近日，北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区启动实施个人养老金制度，参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，都可以自愿参加。
如何借助个人养老金帐户为晚年投资，引发各界民众关注。最基础的知识点涉及开户、产品投资和领取收益。
全周期流程
开户、产品投资和领取收益
步骤一：建立个人账户
参加人可以通过全国统一线上服务入口或者商业银行等渠道，建立个人养老金账户。
步骤二：缴费
参加人向资金账户缴费，自然年度内一次性或分次缴费，年缴纳上限12000元。
步骤三：购买产品
参加人可以购买个人养老金产品，比如储蓄存款、理财产品、商业养老保险和公募基金等。金融监管部门确定产品清单和运营机构。
步骤四：领取收益
参加人通过商业银行领取个人养老金，由商业银行代扣缴个人所得税后，转入本人社会保障卡。
领取条件：达到法定退休年龄、或丧失劳动能力、或定居国外及符合规定的其他情形。子女可继承个人账户余额。
有必要参加吗？
养老保险“三支柱” 各有特点
目前，中国已经形成养老保险体系的三层次，也就是养老保险“三支柱”。
第一个支柱是基本养老保险，制度基本健全，但养老金替代率也就是退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率偏低。
第二支柱是企业年金和职业年金，是在基本养老保险的基础上强制建立的补充养老保险制度，分别覆盖企业和机关事业单位的员工，惠及的人群非常有限。
第三支柱是个人储蓄性养老保险和商业养老保险，具体包括个人养老金和其他个人商业养老金融业务，此前几乎不成规模。而个人养老金制度正是对第三支柱作出了制度性安排。
中国社会科学院世界社保研究中心主任 郑秉文
投资划算吗？
免征个税优惠 未来惠及更多人群
和普通存款、理财产品不同，个人养老金能享受税收优惠，缴费额在核算个人所得税时作为扣除项在税前扣除。
最近，网上流行着不少账单，在各种比较后可以看出，收入越高节税金额越高。有业内人士表示，因为有7项个税抵扣扣除项目，因此要达到税前年收入近20万元才能享受个人养老金制度的免征个税优惠。未来要激励更多民众参与，需要在税收优惠方面考虑到不同收入群体的利益。
为什么不能灵活取用？
封闭运行专款专用 确保收益
个人养老金制度强调资金账户封闭运行，必须要符合规定条件才能领取，看似不太灵活的方式也引发了一些疑问。
学者介绍，个人养老金制度实行个人账户制基于几点考虑。首先，个人养老金涉及参加人长达数十年的缴费、选择不同的金融产品、缴纳个人所得税并进行领取，这就需要在信息平台开立个人养老金账户，核验参加资格和唯一性，清楚记录所有信息；其次，个人账户体现个人养老责任，待遇水平取决于领取时个人养老金资金账户的积累额。
中国养老金融50人论坛秘书长 董克用
旱涝保收吗？
产品“清单制”保安全 收益看配置
能给参加人带来回报的是养老金产品，这些产品正是个人养老金业务落地的关键，其安全性和收益率自然是核心问题。
根据《个人养老金实施办法》，参加人缴纳个人养老金后，合资格的金融机构会通过本金运营实现资产增值，个人账户里会包括缴纳的本金以及由本金所产生的增值。而金融机构所提供的养老金产品必须由金融监管部门确定，分批公示清单名录。
评论普遍认为，个人养老金账户封闭积累、长期投资，因此建议应该关注长期收益，并结合年龄阶段、收入水平、对生活预期和风险偏好，来选择金融产品。
东吴证券研究所金融行业分析师 葛玉翔
在美国等运作成熟的个人养老金市场，养老账户资金配置自由，以投资收益为主的养老资金来源决定了养老体系具有较强的可持续性。
思睿始创人兼首席投资官 马晖洪
编辑：刘静
