这两年，校园金融的火爆程度，套用现在的网络热词，那真是犹如“洪荒之势”。这个蓝海下，已经诞生了几家独角兽公司，竞争、产品和服务模式也开始分化。最近杀出的这匹黑马——北京黑马自强投资管理有限公司，其势头如同公司的名字，由其运营的“晨星成长计划”正悄然火爆校园，按其官方披露的数据，目前已进入中国284个城市的903所高校，有超过2.5万大学生申请，实际为5000多人提供了资金支持。该计划主打欧美流行多年的ICL模式（ Income-Contingent Loan，即按收入比例回报），国内有个更为形象的概括——人才股权投资。
暂不细说模式如何，这匹黑马的来头值得深扒，据其官网的介绍，晨星成长计划是北京同创九鼎投资管理股份有限公司联合103家上市公司共同发起，前者是新三板PE第一股“九鼎投资”，后者中包括了神州高铁、民生银行等知名上市公司。晨星成长计划的核心团队来自九鼎投资，创始人兼CEO沈冲，曾为九鼎投资合伙人、董事长助理，作为校园金融市场的一股新势力，其团队和实力都不容小觑。笔者从非官方渠道了解到一些运营情况，比如，该计划早期用于大学生的投资，保守估计有2亿元，据此估算，每人平均4万元。
说到这，问题来了，接下来是我们要讲的核心，说到晨星成长计划时，我们统一简称为晨星计划。
什么人，他们为什么拿晨星的钱？
面向的群体，和其它校园金融平台没有太大区别，都是针对在校本科生、研究生、MBA等。看一个数据就知道这个群体有庞大，今年高校毕业生有750万人，还在校的呢，至少应该是几倍。针对这个群体，助学贷款、消费借贷，为他们提供资金的渠道已有很多，为什么要从晨星计划拿钱？
区别之一，是资金的用途。晨星计划提供给学生的资金，只用于求学深造、求职培训、游学留学、创业实践等个人成长型的投资，而非消费。笔者了解到两位得到晨星计划支持的学生，一位是西南财经大学的，拿到20160元，用于考取心理咨询师的培训费。一位是江南大学的，得到73500元，用于校园创业。
区别之二，是还款模式。分期还款目前比较主流，偏重个人消费，但从借款方的真实评价来看，普遍觉得利息高，对于一个没有收入来源的大学生，还款压力还是比较大的，这也是一些消费分期平台备受诟病的原因之一。前面讲到了，晨星计划主打ICL模式，之所以能在国外流行，因为其还款方式比较人性化。简单说，在校期间，学生没有收入，那就无须还款，毕业后，按照他们每月收入的一定比例返还资金，这个比例由学生和晨星计划商定，通常在10-15%，即便毕业早期收入不高，还款的压力也不会太大，一个学生不会为曾经的借款发愁。
区别之三，除了得到足够的资金，还能得到与个人成长相关的资源。晨星计划之所以被形容为人才股权投资，很重要的因素在于，它为每个接受资金的学生，还会提供导师指导、培训、实习机会等提升个人能力的服务，而这些服务大多是公益性质的。从商业的角度，公益是难以获得回报的，但公益之于晨星计划的价值或者说回报，是基于“学生长期的成长价值”——学生的还款能力和晨星计划的利益，形成了长期捆绑，换句话说，学生发展越好，晨星计划的回报越高。
成为独角兽的想象空间在哪里？
想成为下一个独角兽，必然得有想象的空间。
从市场规模和空间来说，校园和大学生群体足够大，关键是，这个客户资源池有很强的蓄水能力，永远不会枯竭。
从商业回报来看，作为金融产品，很多人会觉得回报率不高，的确如此，但从可持续发展角度，ICL回报模式在客户层面，接受度无疑是更高的。在消费分期平台上经常出现的，“高高兴兴借钱，还钱时想哭”等情况应该会很少。目前的金融领域，获取新客户的成本越来越高，如果能持续激发和挖掘用户的长期价值，这必然是个大生意。
再从平台的延展性看，以金融服务为核心和入口，用户聚集和沉淀后，特别是大学生毕业进入职场后的阶段，如果他们可以与晨星计划保持紧密的链接，那么可挖掘的价值，还有非常大的想象空间。譬如说，随着晨星成长计划的用户逐渐扩大，将慢慢成为一个庞大的优质人才资源库，就像腾讯陪伴了几代人一起成长，这些曾经得益于晨星计划的大学生，从青涩学生蜕变成精英，这其中的商业价值和空间不可估量。当然，这对晨星计划的服务和运营能力也是一个挑战和考验。
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