中国经济网北京10月8日讯 中文在线(300364.SZ)今日股价大跌，盘中一度跌超12%。
中文在线9月30日晚间披露的2026年度向特定对象发行A股股票预案显示，本次发行募集资金总额不超过人民币283,260.80万元（含本数），扣除相关发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目：数字版权内容资源升级建设项目、IP衍生内容开发项目、AI大模型技术研发与升级项目、AIGC多模态内容平台技术升级建设项目、智能中台化技术升级建设项目和补充流动资金。
截至预案公告日，本次发行尚未确定具体发行对象，因而无法确定本次发行是否构成关联交易。最终是否存在因关联方认购公司本次向特定对象发行股票构成关联交易的情形，将在发行结束后公告的发行情况报告书中予以披露。
截至预案公告日，公司总股本为728,500,118股，童之磊持有公司87,201,416股股份，并通过玄元元定6号私募证券投资基金持有公司12,511,000股股份，合计持有公司99,712,416股股份，占公司股本总额的13.69%，为公司的控股股东及实际控制人。
按照本次发行股票数量上限218,550,035股进行测算，公司本次发行完成后，童之磊仍将合计持有公司10.53%股份，仍为公司控股股东及实际控制人。
10月2日，深交所对中文在线下发问询函（创业板问询函〔2026〕第117号），对公司本次定增表示关注。
问询函指出，截至2026年6月底，中文在线净资产为2.63亿元，货币资金为2.77亿元，有息负债为4.28亿元；2026年1月至6月，公司经营性现金净流量为1.27亿元，扣非前后净利润分别为-0.43亿元，-0.48亿元。请公司结合本次募集资金规模约为净资产10倍以上及公司财务数据，说明本次融资金额的合理性；结合经营业绩、业务发展情况等，说明本次融资规模与公司现有业务规模、管理能力及人员储备之间的匹配关系，及本次募集资金规模测算依据。
问询函表示，公司2024年、2025年连续两年扣非前后净利润为负。发行预案显示，在测算本次发行对主要财务指标的影响时，公司假设2026年扣非前后净利润为1,000万元、2027年扣非前后净利润为2,000万元至1亿元。请公司结合历史业绩，详细说明2026年和2027年盈利假设的依据，并结合预估参数、行业发展趋势、同行业上市公司可比情况等，说明上述盈利预测的具体过程；在持续亏损且募投项目短期内难以产生收益的情况下，量化分析本次发行对即期回报的影响，论证公司拟采取的填补措施可操作性。
中文在线10月8日披露了关于终止发行H股股票并于香港联合交易所有限公司上市的公告。
公司于2025年12月15日召开第六届董事会第五次会议，于2025年12月31日召开2025年第二次临时股东会，审议通过了《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市的议案》《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市方案的议案》《关于提请股东会授权公司董事会及其授权人士全权处理与公司本次H股股票发行并上市有关事项的议案》等相关议案，同意公司发行H股股票并申请在香港联交所主板挂牌上市。
基于市场环境与公司自身发展规划的综合考量，并秉持维护股东利益、对股东负责的原则，经公司审慎讨论分析后，公司于2026年10月7日召开第六届董事会第十四次会议，审议通过了《关于终止发行H股股票并于香港联合交易所有限公司上市的议案》，同意公司终止发行H股股票并于香港联交所上市。公司本次终止发行H股股票事项属于股东会授权董事会全权处理的授权范围，无需提交股东会审议。
公司前次募集资金为2016年度非公开发行股票募集资金，募集资金净额为195,269.31万元。
2022年至2025年及2026年上半年，中文在线归属净利润分别为-3.62亿元、8944万元、-2.43亿元、-6.71亿元、-4300万元，扣非净利润分别为-3.93亿元、-3834万元、-2.71亿元、-6.37亿元、-4774万元。
(责任编辑：蔡情)
