21世纪经济报道记者 刘夏菲
11月第一个交易日，A股迎来“开门红”，三大指数集体上涨。截至收盘，沪指涨1.08%，深成指涨1.63%，创业板指涨1.87%。全市场成交额回升至1.79万亿元，较前一交易日放量逾千亿元。
盘面上，AI应用、短剧游戏、大金融等板块涨幅居前，通信服务、消费电子、通信设备等板块亦有多股涨超5%。
其中，多只深市龙头股盘中走强。AI算力产业链中，东山精密收涨7.13%，北方华创涨5.28%；大金融板块中，同花顺涨8.82%，东方财富涨7.13%，广发证券涨6.93%；短剧游戏板块中，芒果超媒涨停，世纪华通收涨7.81%。
资金面上，据Choice数据，当日主力资金全天净流入153.85亿元，其中创业板主力资金净流入69.81亿元。
主力增持方面，当日A股主力资金净流入最多的前十只个股为：东山精密（13.44亿元）、东方财富（12.30亿元）、兆易创新（9.41亿元）、北方华创（8.03亿元）、宁德时代（7.43亿元）、君正股份（7.00亿元）、长飞光纤（5.56亿元）、中际旭创（5.36亿元）、中微公司（5.32亿元）、国芳集团（5.29亿元）。其中有五只为深市龙头股。
光模块及高端PCB龙头东山精密，当日收涨7.13%，主力资金净流入13.44亿元，成为当日主力增持金额最高的个股。
近期，部分前期涨幅较大的科技股经历调整，市场更加关注相关企业的业绩兑现情况。随着三季报披露结束，业绩表现扎实的AI算力产业链个股再获资金青睐。
三季报显示，东山精密前三季度实现营业收入453.79亿元，同比增长67.63%；归母净利润52.89亿元，同比增长332.34%。其中，第三季度实现营业收入175.82亿元，同比增长73.81%；归母净利润23.32亿元，同比增长401.18%。
对于业绩的大幅增长，公司表示，主要系将并购的索尔思光电纳入合并范围后新增光模块业务，收入实现较大增长，协同传统板块业务稳步提升所致。
“伴随光模块产能集中释放、1.6T产品起量及高端PCB持续放量，单季产品交付有望延续高增长趋势。”展望四季度，公司表达了较强信心。
除东山精密外，当日A股主力增持金额前十只个股中，兆易创新、长飞光纤、中际旭创、北方华创、中微公司等也分属AI算力产业链中的存储、光模块、半导体设备等不同细分赛道，均在三季报中交出了亮眼成绩单。
“展望11月，三季报验证窗口步入尾声，市场重心转向挖掘有基本面支撑的高景气赛道与超跌修复主线。”国联民生证券宏观首席陶川团队指出，科技板块前期回撤幅度较大，估值消化已相对充分，但内部分化或将延续，AI算力、商业化落地型应用的订单持续性与现金流质量，或将成为决定板块上行空间的核心变量。
当日盘后，还有多只个股公告了回购计划进展。
其中，宁德时代公告，截至10月31日，公司累计回购A股股份1960.59万股，成交总金额53.6亿元。本次回购方案拟使用资金不低于200亿元且不超过400亿元，回购股份将用于注销并减少注册资本。
21世纪经济报道记者注意到，这是公司继2025年40亿元至80亿元激励型回购实施完毕后的接续动作，规模达到上一轮的五倍，用途亦由“用于激励”转为“全额注销”。
当日，宁德时代收涨3.12%，全天获主力资金净流入7.43亿元。
此前的10月20日，宁德时代披露了三季报。前三季度，公司累计实现营业收入4421.37亿元，同比增长56.19%；归母净利润达645.30亿元，同比增长31.60%。其中，第三季度单季实现营业收入1652.21亿元，同比增长58.58%；归母净利润达212.46亿元，同比增长14.54%。
聚焦锂电产业链，国信证券电新王蔚祺团队指出，展望第四季度，动储电池企业需求环比或持续向好，但原材料价格波动下企业库存管理更加谨慎，产业链企业出货量或将环比延续向上趋势。电池企业积极进行消费税、出口退税调整等压力传导，相关影响有望逐渐消退。隔膜、铜箔等产品价格稳中向好，企业经营业绩有望延续向好趋势。
展望后市，华龙证券策略朱金金团队认为“A股反弹窗口或临近”。科技板块持续调整，前期高估值情况得到较大程度消化。根据万得数据，创业板指数、深证成指风险溢价率（ERP）进入配置机会区域，配置价值在显现。
