【读基汤】如果说股票是水果,那么ETF就是果篮

【读基汤】如果说股票是水果,那么ETF就是果篮
2019年07月10日 19:10 博时头条

有人问小博,为什么最近经常听到一个词:“一篮子股票”。不是一组,一簇,一大坨,是一篮子呢?

原因很简单,因为股票,就像水果。

不同上市公司的股票,就是不同的水果。有的时候苹果畅销,相应的公司就涨多点;有时候橘子滞销,相应的公司就有风险。

那,为了避免只买一种水果,回头没得挑(规避个股风险),我们通常会什么水果都买点——换句话说,买个果篮!

用投资学买水果,我们挑出代表性的水果,计算出这批水果的指数,再用 ETF 跟踪指数,直接投资指数的成份股组合(买一篮子水果)。

也就是说,ETF 就是这个果篮。(到这里,你明白为啥我们叫“一篮子股票”了吧!)

ETF的认购方式有三种:

1、网下现金认购

2、网上现金认购

3、网下股票认购

(只有在 ETF 认购期间才可以)

投资者进行网下股票认购时,原则上可以用单只或多只成份股票申请认购,基金管理人按规定的股票定价方式计算投资者所提交的股票市值金额,按市值金额确认基金份额。

股票换购ETF有什么好处呢?

1、降低投资门槛

当 ETF 基金成立、上市后,投资者想要用手中持有的股票换取 ETF 基金份额,只能按照基金公司每天公布的 ETF 基金申购/赎回清单中的一篮子股票来申购,一般来说清单公布的一篮子股票有几十上百只,较为不便,参与门槛高。

而 ETF 发行期间的股票换购,投资者只需要拥有对应指数成份股中的一只就可以参与。

有一点需要注意的事,股票认购,认购的股票必须是 ETF 的成份股,在 ETF 发行期可以进行认购,具体认购的成份股清单,可以参见具体基金发售的公告。

2、改善流动性

有些股票/水果流动性低,我们把流动性低的股票/水果换购成 ETF,盘活资金。

3、分散风险,避免踩雷

持有 ETF/果篮,能够有效降低单只股票的非系统性风险。

4、降低交易成本

ETF 二级市场交易免征印花税,更具税收优势。

如果你对股票认购感兴趣,那么主题来了。

基金代码:159968

现正发行中

中证 500 指数是一个小盘股的代表,实际上中证 500 的市值占到整个 A 股的市值是 13% 左右,自由流通市值大概 15% 左右,从市值数据上也能看得出来,中证 500 指数是一个小盘股指数的代表。(数据来源:wind/20190617)

小博认为,中证 500 指数也代表经济转型的方向,比如说像高端制造,高科技产业,像云计算、5G、芯片等等,此外在这个行业里,像生物医药、电子、计算机这些行业占比是非常高的,在行业里其实也是比较均衡的,所有行业基本都有覆盖,因此在牛市当中,在行业轮番上涨的行情当中,这个指数是非常有优势的。

目前,中证 500 的估值水平处于历史相对低位,现在 PE 大概 23 倍左右,非常接近历史的低点,小博认为,这样一个时点或是配置中证 500 指数的好时机。(数据来源:wind/20190617)

去看看吧,如果你手里刚好有中证 500 的成份股,那你,换不换呢?

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