本报记者 索寒雪 上海报道近日，《中国经营报》记者在第七届进博会现场了解到，一些来自中东的主权投资机构通过汇丰银行，利用税收优惠政策，积极投资A股。
一位参与中东业务的汇丰银行人士表示，由于税率降低，"他们在购买中国的A股，收到的分红款直接享受了税收优惠"。
税收优惠助力A股投资
上述汇丰银行人士并未具体指明是哪一家中东地区的主权投资机构正在进行A股投资。
不过他提到："中东主权投资机构能够顺利利用更优惠的所得税税率，在完成相关税务申请和设置后，直接享受税收优惠，无须再进行额外的退税安排。"
他补充道："这一政策对享受主权优惠税率的机构非常有利，也得到了客户的高度认可。"
据了解，目前中东主要的主权财富管理机构包括阿联酋阿布扎比投资局（ADIA）、沙特公共投资基金（PIF）、卡塔尔投资局（QIA）、Mubadala等。
据“融资中国”数据显示，2023年全球主权财富基金（SWFs）的总投资额为1247亿美元，投资规模排名前十的基金中，中东占据五席：阿联酋阿布扎比投资局（ADIA）、科威特政府投资局（KIA）、沙特公共投资基金（PIF）、卡塔尔投资局（QIA）、阿联酋迪拜投资公司（ICD）。
这些主权财富基金对中国市场的投资步伐在加快。
2024年8月1日，沙特公共投资基金（PIF）在官网上发布消息，宣布已与中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中国出口信用保险公司、中国进出口银行、中国工商银行6家中国领先金融机构签署了总额高达500亿美元的谅解备忘录。
PIF全球资本金融部门负责人、投资策略与经济洞察部门负责人Fahad AlSaif表示：“这些谅解备忘录展示了PIF与主要金融机构之间日益增强和深化的关系，强调了PIF致力于在全球范围内加强伙伴关系的承诺。”
来自中东的耐心资本
上述汇丰银行人士还表示："我们也在持续利用海外的销售和客服团队，扩大对中东市场的推广，希望引入更多中东投资机构，它们是所谓的耐心资本。"
据了解，耐心资本的主要来源包括私募基金、养老基金、家族办公室、捐赠基金、保险公司与主权财富基金等。这些资金来源稳定，且通常具有较长的投资期限和较高的风险承受能力。
该人士补充称："目前我们的中东客户已经顺利取得投资资格，这也鼓励我们继续开拓中东市场，同时支持国内机构走出去到中国市场。我们也利用中东本地的团队，持续与国内一些机构合作。"
近年来，中东主权财富基金在追求财务目标的同时，越发倾向于与国家战略性目标相契合，将重心放在招商引资与产业落地，以积极推动国家经济多元化转型。这一趋势尤为显著。
中东主权财富基金集中投资于人工智能、新能源、先进制造、生物医药等新兴领域的企业，并寻求与这些企业的深度合作。这一战略不仅为中东地区的产业转型注入了强劲动力，同时也为中资企业拓展中东市场带来了前所未有的发展机遇。
有关数据显示，2020年10月至2024年1月，中东资本对上海市16家企业的投资中，有7家为生物医药企业，另有7家为人工智能企业。
有研究指出，中东主权财富基金重点关注优质商业地产与产业设施平台。在二级市场投资方面，中东主权财富基金近年来加仓A股，重点关注能源、化工、半导体与生物医药等行业。
（编辑：郝成 审核：吴可仲 校对：颜京宁）
