2024.09.29
本文字数：4578，阅读时长大约6分钟作者 | 第一财经 慕青
上海银行起诉追讨近74亿元的贷款逾期，让昔日的房地产大佬、金融资本大鳄姚振华再次站上了被告席。
上海银行9月27日披露，该行深圳分行起诉深圳深业物流集团股份有限公司（下称“深业物流”）偿还两笔、总金额接近74亿元贷款本息及相关费用，姚振华、宝能集团等履行担保责任的诉讼，已经获得法院受理。
上海银行起诉追偿的两笔贷款，均发生在2018年，由宝能集团及多家关联方，通过抵质押提供担保。其中一笔未偿还金额近39亿元的贷款，姚振华本人也是担保方之一。加上去年已起诉的另一笔逾期贷款，深业物流在上海银行的未偿债务，总额已接近百亿元。今年上半年，该行净利润为129亿元。
深业物流早已债台高筑。截至去年6月底，该公司到期未清偿借款本金达322亿元，当年上半年应支付利息就高达58亿元以上。今年8月底，该公司公告称，无法按时披露半年报。两个多月前，该公司已因未在规定时间披露2023年年报，而被深圳证监局责令改正。
这也不是姚振华第一次坐上被告席。就在几天前，在宝能系公司观致汽车与瑞松科技的诉讼中，姚振华、宝能集团已被法院判决，须就3714万元及逾期付款损失，承担连带清偿责任。截至目前，姚振华已多次成为被执行人，执行金额逾百亿。
在上海银行逾期负债总额已超百亿
上海银行9月27日公告称，该行深圳分行以金融借款合同纠纷为由，起诉深业物流、宝能地产股份有限公司（下称“宝能地产”）、 Baoneng Landmark Richer Limited（宝能置地润泰有限公司，下称“宝能置地”）、深圳市宝能投资集团有限公司（下称“宝能集团”）、宝能控股（中国）有限公司、姚振华的诉讼，已经收到广东高院受理案件通知书。
深业物流、宝能集团等多家企业和姚振华本人，被上海银行起诉追讨的近74亿元贷款，主体均为深业物流，目前已全部逾期。
根据最新披露，2018年9月、10月，上海银行深圳分行向深业物流分别放款15亿元、23亿元，到期时间分别为2021年9月26日、10月18日。截至起诉，尚未归还的本息金额共计34.77亿元。
上海银行向深业物流追讨的另一笔贷款，同样发生在2018年。当年12月，该行深圳分行向深业物流放款40亿元，到期时间为 2022年6月17日。到起诉时，深业物流尚欠本息38.99亿元。
公开信息显示，深业物流为宝能系名下企业。该公司由深圳钜盛华股份有限公司（下称“钜盛华”）持股74.09%，钜盛华则控股股东为宝能集团，持股比例约为67.4%，后者则由姚振华直接持股99.9%。
深业物流的这两笔贷款，都由宝能系企业提供担保。
在上述第一笔贷款中，深业物流、宝能地产股份有限公司（下称“宝能地产”）提供不动产抵押担保的同时，还由Baoneng Landmark Richer Limited（宝能置地润泰有限公司）（下称“宝能置地”）、宝能集团分别提供股权质押、连带责任保证等担保。
而在第二笔贷款，除了深业物流提供不动产、租金应收账款等抵、质押担保，宝能地产还提供了不动产抵押担保，宝能控股、宝能集团、姚振华等提供连带责任担保。
上海银行请求法院，判令深业物流立即偿还上述借款本金，并支付到贷款全部还清之日的所欠利息、逾期违约金，以及处置抵押不动产、直接向债务人收取深业物流上述应收账款，以便在债权本金范围内优先受偿该行债权等请求。此外，该行还请求法院，判令宝能集团对两案全部款项承担连带清偿责任；宝能控股、姚振华对第二笔，即38.99亿元的贷款诉求中，深业物流所应支付的全部款项承担连带清偿责任。
此次披露的两笔贷款，还不是深业物流在上海银行的全部债务。
根据上海银行披露，2020年12月，该行深圳分行向深圳托吉斯科技有限公司（下称“托吉斯”）贷款 25.8亿元，借款期限三年，到期时间为2023年12月24日。由深业物流、宝能集团、托吉斯集团、姚振华等五方提供连带责任担保。深业物流、托吉斯集团还分别与上海银行签订了房地产抵押、借款质押合同。
