中经记者 张漫游 北京报道
在人均水资源占有量不足300立方米的山东鲁北县城，一笔8年期、金额1亿元的绿色贷款，正悄然改变着水的流向。
山东是我国北方严重缺水省份，人均水资源占有量仅为全国平均水平的六分之一。地处鲁北平原黄河下游右岸的博兴县，多年平均当地水资源总量13073.6万立方米，人均仅268立方米，低于全省平均水平，属严重缺水地区。近年来黄河分水指标收紧，客水可利用量减少，“水瓶颈”对县域经济社会发展的制约日益凸显。
在此背景下，齐鲁银行将绿色金融作为全行公司业务转型的重要赛道，以ESG理念引领信贷资源配置，于2024年11月起向博兴县经济开发区中水回用建设项目发放了期限8年、金额1亿元的固定资产贷款。该项目以县城污水处理厂尾水为原水，经深度处理后回用于工业生产，达产后每年可供应再生水1825万吨，等量替代新鲜淡水，为区内企业年节约用水成本超5000万元。
1亿元贷款、8年期限 创新“现金流+组合担保”融资模式
博兴县产业体系以化工、金属板材、食品加工为主，工业用水需求持续攀升。县内第一、第二污水处理厂合计日处理能力13万立方米，均已满负荷运行，大量尾水若仅作达标排放，既增加水环境负荷，又浪费宝贵的水资源。如何将尾水深度处理为再生水回用于工业生产，成为破解水资源供需矛盾、减轻渤海水系污染的现实路径。
从政策层面看，《关于推进污水资源化利用的指导意见》明确提出“在黄河流域地级及以上城市建设污水资源化利用示范城市，规划建设配套基础设施，实现再生水规模化利用”；《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》明确“黄河流域中下游地级及以上缺水城市力争达到30%”；山东省亦提出2025年全省城市再生水利用率达到55%以上。
为破解水资源利用难题，博兴县公用事业集团有限公司作为县属国有公用事业运营主体应运而生。2024年，该公司启动博兴县经济开发区中水回用建设项目，为开发区工业企业提供再生水。
该项目的顺利落地，与齐鲁银行的深度支持密不可分。齐鲁银行将该项目作为服务黄河流域生态保护和高质量发展、助力水资源集约节约利用的重点工程，前瞻介入、全程跟进。在项目立项初期，齐鲁银行绿色金融团队即提前介入，主动参与项目论证。客户经理与风控人员多次实地调研，与项目方、技术专家共同分析项目现金流产生的关键节点与风险缓释措施。基于详尽的现金流测算，齐鲁银行为其设计期限8年、金额1亿元的固定资产贷款，并制定“前低后高”的差异化还款计划，确保还款节奏与项目产生的现金流相匹配。
为解决项目前期缺乏强抵押物的难题，齐鲁银行设计了稳健的风险缓释组合。首要风险保障由当地核心国企博兴县财金投资有限公司提供全程连带责任保证担保；追加风险缓释为要求项目建成后形成的核心设备全部抵押给银行；未来收益锁定则通过协议，将项目运营后产生的再生水收费权质押给银行，并明确齐鲁银行为水费收费的唯一归集账户，牢牢锁定第一还款来源。多元化的担保组合既契合项目实际情况，又有效覆盖贷款信用风险。
在审批环节，齐鲁银行依托科技与绿色金融审批中心为此类绿色项目开辟审贷“绿色通道”，设置项目办结时限，提升审批效率。在资金使用上，根据项目工程进度和设备款支付需求分批发放，确保信贷资金“专款专用”。通过账户监管协议，对项目资本金到位和使用、水费收入回流进行全程监控，形成“投放—使用—回流”的闭环管理，保障贷款安全，也督促项目高效建设。
40亿绿债、三级联动 绿色金融从战略走向落地
齐鲁银行参与博兴县经济开发区中水回用建设是该行ESG战略与区域现实、国家战略同频共振的结果。
早在2023年9月，该行便发行40亿元绿色金融债券，为绿色项目备好资金来源。从战略层面看，齐鲁银行制定《2024—2026年绿色金融发展战略规划》，形成覆盖董事会、专门委员会、高级管理层和条线机构的完整治理链条。与之配套的，是由董事长任主任的绿色金融委员会和科技与绿色金融审批中心，绿色贷款净增被纳入高级管理人员考核。在制度层面，该行印发《绿色金融管理办法》，发布客户环境、社会与治理风险管理相关细则，将绿色发展理念全面融入授信全流程、经营管理和企业文化。
