鹏华基本面投教系列|债基个人投资者占比创新高!何以受青睐?

鹏华基本面投教系列|债基个人投资者占比创新高!何以受青睐?
2024年09月12日 17:23 鹏华基金

近年来,债券基金凭借其相对稳健的表现,成为个人投资者的热门选择,个人投资者持有比例显著提升。

债基中个人投资者占比持续攀升

Wind数据显示,截至2024年中报,全市场债券型基金中个人投资者平均持有比例为30.42%,这一数据较2020年末提高了超9个百分点,创下近八年新高。细分来看,中长期纯债基金、一级债基、二级债基、债券指数基金的个人投资者占比都创下近年来新高。其中债券指数基金的个人占比已增至28.26%,成为近年增长幅度最大的债基细分品类。

这一现象是如何形成的?

首先,近年来权益市场较为震荡,个人投资者的风险偏好有所下降,整体业绩表现良好的债基往往会受到个人投资者的青睐;其次,银行存款利率持续下调,同时叠加公募基金的投研、税收等优势,部分银行理财市场的资金及存款资金流向了公募基金,而债基成为其重要配置方向。就拿银行理财来说,据开源证券研报显示,截至二季度末,在银行理财持有的1.1万亿元公募基金资产中,债券基金占比为78.6%,成为第一大类资产。

未来个人占比仍有上升空间

在市场利率下行的背景下,个人投资者对稳健类资产的热情有望延续,或驱动其对债基的配置需求进一步提高。不过,个人投资者对债基的投资热情也会受到债市走势、宏观经济环境等因素的影响。

展望未来,业内人士表示,目前居民风险偏好尚未见到扭转迹象,预计资金还将持续涌入稳健投资品类,债基中的个人投资者占比有望继续提升,但增速可能放缓。

总的来说,债基个人投资者占比创新高,这一现象主要是受到权益市场震荡、银行存款利率下调等因素的影响。基于债基风险较低、收益较为稳健的特性,未来个人占比提升趋势有望延续。

基金投资有风险。在进行投资前请参阅相关基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。了解基金的风险收益特征,并判断基金是否与投资人的风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资需谨慎。

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部