看“最潇洒的投资人”——吉姆·罗杰斯如何玩转投资理财

看“最潇洒的投资人”——吉姆·罗杰斯如何玩转投资理财
2019年09月21日 21:40 证券市场红周刊

吉姆·罗杰斯,华尔街的风云人物,被誉为最富远见的国际投资家,被股神巴菲特誉为对市场变化掌握无人能及的趋势家。他毕业于耶鲁大学和牛津大学,选择投资管理行业开始了自己的职业生涯。1970年和索罗斯共同创建了量子基金,量子基金连续十年的年均收益率超过50%。1980年,37岁的罗杰斯从量子基金退出,他为自己积累了数千万美元的巨大财富。1980年后,罗杰斯开始了自己的投资事业,成为了全世界最伟大的投资家之一。

为什么说吉姆·罗杰斯是最潇洒的投资人呢?

吉姆·罗杰斯喜欢环球投资旅行:1991年,罗杰斯环球旅行至博茨瓦纳时买进了当时所有的7支股票;1991年旅行途经阿根廷时,仔细研究了阿根廷的股市,买了19种股票,这些企业都是有发展前景并有很好的业绩支撑的;途经厄瓜多尔,罗杰斯又一次选中当地最大的一家银行,做起了股票投资,几经周折,他买下当时萧条的股市上最不景气的7种股票;中美洲的旅行更接近家园,也受美国影响,通过调研,罗杰斯又做了股票投资;途经哥斯达黎加时,虽然局势不太稳,但罗杰斯还在那儿做了投资。因为这里的政府已决定发展股票市场,并且得知交易所的所长正准备加入国际股票交易所协会,罗杰斯买了股票交易所最稳键的公司(最大的酿酒厂,最大的报纸,一家农业公司,一家银行等)的部分股票,并准备继续投资;在萨尔瓦多,罗杰斯觉得那里当时的战争即将结束,预测咖啡和蔗糖价格以后肯定会上涨,并且战争结束后美国会投入很多美元,他认为最糟的事情已经发生,往后就会渐渐好起来,所以他也在这里做了投资;罗杰斯环球旅行途经新西伯利亚,通过走访当地经济学家,深刻地了解苏联所发生的剧变的原因,并且对计划经济的情形有很精辟的描述。

罗杰斯对黄金市场也有着自己独特的判断。1990年6月罗杰斯旅行经过伯力时,发现西伯利亚人疯狂抢购黄金饰品,这激起了罗杰斯的好奇心,他为了弄清黄金对苏联有多重要,去见了当地金矿开采组织的头目伊果·索斯宁。罗杰斯对一个国家的经济运行状况很感兴趣,这也许就是他多年来国际投资养成的习惯,也是一种职业敏感。罗杰斯说贯穿他整个投资生涯的一条高于一切的原则就是:不管赌什么,永远跟中央银行相反,永远跟现实世界一致。

最潇洒的投资家的投资法则有什么独到之处呢?

这位看似富于冒险精神和喜欢尝试新鲜事物的投资家在市场的风云变幻中却又出奇的冷静,他说,"如果市场继沿着不应该的方向运行,特别是如果到了疯狂的高潮,于是你就知道市场又将给你提供一个赚大钱的机会了。"

1  勤奋

“我并不觉得自己聪明,但我确实非常、非常、非常勤奋地工作。如果你能非常努力地工作,也很热爱自己的工作,就有成功的可能”。这一点,索罗斯也加以证实,在接受记者采访时,索罗斯说,“罗杰斯是杰出的分析师,而且特别勤劳,一个人做六个人的工作”。

2  独立思考

“我总是发现自己埋头苦读很有用处。我发现,如果我只按照自己所理解的行事,既容易又有利可图,而不是要别人告诉我该怎么做。”罗杰斯从来都不重视华尔街的证券分析家。他认为,这些人随大流,而事实上没有人能靠随大流而发财。“我可以保证,市场永远是错的。必须独立思考,必须抛开羊群心理。”

3  别进商学院

“学习历史和哲学吧,干什么都比进商学院好,当服务员,去远东旅行。”罗杰斯在哥伦比亚经济学院教书时,总是对所有的学生说,不应该来读经济学院,这是浪费时间,因为算上机会成本,读书期间要花掉大约10万美元,这笔钱与其用来上学,还不如用来投资做生意,虽然可能赚也可能赔,但无论赚赔都比坐在教室里两三年,听那些从来没有做过生意的“资深教授”对此大放厥词地空谈要学到的东西多。

4  绝不赔钱法则

“除非你真的了解自己在干什么,否则什么也别做。假如你在两年内靠投资赚了50%的利润,然而在第三年却亏了50%,那么,你还不如把资金投入国债市场。你应该耐心等待好时机,赚了钱获利了结,然后等待下一次的机会。如此,你才可以战胜别人。”“所以,我的忠告就是绝不赔钱,做自己熟悉的事,等到发现大好机会才投钱下去。”

5  价值投资法则

如果你是因为商品具有实际价值而买进,即使买进的时机不对,你也不至于遭到重大亏损。“平常时间,最好静坐,愈少买卖愈好,永远耐心地等候投资机会的来临。”“我不认为我是一个炒家,我只是一位机会主义者,等候机会出现,在十足信心的情形下才出击”罗杰斯如是说。

6  等待催化因素的出现

市场走势时常会呈现长期的低迷不振。为了避免使资金陷入如一潭死水的市场中,你就应该等待能够改变市场走势的催化因素出现。

7  静若处子法则

“投资的法则之一是袖手不管,除非真有重大事情发生。大部分的投资人总喜欢进进出出,找些事情做。他们可能会说‘看看我有多高明,又赚了3倍。’然后他们又去做别的事情,他们就是没有办法坐下来等待大势的自然发展。”罗杰斯对“试试手气”的说法很不以为然。“这实际上是导致投资者倾家荡产的绝路。若干在股市遭到亏损的人会说:“赔了一笔,我一定要设法把它赚回来。”越是遭遇这种情况,就越应该平心静气,等到市场有新状况发生时才采取行动。”

以下截取了罗杰斯给青年的一封信中的部分内容:

你喜欢投资市场吗?你对投资有热情吗?

当我21岁开始接触投资市场时,我就知道这是我这辈子最有兴趣的领域。

因为喜欢,所以有热情;因为充满热情,所以我花很多时间在做研究,研究竞争对手、研究市场信息、研究所有可能影响投资结果的因素。

找到热情所在,就找到了机会。所以每个人都要问问自己:最喜欢的领域是什么?

如果喜欢园艺,就应该去当园艺家;喜欢当律师,就朝这个方向努力前进。

我并不觉得自己聪明,但我确实非常、非常、非常勤奋地工作。如果你能非常努力地工作,也很热爱自己的工作,就有成功的可能。

不要管别人怎么说,也不论有多少人反对,反正只要是自己喜欢的,就去追寻,这样就会成功。

财经自媒体联盟

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部