行情，冰火两重天！
以银行为代表的”中特估“持续大涨，由于权重巨大，直接带飞了指数，导致很多人误以为目前行情不错；然而其他很多不受待见的行业早就接近去年的低点了，甚至创了新低。
看指数判断行情的年代结束了，如果想看指数还是看全A等权指数吧，等权指数中，每一支票的权重都是相等的，不会因为银行这样的权重上涨而导致指数失真。
明日光力转债申购，目前看今年5月可转债打新淡季已没什么争议，所以把握住每一次的机会吧。
申购指南
丨光力转债
丨转债基本面
❶ 评级：A+评级，可转债评级越高越好
❷ 发行规模：4亿，可转债规模越大流动性越好
❸ 回售条款：有
❹ 下调转股价：15/30，85%，不可破净
❺ 配债代码：380480
❻ 配售10张所需股数：879
丨正股基本面
❶ 公司简介：光力科技股份有限公司的主营业务为研发、生产、销售用于半导体等微电子器件封装测试环节的精密加工设备以及开发、生产基于高性能高精度空气主轴。主要产品有半导体等微电子器件基体的划片、切割系列设备。
❷ 财务报表：2023年一季度报告
丨转股价值分析
光力科技申购前一日收盘价21.17，转股价21.46，转股价值98.65。可转债转股价值越高越好。
丨风险因素分析
商誉减值风险
募投项目规划产品生产未达到预期性能的风险
公司本土化空气主轴研发优化及技术改进、研磨机研发进度及成果不及 预期的风险
募投项目新增产能未充分消化的风险
现有在建工程转固及本次募投项目新增折旧摊销的风险
募投项目经济效益不及预期的风险
主营业务毛利率波动风险
境外市场风险
丨募资用途
丨正股近半年走势
丨对标转债
丨开盘预测
当前溢价率1.37%，结合A+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予32%的溢价率，预计开盘为：1.32*98.65=130
丨中签预测
假设原始股东配售75%，网上按照1亿计算，预计顶格申购单账户中签率：10000/1000/1050=0.0095（105中1）中签率极低
上市预测
丨蓝晓转02
❶ 评级：A+评级，可转债评级越高越好
❷ 发行规模：5.46亿，可转债规模越大流动性越好
❸ 原始股东配售率：83.68%
❹ 单账户顶格申购中签：0.0084签
丨转股价值变化
蓝晓科技今日收盘价88.16，转股价格92.73，当前转股价值95.07，转股价值一般
丨溢价率变化
由申购前一日的1.11%变为5.18%，可转债溢价率越低越好
丨正股基本面
西安蓝晓科技新材料股份有限公司的主营业务是研发、生产和销售吸附分离树脂并提供应用解决方案。公司主要产品为吸附及离子交换树脂和吸附、交换分离系统装置。
丨业绩预测截至2023-05-03，6个月以内共有9家机构对蓝晓科技的2023年度业绩作出预测；预测2023年每股收益2.38元，较去年同比增长46.01%，预测2023年净利润7.95亿元，较去年同比增长47.88%
丨开盘预测
综合考虑，给予蓝晓转0227%的溢价率，明日开盘价预估：95.07*1.27=121
声明：本人未中签
*以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。
