优客工场“曲线”赴美上市:借助壳公司 估值7.7亿美元

优客工场“曲线”赴美上市:借助壳公司 估值7.7亿美元
2020年07月08日 14:52 雷建平sky

雷帝网 雷建平 7月8日报道

在递交招股书7个月上市无果后,优客工场选择“曲线”赴美上市。

优客工场日前与SPAC Orisun Acquisition Corp.达成合并协议。并购结束后,双方将以新的股票代码在纳斯达克流通交易,同时优客工场当前的管理团队会继续运营新公司。

根据交易条款,Orisun子公司Ucommune International将收购优客工场,合并后的公司预计价值约为7.69亿美元。

双方还约定,优客工场2020年、2021年和2022年的净收入符合某些特定条件,或在达到某些特定目标之前达到一定的股价门槛。

除某些例外情况外,现有Ucommune股东持有的所有股份将在交易完成后至少六个月内遵守锁定协议。

优客工场创始人毛大庆表示,“这笔交易直接符合我们的战略目标,并将释放我们轻量化资产模式的扩张。”

优客工场曾独立递交招股书

优客工场成立于2015年4月,投资方包括红杉资本中国基金、真格基金、歌斐资产、亿润投资、中投汉富、创新工场等。

成立以来,优客工场获得多次融资,2015年到2017年,优客工场每年都获得了4轮融资,2019年4月,星牌集团旗下龙熙地产对优客工场追加投资逾2亿人民币,据不完全统计,优客工场目前共获得总融资金额超过47亿元。

优客工场还合并无界空间、并购Wedo联合创业社、收购洪泰创新空间、将Workingdom纳入麾下。

2019年12月,优客工场曾递交招股书,招股书显示,优客工场2017年、2018年营收分别为1.67亿、4.48亿;优客工场2019年前9个月营收8.75亿元(约1.22亿美元),上年同期为2.82亿元。

优客工场2017年、2018年运营亏损分别为3.99亿元、4.57亿元,优客工场2019年前9个月运营亏损为5.61亿元,上年同期运营亏损为2.89亿元。

截至2019年12月,毛大庆持股35.27%,AMBITIOUS WORLD LIMITED持股8.56%,Starry Shore Company Limited持股5.31%。

WeWork的估值也一降再降

无奈的是,优客工场这种联合办公的模式并不被市场看好。

最典型的就是联合办公鼻祖WeWork的估值一降再降。2019年1月,WeWork估值还高达470亿美元,被认为是继Uber之后的美股第二大IPO。

但在尝试首次上市发行中,WeWork估值一降再降,甚至WeWork寻求100亿至120亿美元估值上市,依然遭遇失败,最终,WeWork创始人亚当·诺依曼(Adam Neumann)出局,公司大裁员。

到2020年,全球受疫情影响,联合办公市场更是备受打击。当初,WeWork重要股东软银承诺向WeWork提供50亿美元新融资,及向现有WeWork股东发起至多30亿美元的收购要约。

但2020年4月,软银撤回了对WeWork的收购要约,理由是,双方在2019年10月达成协议后,出现了新的重大刑事和民事调查,软银还提到各国为控制冠状病毒疫情而实施的限制措施,这些措施正在影响WeWork的运营。

软银撤回30亿美元的股票收购计划,就导致了WeWork的其他股东损失惨重,其中,亚当·诺依曼将损失向软银出售自己持有的9.7亿美元股份的机会,其个人身价在过去一年缩水了97%。

被软银一手养大的“巨婴”WeWork,还对软银发起了攻击,上演了现实版的农夫与蛇的故事。

软银本身则陷入了超过100亿美元的巨额亏损,其原因就是软银通过其愿景基金对WeWork和卫星电信公司OneWeb押注,损失240亿美元。

WeWork的表现差强人意,也影响到了优客工场,加上疫情对经济的打击,优客工场此次估值不到8亿美元,也意味着估值缩水不少,不少投资人陷入到亏损状态。

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