由私募排排网（微信ID：simuppw）主办，中信建投证券联合主办，云溪基金、潮金投资协办的“第五届中国FOF&MOM基金管理人年会”，于2020年9月17日-18日在上海举行。本届大会邀请到了行业内多位顶尖精英代表莅临现场，共同探讨国内私募FOF基金的发展现状，展望私募FOF基金未来的发展前景，以及资本市场未来的配置方向。旨在通过各优秀机构和人才的共同努力，共建国内专业化、开放型的FOF私募基金管理人交流平台，打造共赢局面，推动行业规模健康发展。
林文彬 平安证券经纪业务事业部机构经纪业务中心执行总经理
在18日的年会主论坛上，平安证券经纪业务事业部机构经纪业务中心执行总经理林文彬，现场发表了题为《与日俱新，及锋而试——私募新发展、平安好私募》的主题演讲。
以下为演讲全文：
尊敬的各位领导，各位来宾，女士们，先生们，朋友们，大家上午好！
很荣幸能在这样的一个盛会上和大家做现场的汇报和分享，今天我给大家带来的演讲主题是”与日俱新，及锋而试——私募新发展、平安好私募”。我是平安证券的机构经纪业务中心的林文彬。
2020年是一个特殊的年份,私募行业砥砺前行，管理规模再创新高，由此也产生了很多新动态和新需求。这就从我们的视野看到了私募的新发展，与日俱新。另一方面作为私募的服务商，平安证券乃至平安的各兄弟的公司特别欢迎和期待与优质私募对接合作，也希望在这样一个崭新的时代请诸位大佬及锋而试，通过我们提供的展示舞台，连接平台，成为平安密切合作的好伙伴。因此我们总结了一个口号“平安好私募，私募好平安”。
首先汇报分享我们今天想要展示的第一个维度，我们对私募行业的近期的观察与思考。
首先是新高度：根据基金业协会统计数字显示，从2017年以来私募管理规模呈10%以上的年化增长，超过资管其他行业，尤其是2019年的下半年以来，私募管理规模的增速进一步大幅的提升。特别是2020年的七八两个月证投类的私募管理规模超过3万亿，且增长势头不减。根据我们市场调研的统计数据显示，其中量化私募的规模预估达到了3500亿。这些无不显示了私募行业发展的新高度，更体现了市场投资者对私募行业的认可；同时我们通过对海外市场私募的主体对冲基金的分析，以中美为例来对比，我们可以看到无论是绝对规模还是相对占比，国内私募行业仍然存在巨大的发展潜力和空间,也就是说未来尤为可期。更为欣喜的是，根据平安证券研究所分析的数据显示，私募基金整体的仓位变化领先沪深300的趋势日益显著，证明私募对市场风险的预判具备较强的有效性，一定程度上标志了行业成熟度的进一步的提升。
接下来我们讲新趋势，2020年即将过去四分之三。对金融资管行业这样一个充满变数和挑战的领域，变化才是唯一的不变。在2020年过去的九个月，一系列利好的政策也在逐步落地、发挥效应，为私募提供了更多市场发展的机会和获得收益增幅的机会，包括公募转融通、两融扩容、期权丰富、市场扩容和定增新规等，由此带来了更丰富产品线的形成，更多投资者的认可。因此也直接促成今年行业的先抑后扬，规模再创新高的局面。在结构化的规模下，阶段性的回调，策略失效，也会不时跳出，为火热的私募市场发出警醒的声音。近期证监会也发布了《加强私募基金监管的若干规定》征求意见稿，对私募的运营宣传、投资标的、交易落实等多个维度进行从严细化。而火热的市场也势必会引来更多的觅食者，海外头部对冲基金狼来了已成为现实。虽然发展缓慢，但在部分的市场领域，包括期货市场、家族信托等领域已经充分体现出鲶鱼效应。
银行业无论是五大行成立私募亲自下海，还是21家理财子获批，都带来了降维竞争的压力与机遇。同时私募行业越来越呈现出更清晰的阶级分化的特性，头部私募的规模占比和绝对数大幅超越行业平均观察值，中小私募求生存求发展走向特色化、细分化，然而大象起舞不易，中小破局也难。如何应对新的契机和挑战，为生存、更为好好的生存。
