FX168财经报社(北美)讯 #艺术品市场洞察#大多数投资者坚持投资股票和债券等传统资产，通常是因为他们对熟悉的东西感到有安全感。然而，在你的投资组合中增加另类投资可以提供更广泛的多样化，帮助减少波动性，并产生更高的回报。
作为一种另类投资选择，艺术品市场正获得越来越大的吸引力——而且不仅仅是在超级富豪中。
不同类型的艺术品可供投资
投资者有许多选择，最适合你的取决于你的目标、风险承受能力和兴趣。
1.蓝筹艺术
蓝筹艺术指的是艺术家创作的高价值作品，这些作品在艺术市场上有着稳定的历史和需求。这些艺术品的价格一直很高，随着时间的推移，它们的价值会越来越高，对投资者和收藏家来说，它们是相对安全的投资选择。
迈阿密海滩著名当代艺术博物馆the Bass的董事会主席George Lindemann, Jr.说:“就像股票一样，越是蓝筹股的艺术品，一幅画或雕塑保值甚至增值的可能性就越大。”
2.新兴艺术
新兴艺术是蓝筹艺术的对立面。它来自那些还处于职业生涯早期、尚未站稳脚跟的艺术家。新兴艺术提供了获得更高回报的机会，但也存在风险。
Lindemann说，“毕加索(picasso)、伦勃朗(rembrandt)或沃霍尔(Warhols)的作品只能有这么多，但他们也曾默默无闻。”
Lindemann认为:“就像科技初创公司一样，如果你选择了一位后来成名的艺术家，你可能会很幸运。购买新兴艺术作品最明智的方式是，如果你喜欢这件作品，或者想帮助艺术家。那么让未来来决定市场是否存在。”
3.限量版版画
版画和复制品的价格通常低于独一无二的艺术品，为投资者提供了一个更容易进入的切入点。它们的数量有限，通常由艺术家签名并附有编号。虽然不像原创作品那样具有价值，但一样可以升值，尤其是在销售一空或艺术家声誉提高的情况下。
5种投资艺术品的方法
1.艺术作品
可以直接通过画廊、拍卖行或私人艺术品经销商购买作品。好的投资需要对艺术市场有深入的了解，以及作品是如何被估价和评价的。研究艺术家和你觉得令人兴奋的时期，参观画廊、博物馆和拍卖预展，以更加熟悉艺术家的作品，这是很有帮助的。
你还需要研究艺术家过去的市场表现和增长潜力，并专注于找到与你产生共鸣的东西。Lindemann说:“最好买你喜欢的东西，也许它会保值或升值。”
2.艺术品的部分股份
包括Masterworks在内的平台允许日常投资者通过班克西(Banksy)、巴斯奎特(Basquiat)、毕加索(Picasso)等艺术家的实物艺术品的部分股份进入市场。Masterworks处理研究、购买、证券化和存储艺术品的整个过程。然后，该公司持有这幅作品3至10年，同时寻找一个好的退出机会，直接出售给艺术界的顶级收藏家，并与投资者分享佣金后的收益。
3.艺术基金
在传统的投资平台上，你找不到任何艺术交易所交易基金(ETF)或指数基金。然而，Yieldstreet等公司提供基金，让投资者以低至1万美元的资金，投资于蓝筹、职业中期和新兴艺术家的多元化艺术品池。
投资决策是基于第三方评估和专有数据库的分析，该数据库由Yieldstreet的子公司Athena Art Finance管理，该公司已经为价值超过4亿美元的艺术品投资提供了资金。
4.NFT
不可替代代币(NFT)是一种虚拟契约，传达了在以太坊等区块链网络上创建的数字资产的所有权。销售和转让记录在网络上，产生可验证的价格历史和来源。就在几年前，NFT经历了飞速的增长，顶级的NFT售价高达数百万甚至数千万美元。然而，NFT市场已经大幅下滑，目前还不清楚市场是否或何时会复苏。
Lindemann说，NFT曾经有过一段辉煌，但现在已经过去了。“也许最蓝筹的NFT会随着时间的推移而生存下来，但谁知道呢?如果你一直想要一个特定的NFT，但买不起，现在可能是一个好时机。”
5.艺术类股票
投资艺术的另一个选择是购买与艺术有关的公司的股票。然而，许多与艺术相关的股票是高风险的低价股或交易清淡(或两者兼而有之)，因此它们通常是难以买卖的非流动性投资。
艺术品投资在投资组合中的作用
作为与股票、债券和其他传统资产不相关的另类投资，艺术品可以帮助你实现投资组合多元化。多元化将您的投资分散在不同的资产上，因此单一的不良事件不会消除您所有资产的价值。
“在当今动荡的市场中，资产类别的相关性越来越强，投资者正在寻求多元化来管理风险并保护回报，”Masterworks通信、内容和合作伙伴关系高级副总裁Matt Sutherland表示。
他补充说，自1995年以来的近30年里，当代艺术的升值幅度超过11.5%，而标普500指数的升值幅度约为9.6%。尽管如此，艺术“在大多数投资者的投资组合中所占比例不足，因为除少数人外，大多数人都无法接触到艺术”。
艺术品还可以作为对冲通货膨胀的工具：它是一种不易受到金融市场波动影响的有形资产。根据Masterworks所有艺术指数，在高通胀时期，当代艺术价格超过了标普500指数和黄金等其它资产，使其成为最佳的通胀对冲资产之一。
什么时候应该投资艺术品？
无论投资的是传统资产还是另类资产，把握市场时机都很困难。更好的策略是考虑您的财务状况以及你打算持有艺术品多长时间。
如果你有长远的眼光和资金来购买和正确存储、维护、保险，并有能力修复艺术品，那么投资实体艺术品是最有意义的。Sutherland说：“艺术收藏中，仅艺术品本身就可能花费数千万美元，更不用说管理实物作品所带来的定期评估、运输和存储了。”
如果寻找短期投资，或者想要投资较少的金额，那么艺术基金或部分所有权可能是更好的选择。Sutherland表示：“Masterworks使投资者能够以更少的资金进入艺术市场，并且仍然能体验到收藏家多年来一直享受的回报。”
艺术是一项有价值的投资吗？
艺术往往具有价值甚至升值。“政府、皇室、非营利组织和普通民众一直想拥有艺术品，”Lindemann说。“这种需求赋予艺术品其货币价值。”
艺术品投资的价值取决于最初购买和最终出售作品的价格。艺术家的声誉、对其作品的需求以及额外成本(例如交易费、存储费、维护费和保险费)都会影响。随着时间的推移，艺术品市场总体上以稳定的速度升值。根据苏富比梅摩西指数，1950年至2021年(71年)期间，更广泛的艺术市场的年化平均回报率为8.5%，略低于标准普尔500指数。
当然，艺术的价值超越了经济。投资艺术品的文化价值和拥有它的简单乐趣可能比赚取利润更有价值。Lindemann说：“从历史上看，最好的艺术代表了某个时刻，代表了一种文化的面貌或样子。”
