各位老马日日评的听众朋友们，2020年的8月4号，今天是周二。
首先来看一下外盘，昨天美国股市又是大涨，三大股指是全线收涨。
道指是涨了0.89%，纳斯达克涨1.47%，标普涨了0.72%。
所以很明显，美国三大股指当中，代表传统产业的道指，一直走得相对比较弱。
标普500，相当于我们沪深300，走得比道指要强，比纳指要弱。
指数距大涨的原因有两个：
第一，是整体美国上市公司的预期，要好于之前。
这点还是比较重要，我觉得挺难的，因为美国的疫情。比中国要严重得多，但是上市公司业绩，居然还是普遍好于预期的。
第二，苹果为代表的美国科技公司，继续强势走高。
所以在中国的相关概念，苹果的产业链也好，特斯拉的产业链也好，都可能会有上涨的一个机会。
目前市场的科技类板块，确实存在高估的风险，但是如果说我们整个市场是两大主线，一个是科技，另外一个是消费。
两个板块如果从静态的市盈率上来讲，都是处于一个高估的历史状况，但是如果两个板块非要做一个对比，就是你觉得他们高估了，但是将来谁的估值能够相对降下来？
站在我们的理解上来讲，科技板块的估值，未来下降的概率会更大一点。
它继续保持现在的股价不变的情况下，由于未来的业绩增长的空间会迅速放大。比如刚才提到的苹果产业链、特斯拉产业链，包括我们中国的芯片制造的产业链等等，它的市场需求会快速增长，上市公司利润也能快速增长。
这种增长速度，唯有在科技板块，能够继续保持一个高速增长的预期。
这样的话，科技跟消费两个板块，都顶在历史估值的高点，这种情况下，科技未来增长的空间会更大。
所以，全球市场能够有想象空间的主流，一定是科技概念。
当然，就像我们之前所提到的，从您的战略布局角度来讲，你要慢慢地把资金，转移到所谓目前的股市三傻当中来，就是估值明显偏低的银行、地产、保险，还有恒生指数。
关于恒生指数，最近抱怨很多。
我们认为，恒生指数，作为长期的品种，它有两大好处。
第一个，它是一个长期的投资回报，现在慢慢建仓，没有让您一枪头就买满的。
现在是左侧的慢慢建仓的一个阶段，完全不着急，但是你可以不断的去执行这样一个建仓的过程，在这个过程当中，其实越跌是越开心的。
第二个，对于恒生指数来说，它其实是有个对冲的功能的。
显然现在对冲功能是A股涨，它跌，是对冲。
但是如果A股哪天跌的时候，它出现上涨，其实岂不是可以保证，您的总体平均回撤幅度要降低呢？
昨天晚上最重要的消息，央行发布了半年度的工作的报告。
这也是一个惯例，就是半年多的政治局工作会议出来之后，作为最重要的金融监管部门，银行必须要发自己的报告。
报告大概有这么几个点，第一个点，其实我觉得比较重要，首先央行对货币政策的描述，有跟政治局会议一致的，也有跟政治局会议不太一致的地方，这种情况是非常少见的。
一致的地方就是，货币政策要更加灵活适度。后面缀的一句话，就是精准导向，这在我们讲政治局会议当中，已经提到的精准导向的意思是什么呢？落实不光要有钱，钱要落到实处，逐项我们要去盯着去落实，这就叫做精准导向。
但是不一致的地方叫做什么？按照政治局会议的说法是叫做，要保持货币政策，我们的广义货币供给总量，包括社融数量要保持合理增长。
但央行把这句话改了，改成了“广义货币供应量和社会融资规模速度，要明显高于去年。”
这句话，其实是和一季度的政治局会议保持一致，和二季度政治局工作会议是略有不同的。
这点我们觉得还是有点超乎想象，首先它的表达态度，比政治局会要更加的坚定和积极，所以有了央行这句话，为我们对于货币政策明显转向的这种预期，又再次降温。
当然了，如果从上半年执行上来讲，就已经明显高于预期，现在M2已经是11%以上的两位数增长，这数字已经好多年没出现过了，明显高于过去很多年。
文字表达上的一个变化，让我们对未来的货币政策继续走强，还是有了更加坚定的信心。
所以对市场来说，构成一个明显的利好，这一点要特别提醒大家。
这里要加一句，虽然，最终的货币政策到底是如何宽松？宽松多少？跟上半年相比是不是宽松有所收紧？
我们还需要观察，但是至少央行的表述，对于市场来说，短期打消市场的悲观意愿是有帮助的，是偏于利好的。
央行报告的第三点，就是推动人民币全面国际化、资本项目全面开放的一个尝试。
我觉得这确实要补充一下，实际上美元的滥发，使得美元的货币整体走软，是一个大概率事件。
因此我们认为，黄金等等这些有色大宗商品的价格，未来都有上涨的空间。
对于人民币货币来说，其实在这个时间点，相应的我们的币值要相对要走强，去选择逐步的去放开我们资本市场的空间，让人民币在一个相对比较稳定走强的环境当中，去扩大我们的可兑换的范围，我觉得是一个非常好的历史机遇。。
第四个内容，就是要加大对中小银行的支持力度，补充它们的资本金。
中小银行在上半年经济比较困难的情况下，承担起了很多的社会责任跟压力，我觉得要给予政策的支持，否则它们的坏账会比较多。
最后一点，提到了数字货币，要稳妥推进法定数字货币的研发。
这一点，可能会被一些虚拟货币拿出来去炒作，但是我们一直提醒大家，法定数字货币跟虚拟货币，完全是两个概念，法定数字货币，背后其实就是替代的我们的M0，它背后还是一张又一张的人民币的现钞，这才是真正的本质。
虚拟货币，我们坚决认为是一个非常疯狂的投机品，千万不要去介入，除非您家里矿多得不行。
总结：总结一下，总体环境偏利好：
利好一，就是外围暴涨，而且是科技板块暴涨，相关的产业链是受到实质性的支撑。
利好二，央行的半年度的工作表述偏积极，比市场预期要积极的多。
第三，整体市场的心态，在昨天8月首个交易日被激发出来之后，未来如果类似于券商，这种大人气板块能够被激发的话，市场的机会还是会非常好的。
继续耐心持有，慢慢调整我们的仓位结构，争取能够抓住一个比较好的收益的历史窗口。
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