作者：董云峰
编辑：叶冬
在极度竞争的时代，要么差异化，要么消亡。
这是来自定位理论之父、全球顶级战略大师杰克·特劳特的名言，其完整表述是：在竞争白热化的时代，一个品牌只有两种生存方式：要么做到与众不同实现差异化，要么就只能陷入价格战的泥潭，直至被市场淘汰，没有第三种选择。
充分竞争的金融业亦是如此。净息差不断收窄、头部效应日益加剧的行业环境，让这句判断愈发成为银行业的生存铁律。尤其是中小银行，始终面临两大核心拷问：如何跳出与头部机构的同质化内卷？如何在规模焦虑与稳健发展之间找到平衡？
在2024年发表于《中国金融》杂志署名文章中，恒丰银行董事长辛树人曾指出，中小银行要回归服务实体经济本源，进一步厘清发展战略，走差异化、特色化发展之路，推动经营发展“增量、增收、增效、增值”相统一，实现质量、效益和规模的动态平衡发展。
恒丰银行选择的发展路径成果是显著的。作为全国性股份制银行，恒丰银行2025年年报显示，去年末该行资产规模突破1.6万亿元，营收、净利润分别同比增长5.37%、10.25%，营收净利增速均居12家股份行首位；拨备覆盖率升至重组以来新高，不良贷款率降至重组以来新低。
拉长时间线，“十四五”期间，恒丰银行以紧扣外部大势锚定发力点、升级内部综合化服务强根基的双轮路径，实现了规模、盈利、资产质量连续五年稳中有进、进中提质，走出了一条中小银行高质量发展的可行路径。
这亦是恒丰银行从谷底归来的“破茧”之路。
01
历经风雨见彩虹：
逆周期下的五年稳健向上
这份年报，是恒丰银行五年特色化发展交出的收官答卷。
面对复杂多变的经济环境，以及银行业息差收窄、营收承压、风险管控压力上升等多重挑战，恒丰银行坚持稳中求进、调结构、强根基，实现规模、效益、质量协同提升，三大核心亮点尤为突出。
盈利端实现逆势领跑。2025年，恒丰银行实现营业收入、净利润双增长，同比增速分别达到5.37%、10.25%，领跑股份行群体。面对净息差持续收窄的行业共性挑战，恒丰银行通过负债结构精细化管理、综合化业务布局，实现净息差逆势回升，展现出超越行业平均水平的盈利韧性。
规模端实现稳健提质扩容。截至2025年末，全行资产规模突破1.6万亿元大关，存贷款规模同步实现稳步增长。尤为关键的是，这份规模增长始终坚守服务实体经济的本源，80%以上新增信贷投向黄河流域、京津冀、长三角、粤港澳等国家战略重点区域，实现规模增长与质效提升同步。
资产质量实现历史性优化。2025年末，全行不良贷款率降至重组以来最低水平，实现连续28个季度持续下降；拨备覆盖率升至重组以来最高值，在盈利增长的同时持续增厚风险抵御安全垫。
2021-2025年，恒丰银行资产总额五年累计增长接近5000亿元，复合增速达到7.65%；全年营业收入从238.79亿元增长至271.60亿元，五年累计增长13.7%，且盈利结构持续优化，对息差的依赖度稳步下降；不良贷款率从2.12%下降到1.35%，拨备覆盖率保持稳健提升，风险指标持续优化。
这五年的稳步向上，不仅夯实了恒丰银行的经营基本面，更让它整体摆脱了重组后的“恢复期”标签，完成了从风险出清到特色化进阶的关键跨越。
02
战略锚定：
紧扣外部趋势构建特色化蓝图
在推进历史风险出清与基本面修复的进程中，恒丰银行选择跳出同质化内卷，紧扣国家政策趋势，紧跟全球科技浪潮，并充分利用本土区位禀赋优势，探索差异化、特色化发展之路。
