本文首发于公众号“私募排排网” 。
2022年以来，由于加息与疫情因素干扰，资本市场承压明显。以A股为例，今年前10个月，各主要指数跌幅普遍在20%以上。
但11月份，国内外发生了几个对市场影响较大的宏观事件，包括美国通胀数据低于预期、美元指数见顶回落、人民币升值、国内疫情防控政策调整和房地产行业融资环境改善等等。
所以11月以来，A股、港股和大宗商品期货市场都迎来了不错的表现。其中，港股当月涨幅超20%，进入技术性牛市。A股各指数表现分化，代表成长的创业板指和中证1000表现一般，而代表价值的上证50和沪深300表现较强。但综合下来，主要指数今年前11月表现依然较差。
股票指数表现全年较弱，市场避险情绪推升债市，期货市场价格趋势明显，也直接导致今年不同策略的资管产品表现差异较大。同时，也涌现出不少表现优秀的资管产品。因此，接下来，笔者将为读者盘点今年前11个月的资管产品表现情况。
债券类资管产品今年表现领先
笔者根据私募排排网数据中心提供的数据，按照“净值日期为11月25日至12月5日、产品存续规模高于500万、业绩披露标识为A、累计净值（分红再投资）大于0.8”等原则筛选出1784只资管产品。
从资管产品的基金类型来看，券商资管类产品有1397只，今年前11个月的收益率均值为-2.84%，正收益的产品占比为37.80%。其次是期货类资管产品，有347只，今年前11个月的收益率均值为-1.74%，正收益的产品占比为27.67%。公募专户类产品，数量最少，收益率均值和正收益产品占比也是最低的。
而从资管产品的策略角度来看，债券策略产品最多，有934只，而且其整体业绩表现也最好。今年前11个月的收益率均值为0.16%，正收益的产品占比超52%。期货及衍生品策略产品紧随其后。股票策略和组合基金产品整体业绩表现相对落后。
接下来，笔者将在各大策略产品中梳理出今年业绩表现领先的前10强产品，需要说明的是，同一家公司仅选业绩最好的产品参与排名。
股票策略：冠军产品布局国产EDA龙头，收益遥遥领先！
股票策略的资管产品前10强差异巨大，收益首尾相差超120%，主观多头产品占据半壁江山。其中，收益前2名的产品均属于战略配售产品。
战略配售是以锁定持股为代价获得优先认购新股的权利，从而赢得其他绝大部分投资者所没有的投资机会。战略配售参与方以大型产业资本、保荐机构跟投子公司、发行人高管及核心员工设立的资管产品计划为主。
发行人高管及核心员工设立的资管产品计划，按照规则，专项资产管理计划获配的股票数量不得超过首次公开发行股票数量的10%，持有期限不少于12个月。
【应合规要求，私募基金不能公开展示，文中涉及私募收益数据用***替代。】
股票策略资管产品收益冠军是中信证券的“华大九天员工参与创业板战略配售”，其今年前11个月的收益为***%。
华大九天是国产EDA的龙头，EDA属于芯片设计环节的上游软件。EDA的国产率极低，基本上依赖进口，美国在这方面技术领先。华大九天上市初期，恰逢我们的EDA技术被卡脖子，因此受到了资金热捧，该股七月底上市7天就走出了一波连续拉升的翻倍行情，之后维持了数月的横盘震荡走势，因此该产品近几个月一直高居股票策略资管产品的冠军。
紧随其后的是中信建投的“三旺通信科创板战略配售”，其今年前11个月的收益为***%。该产品收益靠前是得益于三旺通信这只个股在近期走强。
三旺通信深耕工业级市场近20年,是国内较早从事工业互联网通信产品的公司之一,拥有较为齐全的产品体系,主要产品为工业以太网交换机、嵌入式工业以太网模块、设备联网产品、工业无线产品等。近期以国产软件为主的信创主题站上风口，带动该股起飞。
期货及衍生品策略：量化CTA产品包揽冠亚军
期货及衍生品策略的资管产品前10强差异较小，收益首尾相差仅11%左右，量化CTA产品占据6席，主观CTA占据4席。期货资管产品占9席，券商资管产品仅占1席。其中，收益前2名的产品均属于量化CTA产品。
期货及衍生品策略资管产品收益冠军是先融资管的“中电投先融鸿升量化CTA1号”，其今年前11个月的收益接近***%。
该产品的基金经理为包文卿和李伟，其中，包文卿是上海交通大学数学硕士，复旦大学数学本科，五年投资经历，现任中电投先融投资管理部投资经理。李伟具备11年投资研究经验，擅长量化投资研究，具有丰富的CTA量化交易管理经验。
而先融资管是隶属于国家电投的专业化资产管理公司，注册资本金3.5亿。截至目前，公司备案产品规模累计超过100亿元。
紧随其后的是中金公司的“中金金选CTA1号”，其今年前11个月的收益超***%。该产品也是前10强中唯一的券商资管产品。
中金公司是由国内外著名金融机构和公司基于战略合作关系共同投资组建的中国第一家中外合资投资银行，目前管理规模也在100亿以上。
债券策略：券商资管产品霸榜
债券策略的资管产品前10强差异也较小，收益首尾相差仅13%左右，券商资管产品占据7席，期货资管占据3席。二级策略来看，债券复合策略产品占据6席。
债券策略资管产品收益冠军是山西证券的“山证汇通月月添利4号”，其今年前11个月的收益超***%，比第二名还高出8个百分点。
多资产策略：中信证券又夺冠
多资产策略的资管产品前10强差异也较小，收益首尾相差仅11%左右，券商资管产品占据5席，期货资管占据4席。二级策略来看，复合策略产品占据8席。
多资产策略资管产品收益冠军是中信证券的“星河睿驰1号”，其今年前11个月的收益超***%。值得注意的是，中信证券作为管理人同时摘得了股票策略和多资产策略产品的冠军。
组合基金策略：期货资管产品占据7席
组合基金策略的资管产品前10强差异最小，收益首尾相差仅8%左右，券商资管产品占据3席，期货资管占据7席。
组合基金策略资管产品收益冠军是华闻期货的“华闻期货华锦润泽FOF一号”，其今年前11个月的收益近***%，高出第二名超5个百分点。
综上，从资管产品管理人角度看，有多个管理人不只1只产品上榜，其中，中信证券、中金公司均有3只产品上榜，先融资管、恒泰盈沃、海通证券资产均有2只产品上榜。
中信证券管理的两个产品“华大九天员工参与创业板战略配售”、“星河睿驰1号”分别获得股票策略、多资产策略的资管产品冠军。
规则说明
【排名数据来源】：私募排排网。
【收益计算说明】：由于私募基金净值披露时间点不同，榜单统计的时间段、起始计算净值会有差异。我司将当月6日至次月5日(包括次月5日)作为一个统计周期，使用该周期中最靠近月底净值作为截止计算净值，以起始计算净值和截止计算净值的两个净值数据来进行统计排名。若有两个净值距离月底一样近，则取时间靠前者。若期间有分红、拆分情况发生，则使用分红再投资后累计净值计算收益率。
【数据阶段性说明】：私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。
【排行说明】：根据管理人最新报送信息，取截至排行当月的净值且产品业绩披露标识为A的基金参与排名。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。
【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。