这笔贷款发放后，托吉斯后来未按约还本付息，该行要求提前收回，并向深圳中院起诉，请求托吉斯立即偿还借款本金25.8亿元并支付相关利息，由深业物流、姚振华、宝能集团等承担连带清偿责任，并处置深业物流抵押的房产。
按照上述数据测算，截至目前，深业物流在上海银行的逾期贷款、担保，总金额合计超过百亿。
对上海银行影响几何
总金额超百亿元的贷款本、息总负债额，在并不算长的时间里先后逾期，给上海银行的业绩、资产质量，带来的影响不可小觑。
今年上半年，在利息、非息净收入同比分别下降10%、23%的情况下，上海银行营业收入同比仅微降0.43%，为262.4亿元左右，净利润则同比增长了0.88%。
净利润略有增长，与该行资产质量趋稳、投资收益大幅增长、信用减值损失、贷款减值准备计提下降有关。
截至6月底，上海银行不良贷款余额172亿元，比上年底增加约6亿元，不良率1.21%，与上年底持平。在此情况下，该行信用减值损失45.4亿元，降幅16.51%；计提贷款减值准备42.9亿元，降幅17.23%；核销不良贷款43亿元，表内现金清收同比增长1.12倍。
尽管如此，深业物流上述违约贷款、担保的金额，相较于该行上半年129.6亿元的净利润而言，比例接近77%。
资产质量虽然趋稳，但不良贷款中损失类贷款，却出现大幅增长。截至6月底，该行此类贷款规模120亿元， 在不良贷款中占比达到70%，比上年底大幅上升约42.3亿元，增幅达到35%左右，在全部贷款中的占比为0.84%，也比去年底上升了0.27个百分点。
同期，该行逾期90天以上贷款与不良贷款的比例，也出现了上升。今年6月底，这一比例为112.26%，较上年底上升了17.64个百分点。
深业物流逾期的两笔贷款，已与上海银行单一最大客户贷款余额相仿。半年报显示，截至今年6月底，该行单一最大客户贷款余额74.05亿元，约为该行资本净额的2.4%。
上海银行在公告中称，此次涉诉的两笔授信，且在2021年底就已纳入不良，充分计提了减值准备，预计不会对当期利润或期后利润产生重大影响。
深业物流的主营业务为综合物流，其中涉及物流园区开发。根据半年报披露，截至6月底，上海银行交通运输、仓储和邮政业的不良贷款余额2.38亿元，不良率1.11%；房地产业不良贷款余额 16.65 亿元，较上年末下降 35.94%，对公房地产业不良贷款率 1.39%，较上年末下降0.72 个百分点，均远低于深业物流逾期贷款金额。
深业物流上述涉诉债务，并非直接通过贷款获得。上海银行称，这两笔贷款都是以认购信托的方式放款。数据显示，该行信托类债权资产的质量，也不容乐观。
根据财报附注，截至今年6月底，上海银行纳入减值评估范围的金融工具中，信托、资管计划余额为266亿元，其中信贷类资产179亿元，减值准备96亿元。而在去年底，这三项资产余额分别为324亿元、223亿元、103亿元。
同期，该行未纳入合并财报的结构化主体，但享有的权益交易性金融资产、债权投资中，信托、资管计划金额分别为50.5亿元、170亿元。
而未纳入合并财报的结构化主体，包括该行直接持有的第三方机构发起设立的信托、资管、理财、基金，以及该行发起设立的非保本理财和投资基金。
深业物流到期未偿债务超300亿
按照上海银行的说法，深业物流的两笔贷款，都有相应抵质押物。但在公告中，该行没有披露抵押的不动产、股权等资产的具体情况。
去年半年报显示，截至2023年6月底，深业物流总资产为858.6亿元，总负债570.6亿元，净资产287.9亿元。
最近几年，深业物流持续亏损，且亏损额不断扩大。去年上半年，该公司营业收入2.43亿元，净利润为亏损19.9亿元，2022年全年则亏损8.65 亿元。
宝能系债务危机爆发后，深业物流也深陷债务泥潭。根据披露数据，截至2022年12月底，该公司有息债务达435亿元，到期未能清偿的各类借款本金高达322.57亿元，融资及对外担保等涉诉金额合计398.51亿元。