市场是一个有机整体，以发展多年私募PB业务为中心，围绕私募渠道宣传、运营、销售、数据技术等全方位的立体需求，大量的三方服务商、系统服务商、解决方案的服务商不断涌现、迭代升级，更广阔的市场空间促生出更细化、更成熟、更专业、更多元的行业生态，深度、广度持续加强。和私募面临的竞争和挑战一样，私募行业的生态也面临比较残酷的竞争，如何定位和升级，不仅仅是发展必须，也是券商私募服务商的生存之道。是全面覆盖还是专注细分的领域，我相信每位市场参与者可能都有自己的定位和思考。
我们作为一个服务商希望可以尽可能的挖掘还原私募的真实痛点和需求，并从客户的视角提供触手可及的服务体验。根据对市场的长期的观察，可能在几年之后，2020年会被重新定位为“从量变到质变”的一个崭新的纪元开始。从几年前我们开始探究私募需求的时候，往往一两个亮点的提出，需求的实现，甚至是弥补一些信息不对称，都可能成为我们私募客户看起来比较满意的一个服务体验。但随着市场竞争的全方位的日趋激烈，对私募市场的全方位的参与者来讲，信息日趋透明，竞争不断白热化，越来越需要全面的支持能力、高效反馈的速度、专业的解决方案、强大的资源支持，来满足生存和发展的需求。
私募市场是一个挺有意思的市场，对我们服务商而言，私募是我们的客户，但同时也是财富管理、策略合作的的伙伴，双方共同服务于终极客户，也就是广大投资者。投资者、私募、服务商，形成了完整的业务闭环。对私募而言，如何生存求得发展，如何在激烈的市场竞争中脱颖而出，获得投资者的认可，是要终其生命周期都要思考的问题。作为服务商，面对几何倍数增长的私募数量、策略数量、产品数量，以及越来越多对私募认可的投资者客户，不仅应恪尽职守，在私募作为客户时提供专业全面的服务；更重要的是如何寻找优质的私募，了解核心的策略，寻找到合适的产品，才是对投资者负责的终极使命。私募与服务商既是合同的甲方和乙方，也是合同的乙方和丙方，需要双方深度的合作关系，才能够充分应对新形势下的新挑战。
综上所述，新私募发展下展示的新高度、新趋势、新业态、新需求、新挑战，势必对私募行业产生深远的影响，通过与一家私募服务平台的合作，不仅可以获得专业全面的全生命周期的服务链接，更能赢得潜力更强、上限更高的资方或策略合作伙伴观察视野的机会，从而获得更灿烂的未来。平安愿意成为这样一个有力可靠的合作伙伴。为此平安证券联合平安体系内多家兄弟公司共同打造并启动“平安好私募”私募大赛。希望以本次私募大赛为入口平台，不断纳入平安能够提供的各项专业服务，以及提供一站式纳入平安体系资方及策略合作伙伴观察视野的机会，从而与广大私募伙伴一起合作共赢，共创崭新未来。
接下来我向各位嘉宾展示一下“平安好私募”私募大赛的具体内容。同时也借此机会展示平安作为私募伙伴赋能的各项服务和权益。希望通过这样的机会，再次传达出我们对服务私募、寻找财富管理及策略合作优质伙伴的诚意与决心。
“平安好私募”私募大赛是平安证券主办，私募排排网承办，联合平安银行、平安期货、平安资管、平安基金等兄弟公司，为优质证券类私募机构合力打造的展示舞台、链接平台。一方面，依托平安私募基金研究专业及资源整合优势，发现优质策略合作伙伴，共同打造高端财富管理服务体系；另一方面，打造与私募管理人常态化的互动链接平台，输出专业完整的PB服务，协助管理人删繁就简、专注投资主业。比赛时间从2020年10月1日至2021年9月30日，历时一年。大赛官网已正式上线并在私募排排网专区上线发布，大赛简介、赛事规则、权益奖励、大赛排名等具体的内容都可以从官网上查到，并支持通过H5、网页等多种形式接收客户报名。本次大赛我们希望有更多的合作伙伴进入我们的观察视野，所以参赛门槛设立的相对较低，产品的总规模500万以上，且机构没有违规记录的私募就可以参与。
本次私募大赛所有的参赛产品将被分为五组，相对价值、指数增强、股票多投、CTA还有其他，即除上述四种策略以外的参赛策略。我们会在各组内以量化评分+主观评分+附加加减分来进行组内排名。具体释义、规则可通过大赛官网详细查看。
