市场风浪大,靠什么稳住投资小船

市场风浪大,靠什么稳住投资小船
2023年05月26日 18:39 国海富兰克林基金

“买在3200,套在3400”、“热闹都是市场的,与我无关”、“大盘开启打折模式,满3400-200”……今年以来,大家是不是经常能在各大平台看到对于市场的吐槽,广大投资者的心情也随着起伏不定的市场一路颠簸。那么问题来了,如何在波动的市场中获得较好的投资体验呢?

给投资的小船加块压舱石

虽说风浪越大鱼越大,近10年Wind偏股混合基金指数的收益率也大幅高于大盘指数,但是短期强烈的波动容易让投资者做出追涨杀跌,反复横跳等非理性的操作,最终投资的小船往往也就“说翻就翻”。

想要解决这个问题其实也不难,加块压舱石就能解决。压舱石的概念最早来自航海,是指用重物放入船舱底,保证一定的吃水深度,从而提高航行的稳定性。同样的道理,基金投资中,如果你单一押注某种主题或风格,遇上极致行情可能就会蒙受较大损失。所以,对于风险偏好较低的投资者来说,就需要一些波动较小、业绩稳定的压舱石基金来降低投资组合的整体风险,提高持有体验。从今年的市场来看,固收增强策略的基金就是一个不错的选择。所谓的固收增强策略基金是指以优质债券等固定收益类资产为主要配置,力求获得持续稳健收益,同时通过适量配置优质股票、参与新股申购等多种方式,力争增强收益弹性的一种基金产品。从下图我们可以看到,固收增强策略基金的代表指数:混合债券型二级基金指数和偏债混合基金指数今年来的业绩表现、波动率及最大回撤均好于权益型产品(偏股混合基金指数)以及整体基金平均水平(中国基金总指数)。

数据来自wind,统计区间为2023.1.1-2023.5.18

拉长来看,这类基金同样能打,通过固收打底,权益增强策略的运用,使得组合能够在固收类资产基础上有机会博取一定收益,又能相对有效地降低股票市场波动,近10年代表指数:偏债混合型基金指数及混合债券型二级基金指数表现稳定,累计涨幅均优于大盘,为投资者提供了良好持有体验。

数据来自wind,统计区间为2013.5.18-2023.5.18

历史年年正收益的压舱石基金

知道了压舱石基金的用处之后,投资者该如何挑选压舱石基金呢?富博士在这给大家推荐一只表现稳定,注重回撤控制的产品:国富恒瑞债券(A类002361,C类002362)。国富恒瑞债券是一只二级债基,投资债券的比例不低于基金资产的80%,还可配置部分股票资产。通过积极主动的资产管理,力求为投资者提供稳定增长的投资收益。成立以来,国富恒瑞债券A收益为46.92%,为业绩比较基准的5.82倍注1

业绩数据来自基金定期报告,截至2023.3.31。本基金过往业绩并不预示其未来业绩表现的保证,投资者需关注产品收益波动的风险。

金牛老将掌舵,22项业内大奖荣誉满载

国富恒瑞债券由国海富兰克林基金权益投资总监赵晓东掌舵,他具备20年证券从业经验,管理公募基金超13年注2,从业至今累计获得22项业内权威大奖,其中包括7次金牛奖注3。典型稳健价值风格,投资不爱追热点,偏好在自己熟悉的行业发掘机会,把握投资中相对确定的那一部分,把回撤牢牢控制好,力争在日积月累中,实现中长期稳定增值。

稳健为上,历史年年正收益

基金经理赵晓东风格稳健、操作果断,善于前瞻宏观经济大势,把握优质企业债券的投资机会,力争挖掘价值,追求绝对回报。成立以来组合每年均实现正收益,且均战胜业绩比较基准注1

业绩数据来自基金定期报告,截至2023.3.31。本基金过往业绩并不预示其未来业绩表现的保证,投资者需关注产品收益波动的风险。

风险控制能力优异

除了表现稳定之外,国富恒瑞债券的风险控制能力也非常出色,在经历了2016年、2018年 、2022年权益市场巨幅波动的洗礼之下,组合历史最大回撤为-3.69%,显著优于同类平均水平及大盘,这也是投资者们能有较好投资体验的关键。

数据来自wind,同类指wind混合债券型二级基金,2016年最大回撤指从基金成立日2016.2.4起至2016.12.31的最大回撤数据,历史最大回撤数据截至2023.3.31。本基金过往业绩并不预示其未来业绩表现的保证,投资者需关注产品收益波动的风险。

注1:基金业绩数据来自基金定期报告,截至2023.3.31,国富恒瑞债券成立于2016.2.4,近五个年完整会计年度2018-2022年A类份额业绩为1.93%、9.82%、7.79%、6.62%、0.14%,C类份额业绩为1.66%、9.36%、7.23%、6.20%、-0.22%,同期业绩比较基准业绩为1.51%、4.53%、2.62%、1.50%、-1.78%。业绩比较基准为中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%。现任基金经理赵晓东自2016.2.4开始管理。基金经理赵晓东未管理同类型产品。

注2:赵晓东先生,20年证券从业经验,超13年公募基金管理经验,香港大学MBA 。历任淄博矿业集团项目经理,浙江证券分析员,上海交大高新技术股份有限公司高级投资经理,国海证券有限责任公司行业研究员,国海富兰克林基金管理有限公司研究员、高级研究员、国富弹性市值混合基金及国富潜力组合混合基金的基金经理助理、国富沪深300指数增强基金的基金经理、国海富兰克林基金QDII投资总监。现任国海富兰克林基金权益投资总监、职工监事,国富中小盘股票基金、国富焦点驱动混合基金、国富弹性市值混合基金、国富恒瑞债券基金、国富基本面优选混合基金、国富兴海回报混合基金及国富竞争优势三年持有期混合基金的基金经理。

注3:颁奖机构、奖项及时间:赵晓东2019.8获济安金信明星基金经理奖。国富弹性市值2020.3、2019.4、2018.3获中国证券报金牛奖;2019.4、2018.5获上海证券报金基金奖;2019.3获晨星年度基金奖提名;2018.3获证券时报明星基金奖。国富中小盘2021.9、2020.3、2019.4、2013.3获中国证券报金牛奖;2021.7、2019.4、2018.5、2017.4、2013.4获上海证券报金基金奖;2019.3、2017.5、2013.3、2012.3获证券时报明星基金奖。国富恒瑞债券2018.3获证券时报明星基金奖。

风险提示:本材料不作为任何法律文件。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险和本金亏损,由投资者自行承担。投资者投资于本公司基金前应认真阅读相关的基金合同和招募说明书等文件,了解所投资基金的风险收益特征,并根据自身风险承受能力选择适合自己的基金产品。敬请投资者注意投资风险。

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