现如今，国内存款市场出现了一个奇怪的现象。一边是银行存款利率越来越低，银行存款市场利率全面跌至“1时代”。特别是国有银行1年期的存款利率已经跌到0.95%，正式进入“0字头”时代。而另一边是，储户存钱的热情并没有改变。2026年第一季度新增住户存款约7.68万亿元，一季度末总额已突破174万亿元。如果按14.05亿人口估算，人均住户存款余额约为12.38万元。
于是，就有不少人感到奇怪，现在利息都快跌没了，为什么我们还在拼命存钱？实际上，现在存款市场的情况，与30年前的日本非常相似。当时，日本央行也是把存款利率压得很低，甚至长期奉行“低利率”政策，但日本居民的存钱的热情依旧高涨。数据显示，1990年至2003年，日本居民非金融资产（主要是房产、股票）占比从63.8%降至42.7%，而现金与存款占比从36.2%回升至57.3%。
30年前的日本居民之所以在利息都没了的情况下，还要拼命存钱，主要有四个方面的原因：第一，日本泡沫经济破裂之后，股市、房地产价格暴跌，居民财富大幅缩水，这就导致越来越多的日本居民认为保值优先于增值，守住本金才是最重要的。事实上，在投资市场充满风险的时候，更多的人会选择持有存款或现金。
第二，越来越多的人感觉到防御性储蓄的重要性。在经历了资产大起大落之后，当年日本经济也陷入长达二十多年的停滞，这也被称之为“失去的三十年”。而在此期间，很多人工作稳定性下降，失业阴影笼罩，只有手里有存款或现金，才能感到更安心。为此，在很多日本居民看来，在未来充满不确定性的情况下，利息可以接近于零，但存款或现金作为家庭的“安全护垫”是不能没有的。
第三，很多日本人被迫存钱还债。在日本泡沫破裂之后，房产股票价值暴跌，但是银行贷款一分都不能减少。于是，很多之前举债的日本家庭就出现“资不抵债”的情况，而为了修复家庭“资产负债表”，不少人就开始停止消费和投资，开始选择存钱来还债。事实上，在家庭努力存钱还债的情况下，存款利率的高低并不是非常重要的一件事情了。
第四，老龄化社会的到来，导致日本居民更倾向于存钱。日本是全球老龄化最严重的国家之一，65岁以上人口占比超28%。而老年龄化社会带来的是养老负担加重与社会保障不足，日本养老金替代率（养老金占退休前工资的比例）从1990年的59%降至2022年的45%，医疗费用占GDP比重从4.9%升至8.2%。而在此背景之下，日本居民不得不考虑多攒钱养老，以及应对将来可能发生的医疗费用支出。
以上这四个因素，就是导致30年前，日本的存款利率都快跌没了，但居民存款热情仍高涨的原因 。而现如今，我们同样也面临低利率环境，但对于很多储户来说，存钱的本质已经不再是“赚取利息”，而是为了“规避投资风险”、“抵御突发事件”、“提前规划未来”、“存钱为了还债”。事实上，存钱并不是“抠门”，而是一种“对自己负责”的态度，它让我们在不确定的环境中，有一份属于自己的“确实性”。
