农行为吉林省改革化险立了大功。但对农行股东来说，就是另一套逻辑。
作者：董云峰
编辑：叶冬
随着大行下场收编，中小银行改革化险迎来里程碑。
最近，吉林近200家农信机构被陆续换上了农业银行招牌，变身为国有大行分支机构。
时隔30年，农信机构回归农行。对于熟悉中国当代金融改革历程的人而言，看到这条新闻，或许会五味杂陈。
在金融报国的时代背景下，农行此举很难完全用市场化的逻辑去解释。
据新金融琅琊榜梳理，目前农行在东北地区的机构数量和员工数量均为国有大行最多，不过从存贷款规模来看，其市场份额较工行、建行仍有不小的差距。
数据来源：2025年中报
这意味着，此番收编可以视为农行下沉叙事的延续，也是其朝着银行业铁王座发起猛攻的最新举措。
是任务，也是生意。
01
大行吞小行，农行开了先河。
10月12日，国家金融监督管理总局延边监管分局发布批复，同意延边农商银行、吉林龙井农商银行、吉林敦化农商银行的102家网点机构更名为农业银行相关支行、分理处。
9月底以来，吉林省金融监管部门密集发布多份机构更名批复，同意长春发展农商银行朝阳支行等57家机构、白山江源农商银行金鼎支行等12家机构、延边农商银行松原分行等19家机构以及通化市两家村镇银行支行，更名为农行网点。
这意味着，吉林农信系统192家营业网点集体回归农行旗下。
据《农村金融时报》报道，相关农商银行表示：“已正式划归农业银行管理，这是农信改革化险进程中的重要一步。目前，所有存量业务均保持正常运转，客户的存款、贷款等原有业务权益不会受到任何影响，网点门头将陆续更新。”
另据长春发展农商银行公告，该行相关资产、负债（含存款）及下辖网点由农业银行依据有关协议承接，具体承接工作由农业银行吉林省分行实施。
注意措辞：划归农业银行管理，依据有关协议承接。
就是没有提“收购”二字。
02
三十年河东，三十年河西。
改革开放初期，中央提出，农村信用社是集体所有制的金融组织，又是农业银行的基层机构，信用社一律划归农业银行领导。
1993年末，中央出台《关于金融体制改革的决定》，要求在农村信用合作社联社的基础上，有步骤地组建农村合作银行，先将农村信用社联社从农业银行中独立出来。
1996年，中央发布《关于农村金融体制改革的决定》，要求农信社脱离农业银行隶属管理关系，由中国人民银行和县联社负责监管，农信社成为独立法人实体，史称“行社脱钩”。
另一边，在国有大行里面，农行股改上市历程最为坎坷，甚至一度面临被分拆的风险。就算股改上市之后，农行走得也并不顺，连续几任“一把手”均结局惨淡，直到周慕冰和谷澍的先后掌舵，农行的发展面貌逐渐改变。
不曾想，30年后，农行开始拿回了曾经失去的东西。
尽管多少有些勉为其难。
03
农行为吉林省改革化险立了大功。
8月28日，吉林农商银行获批开业，由长春农商银行等13家法人机构新设合并组建而成。此前，吉林省发行260亿元支持中小银行发展专项债券，以吉林省金融控股集团的名义入股注资。
然而，吉林农信系统的历史包袱相对沉重，260亿元不足以全盘化解风险，导致省内大部分农信机构未能纳入新组建的吉林农商行。
举个例子，延边农商行至今未发布2024年报，2022、2023年合计亏损接近15亿元；吉林龙井农商行也多年未发年报，公开资料显示其2018、2019年连续亏损；长春发展农商行则在2016年之后长期陷入资产缩水、利润下滑的困境。
对于吉林省方面来说，农行无疑扮演了“白衣骑士”的角色。
一定程度上，省级统一法人+国有大行局部承接的模式，也为中小金融机构改革化险提供了新思路。
04
但对农行股东来说，就是另一套逻辑。
一种观点认为，农行此次大规模收编行动，与其长期坚持的县域金融战略高度契合，通过收编高风险农信机构，既能化解金融风险，又能强化其在基层市场的布局。
问题是，农行在东北的网点和员工并不少。据新金融琅琊榜梳理，目前农行在东北地区的机构数量超过2000家，员工数量超过4万人，均为国有大行之首。
另据金融监管总局公示的许可信息，此次收编之后，农行在吉林省的网点数量达到767家，远超过工行（364家）、建行（337家）、中行（216家）。具体到延边，农行网点数量达到163家，而其他三大行均不超过30家。
那么，农行一次性接盘这么多农信机构，有必要吗？或者说，农行真的需要这么多网点机构吗？
非要给农行找补的话，目前农行在东北地区的存贷款市场份额仅排在第三位，与工行、建行仍有不小的差距。通过进一步扩张网点和人员，有利于农行快速实现赶超。
近年来农行扩张势头强劲。据农行吉林分行披露，截至2025年6月末，普惠领域贷款余额543亿元，较年初增加115亿元，贷款增量连续19个月保持四行同业第一；新增普惠有贷客户1.4万户，总量达8.2万户，客户总量、增量均排名四行同业第一。
05
银行业减量风暴愈演愈烈。
如果农行的收编模式成为大行参与改革化险的主流路径，那么银行机构减量步伐还将大大提速。
现有3000多家农信机构，还会剩多少？
