5月仅有1只可转债申购，且中签率极低，换句话说几乎100%的人没有中签。
大家都对6月寄予厚望。6月第一签，金埔转债，然而他也仅仅是前菜。紧随其后，6月12日一天便有3只新债申购。
盛宴来了，准备中签！
申购指南
丨金埔转债
丨转债基本面
❶ 评级：A+评级，可转债评级越高越好
❷ 发行规模：5.2亿，可转债规模越大流动性越好
❸ 回售条款：有
❹ 下调转股价：15/30，85%，可破净
❺ 配债代码：381098
❻ 配售10张所需股数：305
丨正股基本面
❶ 公司简介：金埔园林股份有限公司的主营业务为园林绿化建设项目的设计、施工以及苗木花卉种植与销售业务；公司主要产品和服务包括工程施工、规划设计、苗木销售。
❷ 财务报表：2023年一季度报告
丨转股价值分析
金埔园林申购前一日收盘价12.45，转股价12.21，转股价值101.97。可转债转股价值越高越好。
丨风险因素分析
宏观经济政策风险
经营活动现金流量净额为负引起的流动性风险
应收账款导致的财务风险
存货、合同资产余额较大导致的减值损失风险
原材料等采购价格波动的风险
业务发展区域相对集中的风险
业务开展的资金需求及偿债压力的风险
丨募资用途
丨正股近半年走势
丨对标转债
丨开盘预测
当前溢价率-1.93%，结合A+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予21%的溢价率，预计开盘为：1.21*101.97=123
丨中签预测
假设原始股东配售80%，网上按照1.04亿计算，预计顶格申购单账户中签率：
10400/1000/1000=0.0104（96中1）中签率低
*以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。
