银行大涨后又迎开放大招!CPI出炉消费股引争议,红十月还会来吗

银行大涨后又迎开放大招!CPI出炉消费股引争议,红十月还会来吗
2019年10月16日 16:06 私募排排网

周一A股市场迎来众望所归的大涨,大盘受周末重磅利好刺激,全线高开,高开幅度不大,之后上证在银行、保险、券商等金融权重股的推动下强势走高,助力市场做多情绪升温。

周二虽然未高开低走,但仍没有逃过冲高回落。沪深两市全天在平盘线下方运行,沪指再失3000点,日线终结五连阳走势。深成指表现相对更弱,与创业板指双双跌逾1%,数字货币、网络安全、国产软件等科技类股票领跌。

那么,市场还会迎来“红十月”吗?私募排排网对此展开调查,根据调查结果显示,33.33%的私募认为当下大盘虽然震荡,但外部经济形势趋于缓和,整体处于上升趋势,3000点附近易涨难跌,市场红十月的概率依旧很高;有66.67%的私募则表示目前实体经济仍然呈现下行压力,后续盘面还是以震荡为主,出现大行情的概率相对较小。

银行股在四季度具备投资价值吗?

在外围重磅利好消息加持下,A股时隔半个月重新冲上3000点大关,但第二日出现了回调,以往因体量庞大而被视作A股“定海神针”充当了此次大涨发动机的角色。以银行股、券商股、保险股为代表的大金融板块集体强势上涨。从中长期来看,银行股表现也颇为亮眼,不失为抗跌的潜力股。

今年二季度以来,大盘由强走弱,而银行股则跑赢大盘,持续走强,自4月1日至今,大盘指数下降2.68个百分点,相对而言,中证银行指数上涨了4.85个百分点,跑赢大盘。10月15日,银保监会表示,会尽快出台《外资银行管理条例实施细则》、《外资保险公司管理条例实施细则》等相关配套制度,此次放宽外资银行限制的力度较大。

岳瀚资产投资总监窦智在接受私募排排网采访时表示,外部风险有所缓和,对于股市有一定利好,但内部经济增速还未反弹,政策上也不会大举放水,所以后续盘面还是以震荡为主。前期科技股表现较为强势,部分龙头个股业绩增长也较为明显,三季报后处于相对真空阶段,业绩的刺激等待时间较长,市场有可能高低切换,业绩展望向20年靠近,估值均处于底部的银行股存在一定的投资机会。

冬拓投资王春秀介绍,宽松货币政策、无风险利率持续走低、外贸谈判出现积极信号叠加低估值,我们认为3000点附近的A股易涨难跌,红十月的概率非常大。四季度是风格转换的一个时间节点,卖出年内涨幅巨大的科技股、消费股,买入低估值、高股息、稳健增长特质的银行股锁定收益是不少基金经理的选择,这种操作带来了市场风格的转换,看好四季度银行板块的行情。

高溪资产合伙人陈继豪表示,大盘似乎对利好消息很漠然,持续性差,主要担心CPI高,实体经济还是下行趋势。银行保险等权重股估值低是最大优势,在成长股引领三季度行情后,四季度价值股引领行情概率很大,银行股值得配置。

信普资产投资总监毛君岳认为,大盘继续运行在震荡向上的趋势中,随着外围不确定因素暂时消除,红十月的概率还是很高。银行保险等权重股估值低是最大优势,在成长股引领三季度行情后,四季度价值观引领行情概率很大,银行股值得配置。

华炎投资基金经理李裕铭认为,十月的大盘倾向于3100-2900这个区间震荡,高抛低吸可能是比较好的操作策略,如突破这个上下区间再转变思路以及策略。十月份的是经济数据较多,如三季度GDP、四中全会等;外围事件也相对较多,如对外贸易是否达成有效协议、美国对欧盟的加征关税、美国对土耳其进行制裁等,操作上保持谨慎乐观。

李裕铭还指出,银行股的大涨最主要的是外资的对于银行估值偏低的持续买入,近一个月以来平安银行、建设银行、工商银行等银行股获北上资金大幅增持,增持股数位居前三,分别在2.40亿股、2.38亿股、1.06亿股,这是造就银行上涨的最大原因。如观察四季度外资持续的流入优质蓝筹股以及外围消息面整体偏暖情况下,亦可筛选一些较为底部的优质银行股进行布局配置。

9月CPI上涨3%,七成私募难以刺激消费板块走高

9月CPI和PPI数据出炉,CPI同比上涨3.0%,PPI同比下降1.2%。食品烟酒价格同比上涨8.4%,影响CPI上涨约2.49个百分点,其中猪肉价格上涨69.3%,这些最新经济数据对于年内已经涨幅较高的消费板块而言还会有刺激作用吗?

对此岳瀚资产投资总监窦智认为,扩大内需,提升消费品质是未来很长时间的基本国策,消费股见顶为时尚早。价格指数上行符合投资者对于消费股的预期,投资者对业绩增长的信心有所强化,消费股未来仍有较大潜力。

高溪资产合伙人陈继豪也表示,四季度是收官之战,前三季度业绩好的消费板块会延续强势走势,科技板块会产生分化,5G题材调整后会继续上涨。

华炎投资基金经理李裕铭介绍,市场与经济数据紧密相连。对于今年的消费板块而言,已经有了一定的涨幅空间,进行个股高低切换轮动,选配一些低位的消费板块个股进行布局,等待补涨或者是比较好的选择。

信普资产投资总监毛君岳则认为,消费股已经透支了未来相当长时间的业绩,接下来的行情应该对消费股抱以谨慎的态度。

冬拓投资王春秀对此也持有相同观点,认为消费板块估值整体较高,在年内可能很难有系统性的行情,目前并不是好的投资机会。

领睿资产权益投资经理王皓琦表示,在投资机会上,今年市场分化非常大,部分行业和公司涨幅巨大,也有很多行业几乎没有表现。像消费、科技等涨幅巨大的公司,当前的定价已经包含了相当充分的乐观预期,需要三季报的业绩验证,预计相关公司的表现会分化,业绩能够继续超预期的品种还存在一定的上涨空间,但总体看机会不大。

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