防范价格战余波 乳业涨价“第一枪”打响

防范价格战余波 乳业涨价“第一枪”打响
2021年01月25日 12:05 中国经营报

    本报记者 孙吉正北京报道

    春节将至,终端市场的奶粉与白奶纷纷涨价。

    实际上,自去年以来原奶价格的不断上涨,很大一部分原因是由于国内奶牛存栏量的下降,但随着全球受疫情的影响,奶牛饲料等原材料的价格也出现上涨。生产成本上涨,似乎为乳制品涨价提供了较好的动机。

    《中国经营报》记者了解到,白奶的涨价确实是受到了生产成本的影响,原奶价格一路上涨,已经达到了近年来的最高价格,而此次白奶的价格增幅远低于原奶的价格上涨速度。

    但从婴幼儿奶粉方面来看,原奶的成本并不是其主要成本构成,其涨价实际包含了更为复杂的原因。

    根据多方的说法,在2020年由于受疫情影响,导致经销商手中奶粉库存增大,为了缓解库存压力,很多品牌经销商开始了持续多月的价格战,随着市场逐步恢复,为了稳定市场,品牌方纷纷希望通过提价重置市场秩序,保证经销商的利润和队伍稳定性。

    而从目前来看,无论是白奶还是奶粉的涨价幅度均在5%至10%之内,并不会引起市场和消费者的过分反应。

    白奶利润被压缩

    2021年1月5日,针对国盛证券调研称伊利、蒙牛基础白奶产品元旦后涨价的消息,伊利董秘办回复个人投资者表示,公司基础白奶有不到5%的提价,主要因原奶成本上涨的压力,具体经营计划将在年报中披露。

    国盛证券近日发布研报指出,近期渠道调研反馈,伊利于2020年12月29日对旗下基础白奶产品进行提价,提价幅度3%~5%。

    蒙牛于2020年12月底开始对旗下白奶产品进行提价,提价幅度约4%~5%。

    2021年1月19日国家农业农村部发布的统计显示,国内奶价已经连涨8个月,内蒙古、河北等10个奶牛主产省份生鲜乳平均价格4.24元/公斤,比前一周上涨0.5%,同比上涨10.7%。生鲜乳价格已经到了自统计以来的最高价格。

    海关数据显示,2020年5月至11月份乳制品进口总量同比增长14.43%,折原料奶后进口总量增长12.61%。

    据记者了解,目前厂家与奶农的签订价格在4.5元/公斤左右,但市场价格已经上涨至6.5元/公斤。

    乳业专家王丁棉告诉记者,主要原因分为两个方面,一是在2019年,原奶价格持续走低,导致了很多散户减少了存栏量。二是到2020年初的疫情期间,存栏量进一步减少。

    王丁棉认为,在未来的一段时间内,原奶价格仍旧会继续上涨,因为存栏量的恢复需要一定周期。

    虽然2020下半年以来,国内的存栏量开始恢复,但同期还伴随着饲料价格的不断上涨。

    东方艾格农业分析师马文峰告诉记者,饲料价格回升主要受到豆粕玉米等主要原料的价格推动,特别是玉米价格大幅上涨对饲料成本起到最大推动。

    统计资料显示,国内玉米价格连续9个月快速攀升,其中2020年5~12月玉米价格累计上涨超过同期原料奶价格增长幅度。另外,豆粕价格在2020年6~11月期间也持续上涨了7.43%。

    值得注意的是,自2020年以来,由于健康话题受到格外关注,诸多医生、专家号召民众饮用牛奶提高抵抗力,使得液奶的消费量出现大幅度增长。

    农业农村部数据显示,2020年5月份以来各月生鲜乳产量同比增幅均超过8%,个别月份甚至超过12%。

    根据国家奶牛产业技术体系监测牧场数据,2020年5~11月,原料奶生产的毛利润从0.35元/公斤提高到0.69元/公斤。

    原奶利润的提高,使得以上游养殖为主的企业今年均交出较为亮眼的成绩单。

    中国圣牧预计上半年盈利1.3亿元,去年同期亏损735万元;现代牧业净利润录得2.26亿元(其中包含向合资公司转让能源资产公司股权而确认约7200万元的一次性处置收益),同比上涨69%。

