好基拆拆拆:景气行业太多怎么投?聪明的投资者全都要!

好基拆拆拆:景气行业太多怎么投?聪明的投资者全都要!
2022年08月05日 18:59 浦银安盛基金

上期我们拆了一只新能源好基,有一些投资者看完之后表示,新能源基金表现确实靓丽,但购买行业主题基金前需要做足功课,以及了解该行业的未来发展路径都太麻烦!有没有什么基金能直接覆盖中国经济大趋势?

有!将目光转向非行业性的基金,不得不提到浦银安盛新经济结构混合基金。该基金作为一只均衡配置的基金,它涵盖了多个高景气行业,买一只基金或许能把握多个行业机遇。今天我们就来拆解这只基金,揭开它的庐山真面目。

老样子,开拆!

拆基考察第一条:看颜值

还是老规矩,先看基金的“颜值”——业绩!

浦银安盛新经济结构混合基金自2018年11月1日开始由蒋佳良担任基金经理。截至2022年6月30日,浦银安盛新经济结构混合A近三年净值增长率高达178.63%,要知道,作为这只基金的“参考标准”的业绩比较基准同期增长率仅为24.86%1如此靓丽的业绩,让这支基金在同类中脱颖而出,近三年排名同类前4%2同时,它还获得了海通证券三年期、五年期☆☆☆☆☆评级,银河证券三年期、五年期☆☆☆☆☆评级,招商证券☆☆☆☆☆评级,济安金信☆☆☆☆☆评级3

图:浦银安盛新经济结构A自蒋佳良管理以来表现

数据来源:基金定期报告,wind,截至2022.6.30

拆基考察第二条:基金经理必须靠谱

“研”值担当,经验丰富

蒋佳良具有15年证券从业经验,13年投资经验。作为投资部总监,对各行业、商业模式、投资风格等均有深入的研究,逐步构建起医药、消费、科技、周期、高端制造等方向的多个研究小组,实现A股的全行业覆盖!可谓是经验老道,值得信赖!

均衡策略,分散风险

蒋佳良重点研究多个趋势性赛道,并采用均衡策略布局投资组合。同时布局低相关性的不同行业、不同风格、不同板块的个股,从而分散其中的非系统性风险,抵御市场波动带来的影响,力争下跌回撤小、上涨跟得上。

从浦银安盛新经济结构A过往四个季度的基金报告数据可以看到,当前阶段蒋佳良既保持了对消费(粉色)、医药(紫色)、科技(黄色)、大周期(蓝色)等高景气板块的关注,同时注重不同板块间的动态调整与配置。

图:浦银安盛新经济结构A过去四个季度十大重仓股

数据来源:基金定期报告,截至2022.6.30。个股仅作为观点证据展示,不代表当前组合一定持有,也不作为投资建议。

拆基考察第三条:紧跟趋势

动态调整,优化配置

把握住行业大方向后,蒋佳良会时刻关注行业动向,动态调整板块之间的配置。以2022年二季度为例,蒋佳良判断新能源行业在供需两端皆有较好的盈利增长逻辑,因此,他在二季度加仓新能源行业,使其在十只重仓股中占据了半壁江山。

通过对行业指数走势的观察,我们可以发现,自4月27日反弹以来,新能源行业迅速回温大幅上涨,跑赢沪深300,被称为“反弹先锋”。可见,蒋佳良在行业的选择上具有优秀的前瞻性

图:4月27日反弹以来中证新能源、沪深300表现

数据来源:wind,截至2022.6.30

深挖个股,胜率80%

我们聚焦于不久前发布的2022年二季度报告,发现十支重仓股中仅有两只股票出现下跌,单季度胜率80%

图:二季度前十大重仓股当季表现

数据来源:基金定期报告,截至2022.6.30。基金前十大重仓股分别为:宁德时代、阳光电源、明泰铝业、晶澳科技、TCL中环、晋控煤业、广汇能源、当升科技、今世缘、泸州老窖,对应当季涨跌幅分别为:4.24%、-8.40%、-42.37%、0.28%、37.92%、12.77%、28.54%、20.13%、21.15%、32.63%。数据说明:选股胜率为二季度十大重仓股在当期季度中的收益情况,可能出现同一持股在不同季度出现涨跌不一的情形,此情况会在涨和跌中分别计算。重仓股涨跌幅与实际持股时间可能不一致,数据仅作参考,不代表实际运作表现。

拆到这里,大家无需再烦恼如何抉择行业,一键投资浦银安盛新经济结构,争取优质行业一网打尽!

1数据来源:基金定期报告,wind,截至2022.6.30。数据已经托管行复核。

2排名来源:海通证券,2022/6/30,同类为主动混合开放型基金。浦银安盛新经济结构A近一年、近两年、近三年排名分别为:721/1783、115/1670、61/1573(前4%)。

3评级来源:海通证券,银河证券,招商证券,济安金信,截至2022.6.30。

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