紧跟国家顶层设计的政策锚定。面对银行业同质化竞争的红海，恒丰银行将金融强国建设的战略要求、金融“五篇大文章”的部署方向，转化为自身差异化发展的核心机遇。无论是科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五大领域的业务布局，还是服务实体经济、防控金融风险的核心经营主线，均与国家战略方向高度同频。
面对头部银行在科技投入上的规模优势，恒丰银行聚焦自身业务需求与区域产业特点，以技术赋能作为底层支撑，将数字化转型作为特色化竞争的核心抓手，明确将“AI原生银行”作为战略目标。
2025年，恒丰银行积极响应“人工智能+”部署，推动人工智能从单点尝试走向系统融合、从能力建设迈向价值释放。当前，通过布局超70个AI应用场景、上线六大领域的12类智能体等实践，恒丰银行已将AI深度融入业务肌理，在运营、风控、信贷等关键环节取得突破。
与此同时，对恒丰银行而言，作为总部设在山东的全国性股份行，其最大的禀赋，正是山东作为经济大省、工业大省、农业大省的深厚实体经济基础，以及作为黄河流域高质量发展龙头省份的战略机遇。这一区位优势，也为其锚定政策方向、落地科技赋能的综合化金融服务，提供了独一无二的产业土壤。
过去五年，恒丰银行始终锚定“聚焦山东、做强本土”的核心区域战略，将80%以上的信贷资源投向黄河流域、京津冀、长三角、粤港澳等国家战略重点区域，把总部优势转化为实实在在的区域竞争力。
通过从政策、技术到区域等多个层次的战略布局调整，恒丰银行从同质化、低水平的竞争中解脱，在细分赛道与区域市场构建了深厚的客户基础与品牌壁垒，也为后续综合化服务能力的落地提供了方向与基石。
03
结构重塑：
以综合化服务锚定金融强国建设方向
在清晰的战略锚定之下，恒丰银行将零售银行、交易银行、行业银行三大核心领域作为重点发力方向，不断推进产品创新和综合金融服务，并将金融强国与“五篇大文章”的要求深度融入业务全链条。
针对此前业务结构相对单一的问题，恒丰银行稳步推进零售转型，聚焦岁享、代发、私行等重点客群建设，深入推进分层分群精细化经营。报告期内，零售客户总数1588.47万户，同比增长16.21%；个人消费贷款余额1042.27亿元，增幅2.28%；零售存款余额2723.83亿元，同比增长21.19%。
作为对公业务转型的重点，恒丰银行积极发力交易银行赋能轻资本转型，围绕产业链供应链构建全流程金融服务体系，打造跨境金融、供应链金融、现金管理等主要产品矩阵。报告期末，交易银行业务净收入14.07亿元，同比增长17.15%；票证函业务规模达1103.32亿元，同比增长33.72%。
从行业银行来看，恒丰银行聚焦新能源、高端制造、算力基建、低空经济等11个新质生产力重点细分领域，构建“一产业一方案、一企业一对策”的专业化服务体系。通过“白名单+再贷款”的组合举措，为国家级专精特新“小巨人”企业提供定制化融资支持，以专业化金融服务推动产业链强链补链，实现金融与产业的共生发展。
这一系列转型举措带来了中间业务收入的稳步增长。2025年全年，恒丰银行手续费及佣金净收入25.73亿元，同比增长10.00%，这背后得益于全板块业务的协同发力：咨询及顾问业务、结算与清算业务收入稳步提升，不仅持续优化全行收入结构，更增强了发展的稳定性与可持续性。
在此过程中，恒丰银行的资产结构持续优化，服务实体经济能力不断增强，始终与“五篇大文章”紧密相扣。
其中，科技金融方面，全面贯彻《恒丰银行科技金融高质量发展实施方案》，成立科技金融委员会，出台《恒丰银行科技金融授信业务尽职免责工作实施细则》，用好科技创新和技术改造再贷款等政策工具，科技贷款同比增速11.93%。
