“鑫鹏展翅，腾达四海”，5月9日，由国海证券、国海良时期货联合主办，私募排排网协办2023年（首届）“鑫海杯”财富管理论坛暨私募大赛启动仪式在上海成功举办。
国海证券党委副书记、总裁卢凯出席大会并作开幕致辞，国海证券金工与财富管理研究首席分析师李杨、观富资产CEO兼创始合伙人詹凌蔚、上海衍联私募基金管理有限公司总经理、避险网创始人刘文财、国海证券机构金融部总经理黄炯围绕财富管理行业业务模式、2023年投资分析、金融期货运行状况、私募赛事等内容作主题演讲。
会议设置圆桌对话环节，珠池资产合伙人、副总经理、权益投资部总监朱颖、歌斐资产多策略投资总监裴宇、厦门博孚利资管总经理何阳阳、国海良时期货资产管理部总经理杨绍斌等嘉宾分享了精彩观点。
为扶植优秀私募机构成长，日前国海证券首届“鑫海杯”私募大赛全新开启，国海证券将通过大赛为私募基金管理人提供公平公正的比赛平台，继而遴选出具有优秀卓著投资能力且具备长期发展条件的优质私募，并通过设立丰厚的大赛奖励，赋能优秀私募基金管理人稳健发展。
大赛自2023年4月17日正式开启报名以来，截至发稿前，已吸引超600家私募基金管理人、超1600只基金产品报名参赛，获得了较高的业内认可度和报名参赛热度。
国海证券党委副书记、总裁卢凯致辞
在本次会议的开场致辞，国海证券党委副书记、总裁卢凯表示，作为我国资本市场重要的参与者，私募证券基金被赋予新的时代使命。私募证券基金积极参与新股发行定价，支持战略新兴产业，对提升定价效率、增强市场韧性起到重要作用，在促进资本市场稳定、服务居民财富管理方面的作用也日益凸显。在新发展格局下，国海证券希望通过本次会议共同探讨在注册制背景下的财富管理之道，探索服务经济高质量发展之路。
近年来，国海证券坚持以投研为引领，持续深化大财富、大资管转型，打造了差异化的竞争优势，比如资管公募量化、“固收+”系列等产品，近来业绩在市场同类产品中表现优异；国海创新资本跻身行业8家金牛券商股权投资卓越机构之一等等。
当前，机构业务成为国海证券重要的业务增长点。卢凯指出，公司高度重视机构业务的发展，构建了包括研究、投资、交易、运营等全链条在内的机构综合服务体系。在多层次资源助力下，公司机构客群和服务体系不断完善，规模效应也逐渐显现，生态圈的效应日益完善。依托大赛的平台，国海证券期待与优秀的私募基金管理人增进了解、互信与共赢，成为彼此高质量发展的长期合作伙伴。
国海证券金工与财富管理研究首席分析师李杨发表演讲
接着，国海证券金工与财富管理研究首席分析师李杨分享了对于财富管理业务模式的看法，认为我国财富管理商业模式处于从卖方销售向买方投顾过渡的中间阶段，完全迈向买方投顾的转型须从政策、机构和投资者三个层面的关键要素发力，其中机构、投资者已逐步推进，但政策还待进一步完善。
与海外领先资管机构相比，国内的差距主要体现在服务方面，比如仍以代销为主、缺少投后陪伴等等。对此，银行、证券公司、基金公司与第三方平台等机构应强化客群、渠道、技术等优劣势，进一步提升综合财富管理服务能力。
李杨指出，我国各类财富管理机构仍以B to C的销售模式为主，但多层面持续发力，未来可能逐步分化为B to B、B to C以及B to B to C三种模式，从而真正实现与客户利益的相统一。
观富资产CEO、创始合伙人詹凌蔚发表主题演讲
观富资产CEO、创始合伙人詹凌蔚以弱水三千，各取一瓢为题，分享了自己的最新投资看法。对于国内经济走势，他认为，今年中国经济强复苏，二季度经济周期将出现向上拐点，企业盈利总体增速也将拐头向上，叠加美国交易衰退时间窗口，将看好A股和港股市场表现。
