观点网讯：8月14日，摩根士丹利发布研报，维持CoreWeave Equal-weight评级，目标价99美元。
CoreWeave单季新增净活跃电力500MW，超过历史上任何一个季度，同比超过上年同期的三倍，管理层重申2030年前至少达到8GW目标。
FY26营收指引中值上调2%至124亿-132亿美元，ARR中值上调3%至185亿-195亿美元。公司上调全年资本开支指引中值12%至355亿-390亿美元，Q3资本开支指引115亿-135亿美元，高于市场预期的100亿美元。
Managed Inference平台ARR从100万美元增长至超过1亿美元，预计年底至少达2.5亿美元。
Q2调整后营业利润率约8%高于预期，但Q3利润率指引5.8%-7.2%低于市场预期。大摩预计FY27运营利润率15.9%、FY28为22.4%，自由现金流至2028年仍为负，债务预计2026年底增至约380亿美元。
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