前情提要
自从小B开始计划攒钱养老，就从月光族摇身一变成为理财达人，自11月以来，小A和小B这对好闺蜜就不再一起吃饭、逛街了，小B在购物节期间也不剁手了。
我们在上期说到，小B对养老的关注和执着来源于《个人养老金实施办法》这份文件，那今天我们就来说说它到底会给我们带来一些什么好处，以及我们什么时候开始投资“个人养老金”最合适。
Q 结合《个人养老金实施办法》，我们投资个人养老金有啥优点呢？
给大家划几个重点:
自愿原则
个人账户制
税收优惠
可投产品丰富
1.自愿原则
政府政策支持，个人自愿参加，非强制缴纳。
→ 优于第一支柱
2.个人账户制
个性化定制投资计划，包括个人养老金产品的投资品种、投资金额等，不受工作变动影响，自主掌握养老主动权。
→ 优于第二支柱
3.税收优惠
税收优惠：参加人可以按月、分次或者按年度每年往账户存累计最多12000元，并享受税前抵扣优惠，领取时按3%缴税。
→ 可以优惠多少呢？
我们来做一个粗略的测算：
假设20岁的小A和小B年应税收入均为20万，小B每年存入个人养老账户金额12000元（上限），领取时缴税3%，小A不参加个人养老金，依照下表所示按个人所得税20%计算，假定投资年化收益为5%，60岁退休时她们的银行账户余额会差多少？
不参加个人养老金
累计本金：1.2万元*80%*40 =38.40万元
退休时账户累计：121.77万元
参加个人养老金
累计本金：1.2万元*40年=48万元
退休时账户累计：152.21*（1-3%）=147.64万元
动动小手竟然就可以赚超过25万元！
4.可投产品丰富
个人养老金账户可通过公募基金投资权益类资产，力求实现更高的年化收益率，Wind混合型基金指数十年间的年化收益率达11.99%（统计区间：2012.12.01 - 2022.11.30），远高于我们刚才计算用到的假定年化收益率5%，历史长期业绩优异，与个人养老金的长期投资理念相匹配。
那个人养老金有没有缺点呢？小编倒是觉得这么好的事情，缺点就是每年上限12000不太够！
Q 前面的分析似乎有点道理，那我晚点再开始准备可以吗？
虽然可以，但不划算
我们再做一个粗略的测算：
假设小A分别在30或40岁开始、而小B从20岁就开始投资个人养老金，每年存入个人养老账户金额12000元（上限），领取时缴税3%，假定投资年化收益5%，，到60岁时个人养老账户余额相差多少？
20岁的小B
累计本金：1.2万元*40=48万元
退休时账户累计：152.21*（1-3%）=147.64万元
30岁的小A
累计本金：1.2万元*30=36万元
退休时账户累计：83.71*（1-3%）=81.20万元
40岁的小A
累计本金：1.2万元*20=24万元
退休时账户累计：41.66*（1-3%）=40.41万元
小A如果在投资个人养老金方面比小B晚20年开始，累计收入竟然相差近110万元！
从另一个角度来看，如果小A和小B定下相同的养老金支取目标金额，越晚开始，每年存入本金的压力会更大，就好比爬坡一样，坡度越陡越辛苦！
在漫长的养老投资里，时间的魅力也会在复利效应中尽情展现，从而让收入发生跨越式的变化。
小结
听了这么多分析，好像确实事不宜迟，应该早点开始筹备养老金的投资了。那我们应该如何开始投资？怎样选择适合自己的养老产品？下一期我们就来聊一聊这这些话题。
（未完待续）
数据来源：Wind，风险提示：基金有风险，投资需谨慎。文中测算仅作为示例，不作为收益保证或投资建议，“假定年收益率”与“实际收益率”不存在必然联系，不代表任何历史业绩。本资料中提供的意见与评述仅供参考，并不构成对所述证券的任何操作建议或推荐，依据本资料相关信息进行投资或行事所造成的一切后果自负。本资料归我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得对所述内容进行任何有悖原意的删减或修改。基金管理人承诺将本着诚信严谨的原则，勤勉尽责地管理基金资产，但并不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资者在投资基金前，请务必认真阅读《基金合同》及《招募说明书》等法律文件。如需购买基金，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。
