2025年1月14日，五矿资本（600390.SH）披露了五矿国际信托有限公司（下称“五矿信托”）2024年度未经审计财务报表。
根据财报信息，2024年全年五矿信托手续费及佣金为18.26亿元。五矿信托积极贯彻落实国家和行业政策要求，深入推进业务转型，持续提升服务实体经济和风险管理能力，优化信托资产投向，转型过程中业务结构的改变导致手续费及佣金收入有所下降。
2024年，基于对信托行业定位的思考和研判，五矿信托主动作为、积极筹划，立足产业金融发展定位，从业务底层逻辑出发，充分剖析公司核心优势，综合对周期的预测，制定了符合长期发展逻辑、公司特色的业务谱系，坚定走稳转型步伐，经过一年的努力，取得了系列转型成效。业务结构持续优化，重点转型业务都较年初实现正增长。
截至2024年12月末，五矿信托净值型固收业务、固收+、FOF、国际业务等重点转型业务增长均超过100%；家族信托增长32%，TOF增长10%。
大力发展本源业务
在信托行业转型发展的浪潮中，五矿信托在本源业务上取得了显著成效，业务规模稳步增长，市场竞争力持续增强，成功实现了从传统业务模式向高质量、可持续发展路径的华丽转身。
首先，从家族信托业务来看，截至2024年12月末，五矿信托家族办公室根植于中国高净值及超高净值客户家族财富管理与传承的普遍需求，专注打造成为业内精品受托人，存续规模近800亿元。
尤其在股权股票信托、艺术品信托、养老信托、特殊需要信托、外籍受益人信托等复杂业务领域频频引领行业创新，已成为家族财富管理行业的领军者。
2024年，家族办公室发布“全球智享”平台，对战略研究、法律税务、艺术与美好生活等板块14位“智享专家”进行了授牌，标志着五矿信托家族办公室携手各领域专家共同探寻家族财富管理高质量发展。
其次，从慈善信托业务来看，2024年，五矿信托新增备案慈善信托5单，新增备案规模6955.65万元，累计成立慈善信托81单，总规模2.2亿元，数量及规模均位于行业前列。年内拨付慈善信托资金6035.69万元，有力地支持了乡村振兴、生态保护、教育等各类公益慈善事业发展。
此外，五矿信托2024年年内新成立青海省备案最大规模慈善信托“中国五矿2024年集团帮扶慈善信托”、青海首单支持抗震救灾慈善信托“中国五矿抗震救灾慈善信托”等重点项目。五矿信托慈善信托在业内具有广泛的影响力。全面完成慈善信托15件商标注册并获得商标注册证，提升了“三江源慈善信托”品牌的公信力与影响力。
2024年，五矿信托成为中国信托业协会第一届慈善信托专业委员会主任委员单位，就慈善信托税收优惠等行业性痛点开展研究，团结和凝聚行业力量，推动行业合作与创新，积极促进行业整体健康发展。
再其次，从创新型服务信托方面来看，五矿信托创设“五矿信托-蓉钰系列2号”服务信托，帮助企业完善治理架构，加强长期激励约束机制，助力企业客户实现长期有效增长和可持续发展。
再比如，五矿信托基于社区服务场景，持续探索创新服务模式和服务边界，于2024年9月5日，五矿信托在北京举行“五矿信托-五好家庭社区账户服务信托”项目合作签约仪式，标志着首单预付类物业社区信托账户业务实现业务落地。
服务实体经济发展
服务实体经济发展已成为信托行业的核心使命，2024年，五矿信托在这一领域取得了显著成就。
报告期内，五矿信托持续深化产业金融转型，增强服务集团主业、服务实体经济的能力，积极推进产品模式的研究开发，加强产融衔接模式研发和业务创新，在金属矿产、战新培育、绿色产业等领域不断突破，形成具有五矿特色的业务布局。
例如，报告期内，五矿信托落地首单金属矿产领域投资业务。“五矿信托-矿世臻选1号集合资金信托计划”于2024年4月23日成功落地，成立规模3.6亿元。
据悉，该项目是五矿信托在中国五矿金属矿产资源前瞻性战略布局战略背景下的创新尝试，本项目积累的经验有助于五矿信托继续聚焦金属矿产行业上下游，发挥信托公司资金融通以及金融方案设计方面的优势，以金融资源撬动矿产资产及工程项目等资源获取，为中国五矿集团内增强产业链、供应链控制力与黏合度，积极落实“一图、一库、一树”的重点工作部署。
此外，基于与中国恩菲2023年合作的金川集团股份有限公司镍电解三车间高盐废水零排放综合治理技术改造项目的成功落地，双方持续探索与上下游核心客户合作增量业务，就“金川集团镍钴有限公司重金属高盐废水零排放治理项目”继续携手，同时引入了中冶生态环保作为运营方共同合作，在绿色投资1号基础上，绿色投资3号实现了中国五矿内部金融机构+科研单位+运营单位的优势互补，通过建立单独付款的合同体系实现了各主体的权责划分和风险隔离，在污水处理、金属冶炼、钢渣处理、矿山填埋、光伏储能等多个板块都可优化推广。通过与中国恩菲、中冶生态环保“产融结合”，与外贸租赁“投融结合”，多维度赋能集团主责主业板块，同时也为五矿信托开展绿色信托业务开辟全新路径，成功打造绿色金融、科技金融的标杆产品。
