高盛唱多沪深300!因诺、聚宽、钧富旗下沪深300指增产品持续领跑

高盛唱多沪深300!因诺、聚宽、钧富旗下沪深300指增产品持续领跑
2024年05月23日 14:49 私募排排网

本文首发于公众号“私募排排网”。

今年以来,沪深300指数领涨!截至5月21日收盘,沪深300指数年内涨幅达7.57%,并且今年的市场风格上偏向大市值的蓝筹白马,反映在市场风格指数的涨跌幅上,就是沪深300>中证500>中证1000>中证2000,沪深300领先中证2000近20个百分点

从估值角度来看,截至5月21日收盘,沪深300的市盈率PE(TTM)为12.29倍,在A股主要指数中仍是最低的。

虽然沪深300指数在今年来领涨,但相比近三年的跌幅,目前也仅是收复了小部分“失地”。5月20日,国际投行高盛“火上浇油”,其在最新发布的报告中,将沪深300指数12个月的目标位从3900点上调至4100点,相比当前还有超11%的上涨空间

高盛看好的理由,主要有三个:一是,A股股息率依然不高,上市公司在分红上仍有很大的空间;二是,退市会加速,保留好公司能提高投资者回报;三是,借鉴美国经验,国内在金融犯罪领域的处罚也可适当提高,可以威慑造假者。

国内券商方面,兴业证券表示,参考历史经验,每一轮经济、盈利企稳复苏阶段,龙头白马往往率先企稳并迎来修复,以沪深300为代表的大盘指数凭借更强的竞争优势,也多数跑赢全A。随着稳地产政策落地,本轮的经济底部更加明朗,后续随着企业盈利修复,以各行业龙头为代表的核心资产将持续跑赢大市

沪深300指数由沪深两市中规模大、流动性强、最有影响力的300只股票构成。从市值占比来看,沪深300成分股市值总和涵盖全市场50%以上,覆盖面广,市场代表性强

另外,沪深300涵盖消费、科技、医药、高端制造、新能源等传统和新兴行业的龙头企业,是A股市场中最主流的反映整体市场走势的跨市场指数,被誉为A股乃至中国经济的“晴雨表”。

招商证券认为沪深300指数成长性、盈利性均较好,分红水平较高,估值位于历史低位,配置价值渐显

私募沪深300指增产品近三年超额中位数约40%!

对于投资者而言,配置沪深300ETF可以获得与沪深300涨跌幅几乎一致的收益。而要想获得超越沪深300的收益,沪深300指数增强型基金产品(简称沪深300指增产品)或是一个不错的选择

指数增强型基金,是一种介于被动型指数基金和主动型股票基金之间的投资策略。沪深300指增产品是在跟踪沪深300的基础上,通过量化模型、市场研究和风险控制等手段,对投资组合进行优化,以期在跟踪沪深300指数的同时,获取超过沪深300指数的超额收益

为了满足投资者的需求,私募也发行了多只沪深300指增产品。根据私募排排网数据统计,截至2024年4月底,由私募管理的沪深300指增产品共有120只,其中有今年1-4月业绩展示的产品为109只。

今年1-4月,109只沪深300指增产品收益中位数为4.62%,但整体超额收益为负。而近一年、近三年来看,虽然受沪深300指数拖累,私募沪深300指增产品整体的绝对收益为负值,但超额收益随着时间拉长而提高,近三年超额收益的中位数接近40%。

为了给读者提供更好的参考,笔者在“公司规模在5亿以上,截至4月底的产品净值大于0.8”私募沪深300指增产品中,分别筛选出了今年来、近一年、近三年超额收益居前10的产品(同一公司同一基金经理管理的产品仅选取收益最高的产品参与排名)。

其中,由因诺资产管理的“因诺天跃四号”、聚宽投资管理的“聚宽300指数增强一号”、钧富投资管理的“钧富如风12号”等3只产品均同时位列今年来、近一年、近三年前10强,属于持续领先的产品。

今年1-4月:上海锐耐私募旗下产品夺榜!

根据私募排排网数据,今年1-4月,有业绩显示的109只沪深300指增产品收益中位数为4.62%,超额收益中位数为-0.41%。其中前10强产品超额收益的上榜“门槛”接近***%

位列前三的产品分别是:上海锐耐私募的“锐耐沪深300指数增强一号”、钧富投资的“钧富如风12号”、磐松资产的“磐松沪深300指数增强2号”。

其中,冠军产品是上海锐耐私募的“锐耐沪深300指数增强一号”,其今年1-4月取得了***%以上的收益和***%以上的超额收益值得一提的是,该产品在近一年取得了***%以上的超额收益,也是近一年的收益冠军。

私募排排网资料显示,该产品成立于2023年4月18日,基金经理是张家森、鲁兆新。其中,张家森是上海锐耐私募创始人,上海交通大学本科,上海交通大学高级金融学院硕士,上海交通大学校友会理事。具备10余年的交易、风控、编程经验,擅长构建量化组合策略和建模。

近一年:钧富投资旗下产品同时位列3榜亚军!

根据私募排排网数据,近一年,有业绩显示的104只沪深300指增产品收益中位数为-5.62%,超额收益中位数为5.51%。其中前10强产品超额收益的上榜“门槛”超***%

位列前三的产品分别是:上海锐耐私募的“锐耐沪深300指数增强一号”、钧富投资的“钧富如风12号”、因诺资产的“因诺天跃四号”。

钧富投资的“钧富如风12号”,今年1-4月取得了***%以上的收益和***%以上的超额收益值得一提的是,该产品在近一年取得了近***%的超额收益,位列近一年10强中的第2名;同时,在近三年取得了近***%的超额收益,位列近三年10强中的第2名。

资料显示,该产品成立于2020年9月25日,基金经理是戴杭骁、王家桢。戴杭骁是浙江大学经济学硕士,先后在工行、云南信托、黎曼投资等机构任职,具有丰富的海外权益市场、量化和衍生品投研经验。王家桢是美国东北大学会计学学士,先后在杭州银泰集团,美国Basis Tech.LTD任职,具有丰富的衍生品和量化投资经验。

近三年:因诺资产旗下老牌产品夺冠!

根据私募排排网数据,近三年,有业绩显示的46只沪深300指增产品收益中位数为-1.70%,超额收益中位数为39.73%。其中前10强产品超额收益的上榜“门槛”超***%

位列前三的产品分别是:因诺资产的“因诺天跃四号”、钧富投资的“钧富如风12号”、海浦投资的“海浦沪深300指数增强1号”。

冠军产品是因诺资产的“因诺天跃四号”,其近三年收益超***%,近三年超额收益接近***%,以明显的优势领先!此外,该产品也同时位列今年1-4月和近一年超额收益前10强

私募排排网资料显示,该产品成立于2015年4月27日,成立以来年化收益超***%。该产品的基金经理是徐书楠、沈星尧。其中,徐书楠是因诺资产的创始人、投资总监,也是上海市青年拔尖人才,上海青年金才。获得了清华大学本科学位, 麻省理工学院硕士学位。先后在国际对冲基金IMC、中信建投证券自营部担任投资经理,是海外早期归国的量化投资专业人员。

风险揭示:投资有风险,本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险,认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件,充分认识产品的风险收益特征,并根据自身情况做出投资决策,对投资决策自负盈亏。

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