本次大赛为参与者提供了丰富的全景式的PB服务的奖励，以及一站式纳入平安体系专家评委的视野，保证大赛的排名的专业性和权威性，大赛根据月度、半年度、年度三个统计周期分别设半年奖、月度奖还有年度奖，在每个阶段选取表现优质的产品作为奖的获得者。
更为重要的是，我们希望深度挖掘和培育优秀的私募，助力优质私募和我们共同成长，也慢慢的成为平安可以引入战略合作的优质私募。
具体而言，凭借平安综合金融集团的优势，平安证券与各个子公司联动，以私募大赛创立的平台为纽带，链接基础服务如银行的托管外包，链接核心服务如交易系统、资金杠杆等，以及链接增值服务如投研、行政以及核心成员个人权益赋能等。通过资源整合，实现私募全生命周期支持，构建完整私募服务生态链。
作为现阶段平安证券在PB服务当中相对具有专业优势的一块，这里也介绍一下我们的交易系统和解决方案。我们对标行业领先案例，在一年前开始起步，充分发挥金融科技优势，通过自研+整合的方式，搭建了PAQuant+量化交易一体化的平台，是行业内为数不多自有自研系统平台。经过不断的升级迭代，向更灵活、更实用、更全面、更友好、更安全的方向进步，为私募客户提供全方位交易执行和周边服务系统平台，全面覆盖资产管理、专业交易、金融数据、风险管理、测试及其他增值服务，有传承、有创新。对此在坐的很多合作伙伴应该已经比较了解，我们的平台在行业里口碑也非常不错，收获了诸多好评。
一体化的交易服务离不开高效专业解决方案和可靠的中后台的支持，最主要是聚焦较为繁琐和核心合规问题。在私募服务过程中，我们以聚焦合规为原则，提出精准定位、差异化痛点的需求解决方案。量盈系列专业解决方案，是相对标准化的解决方案，适应匹配监管给予我们的规则要求。它是为了解决私募的程序化、专业化、个性化的需求，建立和提供集专业化的交易系统、量盈柜台配套的软件、行情数据为一体的标准化、整体化、合规化的解决方案。目前涵盖的有量盈VIP，量盈PRO，量盈的AI+，量盈LITE，从高到低分别适用不同的投资者，专注于科技创新的服务理念。
我们的服务案例里有很多体量比较大的的合作伙伴。从服务效果来看，一体化的平台和量盈复杂交易解决方案强强联合，搭配强有力的渠道资源和专业丰富的策略设计，服务落地了很多的百亿级的头部量化私募并获得认可，一方面是我们的荣幸，另一方面也彰显了我们的进步与实力。
同时希望我们能充分发挥我们的实力和专业，为中小优质私募实现业务互补和优绩资产的储备。针对专业能力相对薄弱，硬性条件难以满足的客户，可以落地比较可控的交易解决方案，包括量盈PRO、LITE、AI+。针对中小私募缺乏先发优势、资源整合能力相对较弱的情况，我们建立服务圈层，通过举办私募大赛和开展一系列线上线下活动，帮助其进入资方视野。针对中小私募业务服务体验差的难题，我们施行总部、分支机构双认领的机制，实时跟踪业务进度，提升客户体验。总而言之客户无大小，围绕客户需求提供一站式综合运营支持服务，体现了我们对待客户的态度和方式。
私募资产的发展方兴未艾，未来优质私募仍会不断涌出。如何更好的实现私募业务的开拓、资源配置，一直是我们思考的问题。以“平安好私募”私募大赛为契机，构建平安好私募专业研究框架，让优质私募进入观察视野，进而对私募传统研究、风险研究、策略有效性校验的主动分析求解，筛选优质资产进入资源池；并最终与资金方需求特性模型相匹配，实现资源池和需求库的动态匹配，精准适配的资方与私募。
当下正值私募发展的良机，新的政策红利不断的推行，市场逐步认可，新的发展空间值得期待，行业发展前景光明。但同时私募也面临着新的诸如来自内外市场竞争和不同阶段的自身发展的困境。在此，我们希望通过平安旗下各公司的通力合作，包括证券、银行、期货、资管和基金，能够为私募机构提供全生命周期的生态链和其他尊享服务，助力私募机构抓住机遇，走出困境。
本次分享的最后，再次回到今天的主题“与日俱新，及锋而试”，在私募市场日新月异的时代，我们欢迎市场上的私募机构能够踊跃报名，参加“平安好私募”私募大赛，及锋而试。最后预祝本次FOF年会和私募大赛取得圆满的成功，谢谢大家！
