本文首发于《排排网官微》公众号。
在历经一个多月的反弹后，截至6月10日收盘，A股主要指数已经基本上收复四月上海疫情以来的失地，这也意味着市场情绪正逐步恢复正常。不过在反弹目标初步达成后，机构对本月后两周的行情也是出现隐忧，一方面，京沪两地疫情出现新增，可能继续对市场造成扰动，一方面，美联储将于北京时间周四凌晨2点公布6月利率决议美，联储议息会议对A股的冲击还有待进一步观察。
汽车行业的崛起不断提振市场信心，作为近期市场的反弹先锋，汽车、电力设备等周五再度强劲上涨。能源安全成为全球关注的焦点，欧洲议会更是高票通过支持欧盟委员会于去年7月14日提出的立法建议，决定到2035年禁止在欧盟境内销售燃油车。不过半夏投资创始人李蓓在本周表示，市场经过一段时间反弹后，倾向于市场短期可能会维持震荡格局，坦言现在的确是没有方向感，相对更看好资源品，新能源、半导体行业都有不确定性。
从行业表现来看，本周煤炭、有色金属、石油石化等板块涨幅居前。
50亿规模私募加仓力度最猛，阿巴马新基金破百拔得头筹
接连的反弹行情下，私募也是积极加仓博反弹。截至6月3日，私募排排网股票私募仓位指数为70.66%，环比上涨1.16%，5月中旬以来，股票私募仓位指数连续上涨，时隔三周后重回70%。具体仓位分布上，目前49.16%的股票私募仓位超过8成，仓位介于5-8成之间的股票私募占比为24.86%，另外仓位低于5成的股票私募占比为25.98%。
股票私募更是大幅加仓，其中五十亿规模股票私募加仓最猛，私募排排网数据显示，截至6月3日，五十亿规模股票私募仓位指数为74.33%，仓位指数环比上涨了了4.11%，其余规模股票私募仓位涨幅均在2%左右。
虽然百亿私募加仓力度最小，但百亿私募却是仓位最高。私募排排网数据显示，截至6月3日，百亿股票私募仓位指数为75.92%，环比上涨1.09%。其中58.80%的百亿股票私募仓位超过8成，仓位超过5成的百亿股票私募占比为21.17%，另有20.03%的百亿股票私募仓位低于5成。
截至6月11日数据，已有私募年内新发基金数量率先破百。私募排排网统计数据显示，今年以来已有13785只私募基金完成备案登记，其中由证券私募管理人发行的基金为10097只，数量占比73.24%。167家私募今年发行基金数量超过10只，其中包括博普科技、深圳凯丰投资、千惠资产、凡二私募证券基金、和正私募基金、睿郡资产、正圆投资、衍复投资等在内的18家私募的新基金数量超过30只，阿巴马资产更是率先“破百”，成为今年首家新发基金数量超过100只的私募管理人。
百亿私募阿巴马资产备案基金数量领跑！截至6月7日，阿巴马资产今年以来已经足足备案了105只私募基金，且连续数月获得“备案王”称号。从业绩表现来看，阿巴马资产年内收益跑赢大盘，获得***%的正超额。除此之外，华软新动力、梅山保税港区凌顶投资、一村投资等私募年内新发基金数量也均超过50只。
不过从业绩表现来看，在新发基金数量领跑的18家私募中，仅有一村投资、千象资产、思勰投资、博普科技取得正收益，其中一村投资更是以***%的收益成功夺冠。在业绩亏损的私募中，最大跌幅逼近***%，为***%。
私募最新观点汇总
宏观方面，央行周五公布数据显示，5月份人民币贷款1.89万亿元，社会融资规模增量2.79万亿元，广义货币(M2)余额同比增长11.1%。海外方面，在最新的《全球经济展望》中,世界银行大幅下调了其对全球经济的预期，将今年全球经济的增速预期下调至2.9%，比1月份预测的4.1%低1.2个百分点，世行同时预计，2023年和2024年全球经济增速将只有3%。行业方面，6月7日，国家发改委、能源部发布《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》。