通过与中国恩菲、中冶生态环保“产融结合”，与五矿创投、外贸租赁“投融结合”，多维度赋能集团主责主业板块，同时也为五矿信托开展绿色信托业务开辟全新路径，成功打造绿色金融、科技金融的标杆产品。
此外，五矿信托始终将科技创新置于战略核心位置，持续加大在数字化与智能化领域的投入，积极应对业务变革和数字化转型的挑战。
报告期内，五矿信托始终坚持科技创新引领，深入探索数字金融在信托业务中的应用，成功推动信托业务智能化、可视化与集成化转型，助力支持实体经济的发展。
夯实资产配置能力
报告期内，五矿信托持续提升投研能力和主动管理能力，优化FOF、TOF、固收+等产品线，以丰富、多元的产品货架夯实公司资产配置基础。
首先，专业的投研体系赋能业务转型。第一，投研体系指导业务战略布局。五矿信托持续引入专业投研人才，并获批成立青海省首家金融机构博士后工作站，与北京大学、中国人民大学等国内一流高校合作，为公司转型发展持续培养专业投研力量。通过持续加强投研体系建设，不断深化专业研究输出，赋能行业和业务发展。
第二，投研赋能净值型产品投资。公司大力推进净值化转型，打造了集产品、投资、研究、交易专业化组织，实现高效、精细化管理的工作体系。
投研专注提升客户服务品质。为了给客户带来更加专业的投顾服务体验，公司设有专业的投研团队担任投资顾问服务职能，秉承更加聚焦、更加落地、更加贴近的原则，赋能财富经理，及时做好专业解读，陪伴式输出投资策略。
其次，丰富的产品线给客户提供丰富的选择。五矿信托坚持以客户为中心，推动财富、家办、机构渠道三大资金条线协同发力，持续培育和提升大类资产配置能力，基本形成宏观、中观、微观相结合的全方位投研体系，不断完善涵盖类现金管理、固收纯债、“固收+”、FOF以及与外部优质管理人合作TOF的多层次资产配置产品线。
在固收产品方面，五矿信托完成净值型基础产品线的铺设，满足客户不同风险偏好、不同资金投资期限、不同投资策略的差异化投资需求，构建了包括中短期定开类纯债系列（3/6/12个月期限定期开放式）、最短持有期限型纯债系列（封闭3/6/12个月后高频开放式）、纯债+国债期货对冲策略系列（3/6/12个月期限定期开放式）、纯债+可转债等丰富的产品线。
在FOF类产品方面，五矿信托目标品转型以来，有效构建以全市场子基金筛选池、量化策略赛道分析池为基础，追加深度调研、层层筛选/对比/验证，构建公/私募子基金管理人入选核心名单。五矿信托FOF业务现已形成多策略配置FOF和“固收+”FOF两大产品线，其中多策略配置FOF代表产品为FOF臻选1号，“固收+FOF”包括臻善致远等系列。
在TOF类产品方面，五矿信托聚焦主流稳健型客户需求，充分把握利率下行趋势，积极引入优质固收策略，稳步推进权益策略储备，实现TOF业务规模总体稳定、结构更加均衡。
在“固收+”产品线方面，分为“固收+非标”“固收+多策略”和“固收+衍生品”三类。
最后，五矿信托坚持面向客户的定制化资产配置能力。五矿信托领先业内打造科学资产配置体系，为客户定制全生命周期的资产配置解决方案。构建多维客户标签，勾勒全面、立体的客户画像，深入理解客户资产配置需求，结合对大类资产和市场的深度研判，构建广泛具有五矿信托特色、增强市场竞争力、丰富多元的产品线，为客户提供量身定制资产配置方案。
2024年，五矿信托联合五矿期货及外部专家首次举办五矿信托年度策略会，旨在深入洞察大类资产现状及未来趋势，为公司转型发展及客户资产配置选择提供借鉴。
面对新的监管环境和市场环境，五矿信托积极应对，推进自身融入集团全产业链一体化，坚定“产业金融、科技金融、绿色金融”转型方向，以产品谱系梳理为依托，抓好财富管理与资产配置“两大体系”，稳健推进专业化、特色化发展。
当前，信托业步入新的发展阶段，机遇与挑战并存。在新的监管环境下，防范金融风险、严格按照监管要求，守住合法合规经营底线，成为可持续发展的基础。回归信托本源、优化业务结构、以创新谋求发展空间，成为信托机构亟须解决的新问题。面对“二次转型”的战略机遇期，五矿信托表示，公司始终坚信，只有干出来的精彩，没有等出来的辉煌。
站在新的发展起点，五矿信托将坚定不移地贯彻新发展理念，积极融入新发展格局，全力推动高质量发展。未来，五矿信托将继续夯实根基，稳中求进，以服务实体经济和新经济为己任，以财富管理与资产管理双轮驱动为引擎，致力于打造专业化、特色化、综合化的一流信托公司，为经济社会发展贡献更大力量。
