现金流连续多季度为负频繁融资“解渴” 厦门国贸资金压力凸显?

现金流连续多季度为负频繁融资“解渴” 厦门国贸资金压力凸显?
2019年01月15日 22:09 中国经营报

本报实习记者 葛晓璇 记者 张玉 石英婧 上海报道

新年伊始,资金承压的厦门国贸集团股份有限公司(600755.SH,以下简称“厦门国贸”)就要融资借款。

2019年1月11日,厦门国贸宣布发行2019年第二期超短期融资券。此次融资券发行总额为10亿元,发行利率为3.4%。就在前一天,厦门国贸刚刚宣布发布2019年度第一期超短期融资券募集说明书,发行总额为10亿元,发行利率为3.3%。

值得注意的是,2018年12月20日,厦门国贸2018年第四次临时股东大会审议通过了7项议案。厦门国贸方面表示,2019年公司及下属子公司拟从控股股东国贸控股集团有限公司(以下简称“国贸控股”)借款,最高余额不超过20亿元。同时,厦门国贸还将花费近18亿元从国贸控股收购子公司。

大规模资产收购背后,数据显示,厦门国贸经营性现金流已经连续7个季度为负。

对于业绩及企业发展相关问题,日前,《中国经营报》记者致电致函厦门国贸,截至发稿,未收到公司回复。

18亿收购控股股东资产

2018年12月,在与控股股东的收购议案中,厦门国贸及下属子公司福建启润贸易有限公司(以下简称“启润贸易”)拟以17.99亿元收购厦门国贸控股股东厦门国贸控股集团有限公司(以下简称“国贸控股”)持有的厦门国贸金融控股有限公司(以下简称“国贸金控”)100%股权,相关资金计划全部以自有资金支付。

资料显示,截至2018年6月30日评估基准日,国贸金控净资产的评估价值为19.98亿元,本次交易价格17.99亿元,其中厦门国贸应付国贸控股的转让价格为17.09亿元,启润贸易应付国贸控股的转让价格为8992.97万元。

2018年12月28日,厦门国贸公告称,公司已向国贸金控全额支付收购价款,并已向相应市场监管机构提交股权变更申请。至此,公司已完成收购国贸金控100%股权事项。

数据显示,截至2018年9月底,厦门国贸账面货币资金余额为50.22亿元。厦门国贸在公告中称,公司资金情况充裕,正常业务经营不会因为本次交易而受到影响。

值得注意的是,在同日通过的另一个议案中,2019年未至,厦门国贸就已计划从大股东处借款。

同样是与控股股东关联交易,在从控股股东借款的议案中,厦门国贸指出,为满足公司各项业务发展资金需求,补充短期资金需求,公司及下属子公司2019年拟从控股股东国贸控股借款,最高余额不超过人民币20亿元。在上述额度内公司可以滚动借款,单笔借款金额根据公司经营资金需求确定,每笔借款利率不高于公司同期融资利率。

对此,易居研究院智库中心研究总监严跃进认为,类似借款说明企业资金方面的压力开始增加,这在很大程度上说明,此前的融资环境相对是比较紧的,往往会有各类压力,很多企业需要寻找更多的融资渠道。类似从控股股东借款,相对风险是比较小的。

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部