观点网讯：9月11日，中信建投证券发布研报，持续看好AI发展，维持对北美算力产业链和国产AI算力产业链的长期看好。
研报指出，2026年上半年测试仪器、光模块、GPU/ASIC板块持续表现较好，反映AI算力需求旺盛。2026年第二季度线缆板块归母净利润同比增长205%，光纤光缆景气度持续提升。
公募持仓方面，2026年第二季度公募基金通信行业持仓市值占比达到11.56%，再创新高，主要持仓集中在光模块、光器件、光芯片及光纤光缆等方向。
资本开支方面，研报指出北美四家CSP厂商公布二季报，持续加码资本开支。北美四大云厂商2026年第二季度合计资本开支约1712亿美元，同比增长78.6%，预计2026年总资本开支约7325亿美元（中值测算），且预计2027年仍保持较快增长。
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