AI指路|哪些基金能持续跑赢沪深300?AI给出的答案让我悟了

指数化投资快速发展，越来越多人开始发现它的魅力。

我们此前发布的文章《为何沪深300经久不衰？编制规则其实就是版本答案》提到，长期来看，投资者想持续战胜市场，跑赢沪深300并非易事。

如今AI在各行各业的应用遍地开花，金融行业也不例外。

我们尝试借助同花顺的AI工具ChatFinD，通过基金筛选，或许能更直观理解这一结论。

超越沪深300不难？难的是持久

首先，我们通过同花顺iFinD拉出沪深300近8年的涨跌幅数据。

数据来源：同花顺iFinD；统计周期：2017/1/1-2024/12/31。

然后，按照AI提示，依次输入筛选条件（去除债券型基金，去除货币型基金，去除C类基金）：

2024年涨跌幅＞14.68%的基金；

2024年涨跌幅＞14.68%的基金；2023年涨跌幅＞-11.38%；

…

2024年涨跌幅＞14.68%、2023年涨跌幅＞-11.38%、2022年涨跌幅＞-21.63%、2021年涨跌幅＞-5.2%、2020年涨跌幅＞27.21%、2019年涨跌幅＞36.07%、2018年涨跌幅＞-25.31%、2017年涨跌幅＞21.78%的基金

当把输出的结果图表化展示时，得到下面这张图。

数据来源：同花顺ChatFinD；统计周期：2017/1/1-2023/12/31。注：连续一年的起始年为2024年，连续二年为2024年和2023年，以此类推。

可以看到，从连续年份逐渐增加时，市场上持续跑赢沪深300指数的基金数量逐渐边际递减。

值得一提的是，如果拉长时间看，连续八年跑赢沪深300指数的基金仅17只。

有意思的是，如果剔除指数基金，这一数量骤降为2，也就是说主动管理型基金长期战胜沪深300指数的，其实也是凤毛麟角。

数据来源：同花顺ChatFinD；统计周期：2017/1/1-2024/12/31。

不得不说，指数化投资作为股票投资的替代，这一刻具象化了。

仔细观察这些基金名单可以发现，这些基金并非年年排名市场前10%。也就是说，识别并筛选出长期超越市场水平、具有超额收益的基金难度其实非常高。

鹏华沪深300指基矩阵：长跑中脱颖

进一步看，连续八年持续跑赢沪深300指数的基金中，15只为指数基金，剔除指数增强指数型基金，有9只纯被动型指数型基金。

如果单纯看看追踪沪深300指数的被动型指数基金，这一数量进一步下降为5。

有意思的是，这5只中，鹏华沪深300ETF联接(LOF)A位列其中。

考虑到鹏华沪深指数增强基金2018年5月成立、沪深300ETF鹏华2023年6月成立，我们缩短时间周期，以鹏华沪深300指数增强A为例，通过AI进行历史数据回测发现，鹏华沪深300指数增强A从2020年开始，连续五年持续跑赢沪深300指数，且超额收益明显。

数据来源：同花顺ChatFinD；统计周期：2020/1/1-2024/12/31。

持续跑赢沪深300指数，离不开投研团队的深耕细作。

这背后是一支业内领先的量化投研团队，成员共有21人，均有复合教育背景，从业经验丰富。团队不仅在被动投资上紧密跟踪基准指数，还不断探索产品收益增长的方向，通过“AI+”“α+β”等各种手段捕捉超额收益，以基本面多因子量化策略这一有效工具来增厚收益。

如今，鹏华在沪深300指数投资上布局完善，形成了沪深300ETF鹏华（159673）、鹏华沪深300ETF联接(LOF)（A类160615/C类006939）和鹏华沪深300指数增强（A类005870/C类016690）等产品矩阵。

值得一提的是，指数化投资快速发展的背景下，鹏华基金旗下沪深300指数产品降费让利投资者，其中沪深300ETF鹏华（159673）和鹏华沪深300ETF联接(LOF)（A类160615/C类006939）的基金管理费率从0.5%骤降至0.15%，托管费率也从0.1%下调至0.05%。

这意味着，针对场内场外不同投资者的差异化需求，低成本上车沪深300，鹏华均提供了精细化的指数投资工具。

宣传推介材料风险揭示书如下

尊敬的投资者：

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金本金不受损失，不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。投资者购买基金时应详细阅读本基金的基金合同和招募说明书等法律文件，了解本基金的具体情况。市场有风险，投资须谨慎。