到去年6月底，该公司未能清偿借款虽略有下降，但仍达322.1亿元。同期有息负债中，长、短期借款分别为309.7亿、29.9亿元，扣除一年内到期部分，长期借款余额168.6亿元；另有应付债券90亿元。当期应付利息就达58.7亿元，而公司货币资金余额却仅有7433万元，其中还有3648万元受限。
此后，深业物流未再披露定期报告。今年6月初，因未在规定时间披露2023年年报，该公司被深圳证监局责令改正，并对该公司信息披露负责人李俊锋、财务负责人李坤出具警示函。
责令改正不久，该公司于8月29日再次披露，根据相关规定，公司及其控股股东钜盛华应在8月31日前披露2024年半年报，但受经营不确定性因素影响，无法按时完成披露工作。
深业物流目前的债务、经营状况，外界难以得知。爱企查信息显示，该公司目前的被执行信息共有35条，执行金额207亿元。
提供担保的钜盛华、宝能集团，大量占用深业物流资金。
截至2022年底，该公司其他应收款达到332.9亿元，主要为应收关联方及非关联方非经营性往来款，控股股东、实际控制人及其他关联方占款或资金拆借合计220.44亿元，宝能集团所占金额就达到163.9亿元。
到了去年6月底，深业物流的其他应收款进一步增加到365.1亿元，一年以内的规模达319.8亿元。但该公司未在半年报中披露占款方的具体信息。
而作为宝能系的主要实体，不仅深业物流，钜盛华、宝能集团也早已债台高筑。
债券年报显示，截至2021年底，钜盛华仅融资及对外担保等诉讼事项涉诉金额就达550.02亿元，其中期末逾期的金额1000万元以上有息债务，合计就达到375亿元。
第三方信息显示，钜盛华公司目前被执行信息共计116条，对应金额364亿元。宝能集团被执行金额也达到468.5亿元。
姚振华屡成被告，被执行总金额近68亿
作为深业物流贷款的担保人之一，姚振华此次也成为被告之一。上海银行在诉请中提出，判令宝能控股、姚振华对借款本金38.99亿元案件中，对深业物流所应支付的全部款项承担连带清偿责任。
这已经不是姚振华近期第一次坐上被告席。9月25日晚间，瑞松科技披露了控股子公司广州瑞松北斗汽车装备有限公司（下称“广州瑞北”）的诉讼进展。法院判决，观致汽车有限公司及其西安分公司，应在判决生效之日起十日内，向广州瑞北支付5008万元及逾期付款损失；姚振华、宝能集团对观致西安所负本判决第一项债务中的3714万元及逾期付款损失，向广州瑞北承担连带清偿责任。
“宝万之争”后，姚振华在资本市场名声大噪，个人财富也迅速放大。在2016年福布斯中国富豪榜上，姚振华位列第十位；同年的胡润百富榜上，姚振华以1150亿元的财富规模位列第四。
除了原有的房地产、保险和公募基金等金融业务，姚振华、宝能系还通过举牌、竞拍等方式，成为南宁百货、韶钢股份、中炬高新多家A股公司第一大股东，甚至是实际控制人，另外还在多家公司持股超过5%。
债务危机爆发后，房地产资产之外，宝能系也陆续失去了这些公司的控制权。公开信息显示，宝能系在韶钢股份的持股，2022年就被拍卖，截至今年6月底，在南宁百货、中炬高新持股比例，也分别只有8.64%、7.82%，持有的南玻A、华侨城、合肥百货等公司股份，经过减持后已所剩不多，或者已经退出前十大股东行列。
宝能系持有的金融资产，部分已经易手。公开信息显示，今年8月，经过半年时间、三次挂牌拍卖，钜盛华持有的前海联合基金30%股权，被法院以3784.22万元的价格拍卖。
而姚振华本人也多次成为被执行人。天眼查信息显示，截至9月28日，姚振华共有8条被执行人信息，被执行总金额为67.96亿元，另有5次被执行记录，执行金额44.18亿元，此外还被限制高消费59次。
而企查查信息则显示，截至9月26日，姚振华合计46条被执行人信息，被执行总金额为439.2亿元；限制高消费264次，涉案总金额303.2亿元。