绿色金融方面，通过完善流程管理、推动行研落地、优化资产投放、加强品牌建设等关键举措，推动绿色金融业务发展进一步提质增效，报告期末绿色信贷余额1192.76亿元，占各项贷款比重12.75%。
普惠金融方面，聚焦产业园区、科创企业、供应链上下游等重点客群，报告期末小微企业贷款余额2310.45亿元，同比增长38.23%；扎实开展金融服务乡村全面振兴专项行动，涉农贷款余额1286.96亿元，同比增长9.43%。
养老金融方面，搭建养老金、养老服务和养老产业"三位一体"服务体系，打造“月恒岁享”养老金融品牌，深化岁享客群服务体系建设。个人养老金账户缴存占比32.31%，个人养老金账户同比增长136.28%，养老产业贷款余额同比增长11.87%。
数字金融方面，向数字经济头部平台推出基金快赎、基金分销户等轻量化、模块化金融产品，整合外部数据及行内交易数据构建大数据风控底座，推动数据驱动的普惠线上化业务实现新突破。数字经济核心产业贷款余额132.22亿元，同比增速7.87%。
由此观之，恒丰银行这场结构重塑，本质上是发展逻辑的跃迁：不再追求资产规模的粗放扩张，而是立足国家战略需要，聚焦客户需求，以综合化服务能力提升客户粘性、降低资本消耗、拓宽收入来源，真正实现从规模驱动向价值驱动的转型。
04
坚守本源：
以风险管控筑牢发展底线
商业银行的发展，永远离不开风险管控这一核心本源。恒丰银行始终恪守，将风险可控前提下的规模增长和价值提升作为发展的第一准则。
过去五年，恒丰银行的特色化突围，始终建立在资产质量持续改善、风险抵补能力持续夯实的基础之上，没有为了短期增长牺牲风险底线，真正坚守了商业银行的发展逻辑。
这份坚守，体现在可验证的长期数据之中：恒丰银行不良贷款率实现连续28个季度下降，从2021年末的2.12%降至2025年末的1.35%，达到重组以来的最低水平；拨备覆盖率连续五年稳定在150%以上，2025年末升至重组以来最高值。
在不良率持续下行的同时保持拨备厚度，意味着恒丰银行的风险抵补能力得到实质性增强，而非通过调整拨备释放利润。
更重要的是，这种资产质量的改善，不是靠规模扩张稀释不良，而是源于风控体系的系统性进化。
过去五年，恒丰银行全面构建全流程、智能化的风控体系：引入多类外部大数据，基于海量审批案例搭建智能风控模型，上线资金流向监测、智能预警等多个数字化风控平台，推动信贷审批、风险识别、贷后管理的全流程线上化、标准化，从制度和技术层面构建风险防控的长效机制。
此外，恒丰银行始终保持资本充足率稳定在监管安全线之上。报告期末，恒丰银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别达8.78%、9.89%、12.63%，资本管理质效持续提升，为业务持续健康发展提供了有力资本支撑。
05
结语
在2025年内外部不确定性加剧、行业经营持续承压的背景下，恒丰银行的逆势双增，正是对其特色化发展路径有效性的最好印证。
回望过去五年，从风险出清到稳健经营，从大病初愈到强筋壮骨，恒丰银行的蝶变，不仅是以自身实践为金融强国建设注入不竭动力，更是对中小银行找寻发展之路核心命题的持续作答。
恒丰银行样本的借鉴价值在于，当前中小银行需要紧扣外部发展大势找准特色化发力点，以持续升级的综合化服务能力创造客户价值，才能走出属于自己的高质量发展之路。
“十五五”大幕已开，恒丰银行将锚定“3-5-10年”战略目标，坚持专注主业、完善治理、错位发展，推动综合服务能力明显增强、特色业务模式加快形成、综合竞争力全面提升，努力打造一流股份制银行，为建设金融强国、助力中国式现代化贡献更多恒丰力量。