詹凌蔚表示，坚定拥抱基本面主逻辑，拥抱低估值高成长的景气行业，拥抱周期复苏机会。投资上，二季度主要布局于地产后周期产业链、贵金属与工业金属、央企估值修复、化工、电动车和军工等，同时加大港股的配置比例。
上海衍联私募基金管理有限公司总经理、避险网创始人刘文财发表演讲
随后，上海衍联私募基金管理有限公司总经理、避险网创始人刘文财发表了以“金融期货运行及机构投资者策略应用情况”为主题的演讲。他表示，首批沪深300指数的成分股绝大部分都发生替换，标普500指数成分股变动速度不断加快，只有少数成分股能长期存留，所以想靠“买下来，然后长期持有”这种策略赚取收益不易实现。
从套保层面观察沪深300成分股的留存情况，刘文财指出，期权、期货及衍生品产品市场，为企业所面临的数据风险、大宗商品价格波动风险等提供风险管理工具，在发达的市场经济国家，企业套保现象普遍，而国内阶段刚刚开始。不过，当前参与套保的沪深300成分股数量呈现不断增加趋势，且表现相对稳健，留存比例更高。
在多位嘉宾的演讲环节告一段落后，首届“鑫海杯”的集结号角正式吹响，国海证券党委副书记、总裁卢凯，国海证券副总裁蒋健，国海良时期货副总经理兼财务总监马鑫，私募排排网基金销售公司总经理林丽，国海证券总裁助理兼研究所所长杨仁文，国海证券创新金融部总经理张霖涛等各位领导一同上台，在现场全体人员的见证和掌声下，共同启动了国海证券首届"鑫海杯"私募大赛。
国海证券机构金融部总经理黄炯介绍大赛
本次大赛的时间为5月1日到2024年4月30日，报名时间至2023年12月29日，同一家机构同一种策略允许最多2只产品报名参赛。大赛划分为股票多头、套利对冲、管理期货、指数增强和混合五个策略比赛组别，设置了参赛机构权益和获奖机构权益。
最后，特邀嘉宾围绕注册制下对大类资产配置的影响、人工智能对投资的影响等话题展开圆桌交流，国海证券资管分公司量化投资部总经理汪鑫担任本次圆桌论坛的主持人。
珠池资产合伙人、副总经理、权益投资部总监朱颖表示，股票仍然是最有吸引力的资产，当下有两个确定性的共识，分别是全球流动性从紧向松、国内基本面处在复苏之中，这给估值体系的回归提供重要动量。商品市场方面，更多机会将在未来某一时间的美元拐点出现；债券市场方面，如果经济复苏确立，那么提供的机会相对较“薄弱”。
国海良时期货资产管理部总经理杨绍斌表示，今年的权益类市场值得配置，持续八九个月回撤的CTA策略也具有很高的配置价值。放眼每个资产都能提供比较好的底层收益，但为应对配置过程中，很大波动率的现实问题，可以进行配置、择时、对冲三方面的操作，分别是配置一些各策略的品、通过量化指标去做择时、运用衍生品的对冲工具，完成整个资产配置全链条的管理。
歌斐资产多策略投资总监裴宇表示，人工智能对于资产配置行业的发展具有重要意义。量化管理人发展到一定规模后，应用AI带来的投资效果明显，尤其大量投入算力的做法，相对策略没有短板的量化管理人，净值曲线可以实现相对更完整。此外，应用AI可以在风控上快速反馈风险暴露敞口度，还能用在投后的服务方向。不过，AI带来的过拟合情况同样要保持关注。
厦门博孚利资管副总经理陈培峰表示，以AI为代表的科技手段，未来会大幅降低潜在客户参与资产管理的门槛，以及缩小投资者之间的交易信息差。对于FOF管理人而言，技术提升能帮助识别资产端的合作管理人，提升财富管理端效率，一定程度改善超额收益；负债端方面，能帮助刻画客户的风格、定位、风险收益比的需求，提高客户标签的准确性，提供更符合客户风险收益比要求的资产。
经过精心筹划，2023年（首届）“鑫海杯”财富管理论坛暨私募大赛启动仪式圆满落下帷幕，预祝报名的私募管理人在本届大赛取得优异成绩。如果您想在市场上数千家私募管理人中崭露头角，并获得强大的资金支持机会、一流的品牌宣传、优质的投研服务等，赶紧报名参赛吧！
