21世纪经济报道记者 叶麦穗 广州报道
供应链金融一直是服务实体经济的重要方式，能够通过金融能力为企业引入资金“活水”。供应链像是一座桥梁，一头连着产业端，供应链连接了生产、物流、销售、消费各个环节，深刻影响着企业经营的效率和质量；一头连着金融端，供应链与解决小微企业融资难、融资贵问题关系密切。国际数据公司（IDC）数据显示，2023年中国供应链金融科技解决方案市场规模为22.6亿元，预计到2027年市场规模将增长到42.0亿元，增幅将达到86%。相比于庞大的实体经济规模，许多企业的供应链金融需求尚未被满足，尚需要各方努力。
供应链金融为实体企业注入资金“活水”
近日，2024京东供应链金融科技消费产业峰会召开。中国人民大学商学教授宋华在会上表示，自 2017年国办发80 号文正式提出之后，一直到今天，在各行各业的共同推动和政府倡导下，供应链金融取得了长足发展。一是政策环境优化，近年来，政府出台多项政策支持供应链金融发展，为产业新质发展提供有力保障。二是技术进步驱动，区块链、大数据等技术的应用，提高了供应链金融的透明度和效率，降低了风险。三是市场需求增长，企业对供应链金融服务的需求日益增长，各种场景不断涌现推动了该领域的快速发展。
今年大面积铺开的“以旧换新”活动，供应链金融起到至关重要的作用。目前实体经济仍处于爬坡阶段，消费产业的增长备受期待也面临挑战，供应链金融则成为产业增长的坚实支撑。
所谓供应链金融是指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合商流、物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。
“供应链金融科技一端紧系着核心企业，另一端则广泛联结着产业链上下游成千上万的中小微企业，形成一个紧密相连、休戚与共的命运共同体。” 京东集团副总裁、京东科技金融科技事业群总裁李波表示。
落到消费产业，供应链金融科技显著增强了消费产业供应链的韧性，使整个产业链在面对各种挑战时有了更大的应对空间。举例来说，消费产业里处于中间夹层的经销商整体资金压力较大，亟需供应链金融产品帮助其在采购和分销场景里灵活运用资金，加速周转效率。
苹果手机经销商恒沙就面临这样的挑战：每到新品季，都需要准备大量资金采购备货。而手机行业新品发布快、出货量大、仓储周期短，传统的“现货质押”和“流动性贷款”难以完全满足需求。
今年，恒沙凭借京东供应链金融科技的“订货贷”，在预订货阶段获得近15亿元融资，成功锁定苹果新品的货源，达到资金与供应链需求的高效匹配。
TCL集团作为核心企业，其上游和下游企业都有供应链金融需求。其上游的电视、空调等原材料供应商就使用“供货贷”服务；下游近百家空调经销商则使用“采购融资”方案，围绕TCL集团实现了供应链上下游的高效协同。
市场规模增长迅猛，产品创新仍需努力
供应链金融实现了金融和实体产业的共生发展，能有效改善包括中小企业在内的融资难、融资贵问题，将“金融活水”精准滴灌到了产业链末端，为消费产业增长提供坚实基础。在消费产业面临增长压力的当下，供应链金融的重要性更得到全社会关注。
10月27日，第十四届全国政协经济委员会副主任尹艳林在全球财富管理论坛·2024上海苏河湾大会上表示，供应链金融不仅是优化资金流动的工具，更是推动经济增长和提升供应链效率的关键因素。加强供应链金融国际合作，通过有效供应链金融解决方案，有助于增加融资途径，更好地管理资金流，降低信贷风险，以应对全球产业重构加速的挑战。
10月19日，在2024金融街论坛年会上，国家金融监督管理总局副局长周亮鼓励金融机构发展供应链金融、银团贷款、跨国并购等跨境业务。
供应链金融市场的参与者众多，包括传统金融机构如银行、保险公司等，以及新兴的金融科技企业，这些机构凭借各自的优势在市场中展开激烈竞争。从目前来看，不同的金融机构都有不同的优势。
去年，京东供应链金融科技宣布“四个一体化”战略，今年大会上则拿出了“成绩单”：在刚过去的“双十一”，京东供应链金融科技累计为25万客户提供了530亿元融资额度，并为客户直接节约融资成本累计超过5000万元。
立足于此，本次大会还发布了新产品和服务：“供货贷”就针对核心企业的上游供应商，以全线上、无抵押、纯信用的方式实现“供货即可贷”。新升级的 “货押贷”与“订货贷”则大幅了缩短新客户入驻和融资所需流程。
IDC数据显示，2023年中国供应链金融科技解决方案市场规模为22.6亿元，预计到2027年市场规模将增长到42.0亿元，增幅将达到86%。相比于庞大的实体经济规模，许多企业的供应链金融需求尚未被满足，还需要各方努力。
宋华认为，只有立足在产业链上的实际需求，紧跟科技创新的步伐，并在监管要求框架下运行，供应链金融才能真正连接实体产业与金融服务，推动实体经济与金融体系的深度融合，实现多方共生共融与新质发展。希望各个参与方能共同努力，创造出新的供应链金融，去破当下的困局。
