1.96亿元!万家基金上半年利润创新高,绩优基金重仓煤炭、地产

1.96亿元!万家基金上半年利润创新高,绩优基金重仓煤炭、地产
2022年08月19日 12:12 时代周报

本文来源:时代周报 作者:周梦梅

万家基金今年上半年业绩出炉。

8月16日,万家基金管理有限公司(下称“万家基金”)批露2022年半年度重要财务指标显示,2022年上半年实现营收7.66亿元,同比下降3.51%;净利润1.96亿元,同比增长16.87%,净利润为历史同期新高。

万家基金成立于2002年,是国内老牌公募基金公司。万家基金业绩表现亮眼,或与其快速增长的资产管理规模有一定关系。过去一年,万家基金规模快速增长。Wind数据显示,截至今年6月30日,万家基金的资产净值规模为3145.28亿元,较去年同期2180.80亿元增长44.22%。

万家基金在权益市场表现亮眼。今年上半年,权益基金整体表现不佳,万家基金旗下多只产品在权益类别的净值表现名列前茅,一举包揽今年上半年主动权益类基金前三名。其中,万家宏观择时多策略是上半年唯一涨幅超过50%的主动权益基金。

“公募基金AUM(基金管理的全权委托资产)是驱动基金公司业绩增长的核心要素。”华泰证券分析师沈娟指出,股票和混合型基金占比较高的公司,其盈利能力也会相对较强。

近7年权益收益率位列行业第一

近年,万家基金抓住了居民财富向权益资产迁移的趋势,实现资产管理规模快速增长。

数据显示,2019年-2021年,公募基金行业快速发展,总规模增长迅速,由14.77万亿元迅速增至25.34万亿元。万家基金的资产规模和公募基金规模增长的态势保持一致。Wind数据显示,2019年末,万家基金管理规模为1219.19亿元;2021年末,万家基金规模已突破2500亿元大关,上升至2652.64亿元;截至2022年二季度末,万家基金规模更是高达3145.28亿元。

从不同产品类型来看,除了混合基金规模,万家基金的权益基金、债券基金、货币基金规模都呈大幅增长之势。今年上半年,万家基金股票基金规模站稳50亿元上方,同比增长近60%,债券基金规模为1048.96亿元,同比增长94%。

万家基金规模快速增长或和其业绩表现优异或有一定关系。

据海通证券最新发布的2022年一季度《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》显示,万家基金近7年权益收益率为224.5%,行业排名第一。

今年上半年,尽管权益市场整体表现不佳,但万家基金旗下多只权益类产品仍大幅跑赢市场。

国金证券研报指出,今年上半年,股票型基金平均区间回报为-9.88%,偏股混合型基金平均区间回报为-9.75%,混合债券型二级基金平均区间回报为-0.99%,整体表现欠佳。仅有约450只权益基金(股票型基金和偏股型混合基金)在今年上半年取得了正收益,占比不足一成。

在此背景下,万家基金多款权益类产品实现两位数收益率。2022上半年,万家基金旗下产品锁定主动权益基金榜单的前四名。其中,由基金经理黄海管理的万家宏观择时多策略、万家新利、万家精选年内收益率分别为52.63%、46.80%、 40.77%,一举拿下上半年主动权益类基金前三名;另一位基金经理章恒管理的万家颐合,则以30.6%的收益率排名第四。

事实上,黄海管理的3只基金的规模都相对较小。截至今年二季度,黄海管理的3只产品合计规模仅为20.52亿元。不过,几只产品持仓重合度较高,业绩回撤曲线趋同。

重仓煤炭地产股

时代周报记者梳理发现,今年上半年,黄海管理的基金业绩表现亮眼,在于其把握住了煤炭和地产股行情。

Wind数据显示,黄海在管基金的行业配置主要集中在采矿业和房地产业。截至6月30日,这两个行业占他所管的基金净值比例高达67.84%、20.06%。从其在管基金的十大重仓股票来看,主要是集中在煤炭行业和房地产行业。

上半年A股市场大幅震荡,31个行业(申万一级)中,仅有持续受益于通胀的煤炭板块一路领涨,涨幅超过30%。截至6月30日,黄海所管理的基金的第一大重仓股陕西煤业,年内涨幅高达73.61%。

此外,黄海在房地产领域重仓的两只股票保利发展、金地集团今年上半年表现亦不俗。截至6月30日,上述两只股票的年内涨幅分别为13.59%、4.1%。

时代周报记者查阅黄海所管产品的过往季报发现,早在2021年3季度,黄海便开始加大对业绩逐季改善的煤炭能源行业的关注。

在2021年二季报中,黄海提示成长股的风险,并关注到低估高分红的蓝筹股。“随着美元走强和美联储收紧货币的临近,成长股的风险将进一步积累,作为跷跷板,市场资金将重新回归到低估值、高分红的蓝筹股。”黄海称。

受多种因素影响,全球能源价格持续飙升,国内稳增长和能源供需偏紧的格局使得煤炭板块一路高歌猛进。重仓煤炭股的黄海踩中这一风口,在今年上半年取得不错收益。

“黄海投资风格偏稳健、谨慎,主动管理能力较为突出。”财信证券研报指出,通过基金实际复权单位净值走势和基金全部持股拟合净值走势的曲线对比,发现黄海所管的产品,在管理期间各期均有超额管理收益,年初至今达10个百分点以上。

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部