7月27日|准备中签！阳谷、信服、立中、燃23转债申购_

昨日大涨，今日小幅度调整。目前看趋势还是很好的，之后还有机会！

明日4只可转债申购，其中燃23转债发行量较大！

准备好，马上中签！

申购指南

丨阳谷转债

丨转债基本面

❶ 评级：AA-评级，可转债评级越高越好

❷ 发行规模：6.5亿，可转债规模越大流动性越好

❸ 回售条款：有

❹ 下调转股价：15/30，85%，不可破净

❺ 配债代码：380121

❻ 配售10张所需股数：623

丨正股基本面

❶ 公司简介：山东阳谷华泰化工股份有限公司是一家主要从事橡胶助剂的研发、生产、销售的公司；公司产品主要包括防焦剂CTP、不溶性硫磺、胶母粒、促进剂NS、促进剂CBS、微晶石蜡。公司的主要客户为国内外大中型轮胎企业。

❷ 财务报表：2023年一季度报告

丨转股价值分析

阳谷华泰申购前一日收盘价10.04，转股价9.91，转股价值101.31。可转债转股价值越高越好。

丨风险因素分析

经营业绩下降风险

宏观经济波动导致的产品需求下降风险

防焦剂 CTP 相关风险

产品及原材料价格波动风险

能源价格持续上涨的风险

应收账款回笼风险

汇率波动风

丨募资用途

丨正股近半年走势

丨对标转债

丨开盘预测

当前溢价率-1.29%，结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予25%的溢价率，预计开盘为：1.25*101.31=127

丨中签预测

假设原始股东配售80%，网上按照1.3亿计算，预计顶格申购单账户中签率：

13000/1000/950=0.0137（73中1）中签率低

丨信服转债

丨转债基本面

❶ 评级：AA评级，可转债评级越高越好

❷ 发行规模：12.14亿，可转债规模越大流动性越好

❸ 回售条款：有

❹ 下调转股价：15/30，85%，可破净

❺ 配债代码：380454

❻ 配售10张所需股数：343

丨正股基本面

❶ 公司简介：深信服科技股份有限公司主营业务为向企业级用户提供信息安全、云计算、基础网络及物联网领域相关的产品和解决方案，主要产品为信息安全业务、云计算业务、基础网络和物联网。

❷ 财务报表：2023年一季度报告

丨转股价值分析

深信服申购前一日收盘价110.6，转股价111.74，转股价值98.98。可转债转股价值越高越好。

丨风险因素分析

经营业绩下滑的风险

研发费用、销售费用增长较快的风险

毛利率下降的风险

市场竞争加剧的风险

技术创新、新产品开发风险

产品销售的季节性风险

核心技术泄密及核心技术人员流失的风险

丨募资用途

丨正股近半年走势

丨对标转债

丨开盘预测

当前溢价率1.03%，结合AA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予35%的溢价率，预计开盘为：1.35*98.98=134

丨中签预测

假设原始股东配售70%，网上按照3.64亿计算，预计顶格申购单账户中签率：

36400/1000/950=0.038（26中1）中签率低

丨立中转债

丨转债基本面

❶ 评级：AA-评级，可转债评级越高越好

❷ 发行规模：8.99亿，可转债规模越大流动性越好

❸ 回售条款：有

❹ 下调转股价：15/30，85%，不可破净

❺ 配债代码：380428

❻ 配售10张所需股数：695

丨正股基本面

❶ 公司简介：立中四通轻合金集团股份有限公司主营业务包括中间合金新材料，再生铸造铝合金材料，铝合金车轮，目前已实现了功能合金新材料，再生铸造铝合金，铝合金车轮三大细分行业的引领，是行业内唯一一家拥有熔炼设备研发制造，再生铸造铝合金研发制，功能中间合金研发制造车轮模具研发制造，车轮产品设计和生产工艺技术研究制造完整产业链的全球化集团公司，公司主要产品包括铸造铝合金，变形铝合金，铝合金车轮，功能合金新材料，精密模具，自动熔炼装备和锂钠电池新材料，主营产品广泛应用于汽车，高铁，航空航天，军工，电力电器，5G通讯设备，新能源电池，消费电子工业和建筑铝型材，食品医药包装，工业和建筑铝型材，食品医药包装等领域。

❷ 财务报表：2023年一季度报告