【苏俊杰业绩综述】数据来源：基金产品各季度报告，日期截至2024-12-31。鹏华创业板50联接A成立于2023-08-01，自成立以来总净值增长9.98%，同期业绩比较基准0.41%。2024年的净值增长率分别为21.55%；同期业绩比较基准收益率分别为20.37%。鹏华创业板50联接C成立于2023-08-01，自成立以来总净值增长9.67%，同期业绩比较基准0.41%。2024年的净值增长率分别为21.3%；同期业绩比较基准收益率分别为20.37%。鹏华沪深300联接D成立于2024-12-09。鹏华国证2000指数增强I成立于2024-12-09。鹏华沪深300联接A成立于2009-04-03，自成立以来总净值增长18.48%，同期业绩比较基准17.35%。2020、2021、2022、2023、2024年的净值增长率分别为38.48%、0.4%、-18.65%、-13.52%、15.48%；同期业绩比较基准收益率分别为25.88%、-4.84%、-20.57%、-0.1501%、14.04%。鹏华智投800A成立于2024-01-26。鹏华智投800C成立于2024-01-26。鹏华沪深300联接I成立于2024-12-19。鹏华沪深300指数增强A成立于2018-05-25，自成立以来总净值增长34.69%，同期业绩比较基准14.07%。2020、2021、2022、2023、2024年的净值增长率分别为37.53%、3.47%、-13.42%、-10.17%、17.17%；同期业绩比较基准收益率分别为27.75%、-3.43%、-19.39%、-9.46%、15.74%。鹏华中证1000指数增强A成立于2022-12-26，自成立以来总净值增长8.95%，同期业绩比较基准-2.8%。2023、2024年的净值增长率分别为-1.48%、10.59%；同期业绩比较基准收益率分别为-5.91%、1.41%。鹏华中证1000指数增强C成立于2022-12-26，自成立以来总净值增长8.07%，同期业绩比较基准-2.8%。2023、2024年的净值增长率分别为-1.87%、10.14%；同期业绩比较基准收益率分别为-5.91%、1.41%。鹏华上证科创板100联接A成立于2023-12-01，自成立以来总净值增长-11.02%，同期业绩比较基准-12.31%。2024年的净值增长率分别为-9.23%；同期业绩比较基准收益率分别为-7.75%。鹏华上证科创板100联接C成立于2023-12-01，自成立以来总净值增长-11.21%，同期业绩比较基准-12.31%。2024年的净值增长率分别为-9.42%；同期业绩比较基准收益率分别为-7.75%。鹏华上证科创板100ETF成立于2023-09-06，自成立以来总净值增长-10.33%，同期业绩比较基准-10.25%。2024年的净值增长率分别为-8.09%；同期业绩比较基准收益率分别为-8.56%。鹏华沪深300指数增强C成立于2022-09-14，自成立以来总净值增长-2.38%，同期业绩比较基准-0.54%。2023、2024年的净值增长率分别为-10.45%、16.84%；同期业绩比较基准收益率分别为-9.46%、15.74%。鹏华中证500指数增强I成立于2024-12-11。鹏华中证1000指数增强I成立于2024-12-11。鹏华沪深300指数增强I成立于2024-12-11。鹏华创业板50ETF成立于2022-12-21，自成立以来总净值增长-5.81%，同期业绩比较基准-6.74%。2023、2024年的净值增长率分别为-22.9%、22.25%；同期业绩比较基准收益率分别为-24.0%、21.07%。鹏华创业板50联接I成立于2024-12-24。鹏华国证2000指数增强A成立于2023-02-21，自成立以来总净值增长4.88%，同期业绩比较基准-10.98%。2024年的净值增长率分别为8.9%；同期业绩比较基准收益率分别为-0.39%。鹏华国证2000指数增强C成立于2023-02-21，自成立以来总净值增长4.1%，同期业绩比较基准-10.98%。2024年的净值增长率分别为8.46%；同期业绩比较基准收益率分别为-0.39%。鹏华沪深300ETF成立于2023-06-21，自成立以来总净值增长5.08%，同期业绩比较基准0.27%。2024年的净值增长率分别为17.42%；同期业绩比较基准收益率分别为14.68%。鹏华智投数字经济A成立于2024-05-17。鹏华智投数字经济C成立于2024-05-17。鹏华上证科创板100联接I成立于2024-12-12。鹏华沪深300联接C成立于2019-01-22，自成立以来总净值增长18.23%，同期业绩比较基准17.35%。2020、2021、2022、2023、2024年的净值增长率分别为38.15%、0.14%、-18.82%、-13.69%、15.25%；同期业绩比较基准收益率分别为25.89%、-4.84%、-20.57%、-0.1501%、14.04%。鹏华中证500指数增强A成立于2022-01-11，自成立以来总净值增长2.24%，同期业绩比较基准-19.16%。2023、2024年的净值增长率分别为-0.94%、10.73%；同期业绩比较基准收益率分别为-7.01%、5.4%。鹏华中证500指数增强C成立于2022-01-11，自成立以来总净值增长1.03%，同期业绩比较基准-19.16%。2023、2024年的净值增长率分别为-1.34%、10.28%；同期业绩比较基准收益率分别为-7.01%、5.4%。鹏华上证科创板50成份增强策略ETF成立于2022-12-01，自成立以来总净值增长11.8%，同期业绩比较基准-1.13%。2023、2024年的净值增长率分别为-10.31%、25.38%；同期业绩比较基准收益率分别为-11.24%、16.07%。鹏华中证800ETF成立于2024-06-27。根据相关法规要求，不得登载六个月以下的短期业绩，因此此处未登载成立不足6个月的基金业绩。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证。基金管理人管理的基金业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成本基金业绩表现的保证。基金有风险，投资需谨慎。风险提示：本产品由鹏华基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。基金产品存在收益波动风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金本金不受损失，不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成本基金业绩表现的保证。投资者购买基金时应详细阅读本基金的基金合同和招募说明书等法律文件，了解本基金的具体情况。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金有风险，投资需谨慎。