    但这对于下游产业,尤其是白奶销售为主的企业造成了一定的困扰。按照行业内的普遍数据来看,零售价格在30~50元的液奶,在产品成本中原料成本就占到了六成左右。

    宋亮告诉记者,按照目前的计算来看,普通白奶每箱的生产成本会上涨6到8元左右,但此次伊利、蒙牛的涨价幅度换算下来大概也仅在2~3元左右。

    但值得注意的是,每瓶白奶的利润一般仅为2到3分钱,因此饲料以及原奶价格的上涨,对下游企业的利润影响是非常大的。

    相反的是,虽然在2020年以液奶为主的乳企生产成本大幅度上升,但无论是伊利还是蒙牛都给出正向增长的业绩,主要原因还是在于酸奶以及乳制品为其提供较高的利润。

    “原奶涨价,确实对下游乳业的利润带来影响,但从伊利、蒙牛的提价幅度低于成本上涨的动作来看,说明其并不看重白奶利润的多少。”宋亮说。

    “尤其是在2020年巴氏奶开始受到市场和资本的重视,白奶逐步成为占据市场份额的需要,而并不成为企业的主要利润来源,因而影响仍旧在可控范围之内。”宋亮进一步表示。

    奶粉价格战结束

    在原奶、饲料价格上涨的前提下,奶粉价格上涨似乎成为意料之内的事情,据了解,在年初包括君乐宝、爱他美、圣元等诸多品牌的奶粉都确认将上涨终端价格。但实际上,奶粉价格上涨与此轮上游成本上涨关系不大。

    “原奶与奶粉之间的成本关系,好比粮食与白酒之间的关系,原奶在奶粉的生产成本中占比较小。”宋亮告诉记者。按照行业的数据来看,一罐奶粉的生产成本大概60元左右,只占到奶粉总成本的20%到25%,其中成本最高的乳清粉占比50%,加上大包粉、乳糖等,主要成本占到80%,另外还有一些营养素以及包装罐的成本,原材料涨价幅度即使达到20%也只能带来几元钱的成本上涨,在奶粉毛利率普遍超过50%的市场背景下,上游成本增加显然不是奶粉涨价的主要因素。

    同时,国务院关税税则委员会印发的2021年关税调整方案中明确,自2021年1月1日开始,对883项商品实施低于最惠国税率的进口暂定税率。其中,就婴幼儿奶粉行业相关提到,将降低乳清蛋白粉、乳铁蛋白等部分婴幼儿奶粉原料进口关税,降幅可达50%。这意味着在未来一段时间内,较为依赖进口的乳清蛋白粉、乳铁蛋白的价格会逐步降低,进一步降低奶粉的生产成本。

    综上所述,奶粉上涨并不是受生产成本的影响。价格上涨的原因,其实还是出自经销渠道。

    2019~2020年,奶粉市场逐步出现了大打价格战的情况。君乐宝此前也曾对外透露称,某品牌的终端优惠力度从买6赠1变为了买2赠1,压低了奶粉的终端市场成交价格,价格战使得分销商和渠道商的利润受到了较大的影响。在2020年疫情使得部分地区的库存增加,为了缓解库存,各地经销商纷纷大规模促销产品,但这导致了很多地区市场出现了窜货行为,扰乱了很多品牌的市场布局。

    华南地区一位奶粉经销商告诉记者,在2020年夏季的时候促销力度是最大的,主要还是为了降低库存。虽然没有达到亏本的程度,但利润却被压缩较大,且没有厂家的指导并不敢轻易减少优惠,因为一旦优惠力度小了,就会有其他地区产品的进来,发生窜货行为。

    “长时间的低价促销就会导致窜货行为的发生,实际上品牌方通过上涨标价,减少终端成交价的优惠力度,来防止窜货行为的发生,以保证市场的稳定性。”宋亮表示,此轮奶粉的标价上涨,涨价的利润主要还是归于经销商手中,品牌方需要稳定市场秩序,而将利润让与经销商则是提振经销商的信心。

    “奶粉品牌提价也是为了尽可能维护价盘稳定,同时给经销商更多利润,按规矩销售产品。”一名奶粉流通企业的负责人表示,此前价格战是因为市场竞争激烈,各大品牌通过促销抢夺消费者。如今涨价的原因,是由于市场竞争激烈,奶粉企业销量较小,为保证收入而选择涨价。值得注意的是,大品牌奶粉消费者忠诚度较高,尚有涨价的底气,众多中小品牌则面临生存问题,都不敢涨价。

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