中国金融开放正在提速，继取消QFII和RQFII投资额度限制后，日前修改了《外资保险公司管理条例》和《外资银行管理条例》，进一步放宽了外资金融机构的准入限制、业务限制和设立分支机构的限制。此前，银保监会已经发布政策，明确取消中资银行和金融资产管理公司外资持股比例的限制，实施内外资一致的股权比例规则。
今后，不仅大的国际知名银行可以进入中国，一些中小型的银行也能进入中国金融市场，这些金融机构还可以在国内设立独资的银行和分行，数量将会大大增加。同时，由于定期存款门槛降低，可以吸收更多更广泛的资金，外资金融机构参与中国金融市场的深度和广度较以前将会大大提高。
扩大外资金融机构无疑将改变中国银行市场的竞争格局。据相关数据，截至今年二季度末，外资银行在国内共设立41家外资法人机构、116家分行和151家代表处。虽然外资银行数量众多，但其管理的资产份额并不高，目前还不到2%。
之所以如此，主要是因为外资银行受到一些政策上的限制，比如持股比例的限制，很多银行的持股比例不能超过25%；再如业务开展的限制，外资银行吸储的门槛较高，银行运营的资金来源也受到较大的制约。一旦政策“松绑”，外资银行将会加大资本投入和运营管理，比如瑞士银行拟将持有的瑞银证券的股权比例从24.99%增至51%，实现对瑞银的绝对控股。预计独资的外资银行数量将会逐渐增多，外资银行的资产规模将会出现明显增长，本土银行与外资银行的真正较量也将开始。
单从财务指标来看，在利润、营业收入、总资产、人员等方面，本土中资银行无疑具有很大的优势，但外资银行存在一些独特的优势，包括灵活的薪酬制度、高效的管理架构以及风险控制技术，由于外资银行大都经历了金融危机的洗礼，在风险管理上都有自己的一套经验做法，在风险量化管理上具有独特的优势。中外银行将会以各自的优势来开拓市场，在当前经济下行压力加大、融资蛋糕总体规模有限的情况下，银行间激烈的竞争不可避免。
伴随着日趋激烈的竞争，金融安全的问题也随之而来。一是金融产品的创新。西方发达国家的银行在金融产品创新上始终走在世界前面，国内的外资银行可以非常快捷地引入到中国，这将会增加中国金融体系所面临的不确定性。正如CDS在开发之初，在设计者也未能明白其蕴含的风险的情况下，就很快投入到市场，引起了许多金融机构竞相模仿，最终引发了金融海啸。
二是资金的国际流动。外资银行有遍布全球的业务，精于国际资本市场运作，善于从国际市场拆借资金，寻找稍纵即逝的盈利空间，资本的套利实际上打通了国际与国内金融市场的隔离带，这样一来，国际金融市场的波动必然很快地向国内市场传导，导致了国内金融体系容易遭遇到外部流动性的冲击。三是杠杆的管理。虽然目前外资银行的资本充足率为18.31%，高于商业银行整体水平，但外资银行对杠杆的运用比较普遍，包括显性的杠杆和隐性的杠杆，管理的难度在加大。
金融市场日益融合，中外银行竞争日益加剧，金融体系的日益复杂，这些都在考验着监管当局的智慧。要使外资银行更好地植根于中国经济，服务于实体企业，必须做好发展差异化和监管国际化。
银行发展差异化主要是鼓励外资银行因地制宜，在中资商业银行相对薄弱的领域提供金融服务，形成各自的细分市场，相互协作分工，更好地服务实体经济。监管国际化则主要是尽快推动我国的监管机制与国际接轨，在金融安全网建设、监管体制、国际银行业通行标准的制定上，尽快与国外保持一致，比如存款保险制度、MPA监管的标准等方面，加快工作步伐，有效地减少银行国际监管套利空间，维护金融系统稳定。
（编辑：孙明胜 校对：颜京宁）