落到执行层面，是一套“总分支三级联动”的机制在运转。该行在总行公司银行部设立绿色金融营销推动专岗，在分行、中心支行成立绿色金融工作小组，形成总分支三级联动机制。对绿色贷款给予内部资金转移定价补贴，将绿色金融投放纳入对公营销专项激励；在授信政策中将绿色金融列为重点领域，对环保达标企业给予审批优先、定价优惠、额度优先、放款优先支持。近年来，该行先后推出碳易（E）贷、排污权质押贷款、可持续发展挂钩贷款等创新产品，构建起覆盖绿色信贷、绿色债券、环境权益融资的多元产品体系。截至2025年年末，齐鲁银行排污权质押贷款余额已突破1亿元，首笔可持续发展挂钩贷款以“氢气回收利用量”为关键绩效指标，实现贷款利率与可持续发展绩效目标动态挂钩。
这套打法能否复制，是衡量这笔贷款价值的另一个维度。齐鲁银行在博兴县经济开发区中水回用建设项目中探索的“现金流测算+阶梯还款+组合担保+闭环管理”服务方案，紧扣水务环保项目前期投入大、现金流逐步释放的共性特征，具有较强的迁移性，可为缺水地区再生水利用、工业节水改造等同类项目提供参考。项目偿债备付率保持合理区间，表明水资源保护项目兼具生态效益与经济效益，绿色金融不是单纯的社会责任投入，而是可以实现环境效益、社会效益与经济效益共赢的业务蓝海。齐鲁银行通过委员会统筹、专业部门牵头、专门审批中心审查、专项定价补贴和考核激励等制度安排，将绿色金融从理念转化为可执行的业务流程，对城商行发展绿色金融具有借鉴意义。项目由地方国有公用事业集团运营、地方法人银行融资支持，形成“政府引导、企业主体、银行支持”的污水资源化利用合力，为金融支持美丽山东建设提供了具体实践。
1825万吨再生水、5000万元成本节约 一笔绿色贷款的效益账
博兴县经济开发区中水回用建设项目建成达产后，每年可供应再生水1825万吨，全部供应国家能源博兴发电有限公司作为循环冷却水，等量替代新鲜淡水取用量。
博兴县人均水资源占有量仅268立方米，该项目的年再生水供应能力相当于为当地新增一座年供水规模近2000万吨的稳定水源。再生水价格远低于工业自来水，每年可为区内企业节约用水成本超过5000万元，直接降低运营成本、提升产品竞争力。项目等量替代新鲜水，年减废水量约1825万吨，减少新鲜水取用和废水外排。项目以污水处理厂尾水为原水，实现水资源循环利用，对改善支脉河等渤海水系水环境质量、服务黄河流域生态保护具有积极作用。项目属于《产业结构调整指导目录》鼓励类“再生水利用技术与工程”范畴，契合《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》关于黄河流域建设污水资源化利用示范城市的部署。
从财务效益看，项目全周期偿债备付率均超过100%，税后内部收益率较高，验证了环境效益与经济效益可协同。这笔账的受益方不止一端。对于区内工业企业而言是成本节约，对于运营方是稳定的供水收入和合理投资回报，对于银行而言则形成优质的绿色信贷资产，提升齐鲁银行在绿色金融领域的市场品牌和美誉度，实现多方共赢。从自身纵向对比看，齐鲁银行绿色贷款余额已从年初增长37.44%至462.72亿元，连续三年获山东省银行业ESG评价A类单位，博兴县经济开发区中水回用建设项目正是这一增长曲线上的标志性样本。项目的实施保障开发区工业用水需求，解除高耗水企业发展的水资源约束，为开发区招商引资、产业升级提供坚实的要素保障，吸引更多绿色、高端产业入驻。同时，也彰显地方国企与金融机构共同践行社会责任、推动绿色发展的良好形象。
示范效应已经在扩散。在博兴县经济开发区中水回用建设项目示范带动下，齐鲁银行持续加大水资源保护和水污染治理领域投入：2026年上半年投放工业园区水污染集中治理、园区污染治理集中化改造、海绵城市建设运营等领域项目贷款2.93亿元，投放城镇供水管网分区计量漏损控制建设运营等项目2.51亿元。
未来，齐鲁银行将继续深入践行绿色发展理念，紧扣“双碳”目标和黄河流域生态保护战略，持续加大对水资源节约集约利用、水污染防治、水生态保护等领域的金融支持。一是完善绿色金融产品体系，积极推广排污权质押、可持续发展挂钩贷款等创新产品，探索取水权等环境权益融资。二是提升专业服务能力，加强绿色金融复合型人才队伍建设，为企业提供“融资+融智”综合服务。三是强化全流程风险管理，完善客户ESG风险评估机制，确保绿色业务高质量发展。齐鲁银行将以更多金融活水守护绿水青山，助力经济社会全面绿色转型。
（编辑：杨井鑫 审核：何莎莎 校对：颜京宁）
