本文来源：时代周报 作者：何秀兰
文｜记者何秀兰
随着险企2024年第三季度偿付能力报告陆续出炉，保险行业的最新“体检报告”得以呈现。
据时代周报记者统计，目前有161家保险公司已披露最新偿付能力报告，其中有7家险企的偿付能力未达监管标准，风险综合评级结果均为C；有16家险企未披露最新偿付能力报告，偿付能力状况成谜。
这7家偿付能力“亮红灯”的险企中，分别为华汇人寿、三峡人寿、北大方正人寿等3家人身险公司，华安财险、安华农险、珠峰财险、前海财险等4家财产保险公司，均为中小险企；这些险企主要是在公司治理、声誉风险、操作风险以及可资本化风险等领域存在一定风险。
华安财险相关人士对时代周报记者表示，公司风险综合评级为C，主要受公司股权等公司治理因素得分较低影响，公司正针对公司治理监管评估存在问题进行积极整改，目前公司综合及核心偿付能力水平仍属偿付能力达标区间，公司经营管理稳健。
北京联合大学金融学院教师杨泽云对时代周报记者称，风险综合评级是对偿付能力充足率的扩展，包括对不易量化风险的考量，如操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险。降低操作风险是提升综合评级的关键，这需要优化内部流程，减少由人员、系统或外部事件引起的损失风险。
图源：图虫创意7家险企不达标，多家险企偿付能力告急
偿付能力报告是衡量保险公司健康状况的“晴雨表”。据相关规定，保险公司需同时满足核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、风险综合评级在B类及以上这三项指标，方为偿付能力达标公司。
在险企当季偿付能力报告中，通常披露的是上一季度的风险综合评级结果。由于今年4月监管政策调整，险企风险综合评级调整为每半年全面评价一次，因此部分险企在2024年第三季度偿付能力报告中披露的为今年第一季度评级结果。
目前，161家保险公司已披露2024年第三季度偿付能力报告，包括76家人身险公司和85家财险公司，其中有7家险企的风险综合评级结果均为C，偿付能力不达标。
这7家险企中，有3家为人身险公司，分别为华汇人寿、三峡人寿、北大方正人寿，其中三峡人寿和北大方正人寿的风险综合评级结果由一季度末的D上升至二季度末的C。另外4家为财产保险公司，分别为华安财险、安华农险、珠峰财险、前海财险。
某头部寿险公司精算人员对时代周报记者表示，偿付能力不达标的公司可能会面临相应的监管措施，这些措施既包括必须采取的如限制业务规模、调整投资策略等通用性措施，也包括根据风险成因和风险程度选择采取如增加资本金、改善公司治理结构等针对性措施。这样的制度安排既体现了监管的灵活性和针对性，又确保了监管措施的有效性和可操作性。
除了上述7家险企偿付能力不达标之外，还有多家险企的偿付能力充足率告急。
从综合偿付能力充足率来看，前海财险、瑞华健康、长生人寿、北大方正人寿的2024年三季度末的综合偿付能力充足率已跌破120%，接近监管红线。同时，弘康人寿、国华人寿等多家公司的综合偿付能力充足率在120%-130%之间。
核心偿付能力充足率方面，华安财险、北京人寿、长城人寿、瑞华健康、鼎诚人寿、幸福人寿、国联人寿、中华联合人寿、北大方正人寿、弘康人寿、国华人寿等多家险企2024年三季度末的核心偿付能力充足率均不足100%，其中，国联人寿、中华联合人寿、北大方正人寿低于80%。
瑞华健康的两项偿付能力充足率指标下降得较为明显。数据显示，2024年三季度末，瑞华健康核心偿付能力充足率以及综合偿付能力充足率分别为73.43%、112.35%，环比分别下降19.63个百分点、29.6个百分点。
瑞华健康偿付能力报告称，2024年三季度实际资本下降，最低资本上升，故当季偿付能力较上季度有所下降。实际资本降低主要是由于750天国债移动平均收益率曲线持续下行，导致认可负债上升；而最低资本上升主要是由于当季度降低国债的配置，减少资产端利率风险的对冲，进而导致利率风险最低资本上升。
对于那些偿付能力指标接近监管要求的保险公司，监管部门也不会坐视不管。相关规定指出，对于核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%的保险公司，监管部门会将其划为重点核查对象。
此外，截至发稿前，合众人寿、和谐健康、富德生命人寿、珠江人寿、瑞众人寿、海港人寿、中汇人寿、安心财险等16家保险公司未披露2024年第三季度偿付能力报告。其中，富德生命人寿、珠江人寿等多家险企长期未披露偿付能力报告，而合众人寿、安心财险2024年第二季度的偿付能力也未达监管标准。此外，瑞众人寿、海港人寿、中汇人寿由于去年刚开业，目前尚未披露任何偿付能力报告。
信息来源：有关险企官网，时代周报记者制表
