3000点上车的新基金应该买什么?好企业、好行业、好时机

3000点上车的新基金应该买什么?好企业、好行业、好时机
2019年12月20日 14:43 景顺长城基金

兜兜转转之后,A股本周又回到了3000点。回看过去,上证指数已经在2500-3500点这个区间震荡了不下3年,指数中间点位买基金,买点啥呢?

均衡风格的基金经理掌舵的混合型基金,可以考虑一下:

景顺长城品质成长混合基金

12月27日起发行

两个步骤构建“品质成长”池

景顺长城品质成长所定义的“品质成长”,强调企业的经营品质和增长潜力,好的经营品质包括高资产回报率、充足的再投资机会、充沛的现金流、出色的管理和资产配置能力等。

基于这样的定义,景顺长城品质成长选股步骤有二:首先,通过五个维度遴选出经济周期不同阶段盈利能力强的优势行业,其次,通过四大标准衡量个股的盈利能力和成长性。

“五个维度”,即宏观经济、产业周期、行业成长性、行业格局和估值等五个指标。景顺长城品质成长将以此为基础综合评判,筛选出经济周期不同阶段盈利能力强、具有综合性的比较优势和较高投资价值的行业。

“四大标准”,即资产回报率、业绩成长性、现金创造能力及估值合理性等四个标准,以此来衡量个股的盈利能力和成长性。

三个维度精选“三好”公司

景顺长城品质成长基金拟任基金经理刘苏,是一位风格均衡的基金经理,他的投资理念,是坚持“下行风险小,上行空间大”的原则,积极寻找“好行业、好企业、好时机”三因素相结合的投资机会。关于这“三好”,刘苏的解释如下:

好行业:即有增长、竞争格局较好的行业,且行业内企业投资回报率较高、现金获取能力比较强。

好企业:一家好企业应该拥有“护城河”,具备差异化竞争优势,如市占率持续的提升,相对同行业更好的投资回报率等。

好时机:主要指两种机会,一是优秀的公司仍处于快速增长的阶段,尚未触及成长的天花板;二是预期增长很低的公司出现了积极增长的因素,如外部环境改善、公司自身经营改变等。出现这两机会,就是投资的“好时机”。

年投研经验,打造均衡良基

刘苏 先生

理学硕士;

曾担任深圳国际信托投资有限公司(现华润深国投信托)信托经理,鹏华基金高级研究员、基金经理助理、基金经理职务;

2015年5月加入景顺长城,自2015年9月起担任股票投资部基金经理,现任股票投资部研究副总监兼基金经理职务;

具有14年证券、基金行业从业经验。

目前,刘苏在管的基金有景顺长城动力平衡,这是一只股债平衡型基金,招募说明书规定的股票资产的配置比例为20%-80%。资料显示,刘苏2015年9月29日正式担任本基金的基金经理至今,景顺长城动力平衡收益率远高于沪深300指数涨幅及同类基金均值。

说刘苏是均衡风格的代表,有数据支撑。小景分析了景顺长城动力平衡基金2018年以来截至2019年三季末的持仓,发现其组合的平均总市值低于沪深300,而成长性、估值、盈利能力高于沪深300,风格均衡,且从未发生偏移。

景顺长城动力平衡出色的表现也获得机构的认可,被知名机构晨星(中国)挑选出来并授予“2018年度混合型基金奖”。该奖项可谓“千里挑一”,因为晨星(中国)2018年度基金奖共有1746只公募基金参选,其中15只基金进入提名名单,最终只有5只基金获奖,获奖概率低于千分之三。

小景说

虽然2020年市场走势尚不明朗,但指数在年末回到3000点也让更多人心怀期待。在市场风格多样的背景下,我们建议投资者关注均衡风格的基金经理,用全市场选好股票的方式参与震荡的市场,力争获取超额收益。

景顺长城品质成长混合基金

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