在此轮反弹中，高估值赛道股一路高歌，能否持续？周五大金融板块异动，风格轮动会如期而至吗？私募管理人近期操作回顾与最新策略观点出炉，具体如下：
磐耀资产:潜心研究寻找优质品种的机遇期
上周提到了反弹中应该做的事情是逢低参与，并且我们认为结合当前的经济形势，本轮筑底更可能是W型底部。本周我们观察到上海和北京疫情都有所反复，考虑到本轮疫情较强的传播性我们认为仍要警惕，当下对这一风险点须保持紧密跟踪并且观察相应的政策应对，结合A股市场四月末见底以来优质公司存在一定的涨幅获利盘有所积累本身也存在调整需求，我们认为当下市场有回调的风险。
整体保持进可攻退可守的中性仓位，如果反弹如期而至也无需恐慌，我们认为这里是大级别底部区域回调是给我们非常好的加仓机会，如果疫情等风险因素在上海周末大筛查等角度验证下来能得到有效控制，我们可以游刃有余地增加仓位，加仓背后所承受的风险其实是进一步降低的。目前阶段我们认为市场机会很多，即使是当下持仓不给我们合适的价格加仓，也有足够多的底部品种可以挖掘，对我们来说当下是潜心研究寻找优质品种的机遇期。
复胜资产：企业盈利是关注的核心
展望后续市场，我们认为经历了前期较为悲观的预期之后，伴随着疫情的控制，正常的生产生活逐步恢复，对于经济“复苏”和盈利“恢复”的预期逐渐高涨。市场正在经历一个重新“回暖”的过程。在这个过程中，分化和波动也将不断加强。企业盈利的修复不会像股价那么迅速，同时基于现有数据进行的盈利外延性推演也还需要更多的数据进行验证。我们预期由于复苏过程中各个行业禀赋不同，竞争格局也会不同，很可能盈利表现也会与过往历史出现一定的差异化。锦江春色来天地，玉垒浮云变古今。盈利是我们关注的核心，我们短期仍然将关注点放在了前期持有的要素类行业持仓上，同时会密切关注其他行业盈利修复的过程。
华安合鑫：市场仍存具有合适风险收益比的个股机会
对于短期的行情，我们认为各地成效显现的疫情防控以及多方密集出台的经济刺激政策是目前行情的主要动力，目前的市场状况就处于“可为”的范围内，自下而上看，市场上仍存在具有合适风险收益比的个股机会。当然，今年全球政经格局、宏观流动性以及疫情影响等诸多因素仍存在不确定性，变数太多，所以在投资操作上也需降低预期，谨慎而为。
仙人掌私募：持续寻找结构性机会
本周大盘再度呈现价量齐扬的上涨态势，再度创下了本轮反弹的新高。未来伴随宏观流动性继续保持宽松、投资者风险偏好可能有所恢复，估值下半年修复需要更多积极的催化因素支持，从中期来看估值有扩张空间。通胀压力以及美联储加息缩表可能是未来需要关注的风险点，我们将在控制风险的基础上，持续寻找结构性机会。
洛书投资：商品期货市场走势分化
商品期货市场方面，本周市场有所分化涨多跌少。黑色板块方面，市场情绪有所好转，但终端需求较为低迷，实际建材成交偏弱，各品种承压震荡。能化板块方面，国际原油基本面维持偏紧格局，价格走势偏强，化工品在成本端及需求修复预期支撑下震荡上涨。金属板块方面，稳增长预期仍存，但由于供给有所好转且海外流动性将逐步收紧，整体走势偏弱。农产品板块方面，油脂板块高位回调，豆粕类偏强。综合来看，本周CTA策略表现较好。
股票市场方面，本周市场有所上涨，其中上证指数上涨2.80%，深证成指上涨3.50%，创业板指上涨4.00%，沪深300上涨3.65%，中证500上涨2.66%。行业板块方面来看，欧洲天然气短缺，煤炭替代作用显现，海内外煤价也有所倒挂，同时本周超临界发电概念较为火热，煤炭开采在本周涨幅居前。原油价格的持续走高，也带动了相关板块在本周显著上涨。然而汽车和家电等消费板块在本周出现调整，热度则向上游原材料有所转移。综合来看，股票策略表现较好。
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