闲钱就放超级理财加!

闲钱就放超级理财加!
2022年06月16日 19:04 广发基金

过去几年,货币基金一直是国民理财(现金、工资、年终奖、闲钱)的“大本营”。

据统计,买过货币基金的人数至少超过7亿人,相当于每10个中国人就有5个人买货币基金。

(数据来源:Wind,截至2021.12.31)

买银行理财的人也不在少数,毕竟收益摆在那里,甚至还一度保本。

然而,随着货币市场利率整体下行,货币基金7日年化收益率普遍跌破2%;而资管新规打破刚性兑付以后,银行理财昔日保本的光环也不复存在。

“固收+”资产成国民理财新宠

自2018年以来,“固收+”基金的首发规模一路快速攀升。2021年,新成立的“固收+”基金更是超过700只,募集总规模突破1万亿元大关,创下历史新高。

(数据来源:Wind,统计区间2018.01.01-2021.12.31)

所谓“固收+”:一是“固收”部分,以中短期债券为主的固定收益类资产,争取获得相对稳健的收益;二是“+”部分,主要通过配置权益资产来博取业绩弹性。

正是由于这种混合资产的属性,使得“固收+”能一定程度熨平经济周期、牛熊周期的波动。以“固收+”基金代表之一的偏债混合型基金指数为例,过去十年累计收益109.61%,最大回撤8.17%,同期上证综指累计收益67.78%,最大回撤高达52.30%。

偏债混合型基金指数与权益指数

近十年收益及回撤对比

数据来源:Wind,统计区间:2012/1/1-2021/12/31,指数过往业绩不预示未来,也不代表基金产品业绩,投资有风险,选择需谨慎

因此,过去几年在权益市场整体向上的大背景下,人们都已经习惯把“固收+”当做理财产品在买。

然而,2022年以来,市场超预期急剧下跌,连带着主打稳健理财的“固收+”基金也出现较大回撤,部分“固收+”基金最大回撤超5%,一时间引起投资者的诸多抱怨。

其实,稳健并不意味着保本,每只“固收+”基金由于“+”部分的资产不同,尤其股票仓位不同,风险收益水平也存在差异。

但这一次调整,着实也暴露了“固收+”产品的部分缺陷:

第一,底层资产直接配置股票,风险终归更大;

第二,单个基金产品管理人遭遇如熔断、股灾等极端市场情形,可能面临较大压力,难免保证每次操作都精确合理;

第三,“固收+”产品持仓信息根据季报披露,相对滞后不透明,投资者可能缺乏对产品的深度了解,从而产生不信任及焦虑情绪,大跌中赎回直接兑现亏损。

“固收+”策略的一次改变——

超级理财加基金投顾组合

2021年,我们获批了基金投顾试点资格,这让我们有了更好的解决方案,可以一定程度改善“固收+”的缺陷。超级理财加基金投顾组合,通过投资一篮子基金组合、精选全市场优质管理人的优质基金、全程投资陪伴的方式,去更好地应对市场的每一次机会与挑战,从而争取长期的稳健理财回报。

 1. 一篮子基金组合,二次分散风险 

投顾组合本质上是投资“一篮子”基金,而基金(一篮子股票、债券)相比股票本身就是对风险的一次分散,因此超级理财加相比之前的“固收+”基金,可以对风险进行二次分散。

 2. 精选全市场优质管理人的优质基金,集中投研智慧 

“固收+”产品股债兼备,要求管理人对股债资产均熟悉,基金业绩和基金经理能力紧密相关。而超级理财加能根据市场风格的变化,为你精选优秀的基金经理,代你做出基金品种、比例和买卖时机的决策。

尤其当市场遭遇极端状况时,一个基金经理可能会操作失误,但全市场多位基金经理集体都做错的概率总归是更小的。

广发基金投顾投资团队来自资产配置部,关于经济周期及宏观政策的研判、投顾组合资产的配置比例等,均是资产配置团队集体智慧的结晶,让投资的操作都尽可能合理、负责。

 3. 持仓信息透明,辅助投资者了解投资思路 

购买超级理财加基金投顾组合后,投资者就能随时看到组合的最新持仓基金、持仓比例等。

透过每一只基金的选择、每一次调仓变化及调仓观点,你就能清晰掌握超级理财加基金投顾组合的运作思路,从而与自身对市场的理解、看法匹配,以评估该组合是否符合自己的投资偏好及风险承受能力。

当然,有可能投顾投资经理选择的产品刚好也是你熟知和认可的产品,这或许是一件“英雄所见略同”的事情。

此外,广发基金投顾团队还将通过提供定期运作报告、市场异动点评等一系列投顾服务,帮助你了解市场的最新动态,减少不必要的投资焦虑,避免因为市场的短期下跌而选择亏损离场。

关于购买超级理财加

不成熟的小建议

超级理财加基金投顾组合风险等级为中低风险,权益类资产投资比例3%-13%、固定收益类资产投资比例87%-97%,适合追求稳健收益的投资者。目前,通过广发基金App、广发基金官方微信均可以购买。

一直以来,中国普通老百姓喜欢让钱长期趴在银行账户里不动,我们希望大家可以将手中的闲置资金,比如每月扣除基本开销后的工资收入、已经充分预留的还房贷资金中的部分、孩子的教育金等,让闲钱从此不闲置!

重要提醒的是,与“固收+”产品一样,超级理财加基金投顾组合并不承诺保本。因此,我们建议买入超级理财加基金投顾组合之前,做好一定的长期投资的心理准备,建议至少持有2个月以上。

风险提示:广发基金本着勤勉尽责、诚实守信、投资者利益优先的原则开展基金投顾业务,但并不保证各投顾组合一定盈利,也不保证最低收益。投资者参与基金投顾业务,存在本金亏损的风险。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。基金投顾业务项下各投资组合策略的业绩仅代表过往业绩,不预示未来的业绩表现,为其他投资者创造的收益也不构成业务表现的保证。因基金投资顾问业务尚处于试点阶段,存在因基金投顾机构的试点资格被取消不能继续提供服务的风险。投资者应当充分了解定投和零存整取等储蓄方式的区别。定投是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。投资前请认真阅读投顾协议、策略说明书等法律文件,充分了解投顾业务详情及风险特征,选择适合自身的组合策略,投资须谨慎。

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