一季度私募平均收益告负 无惧调整备案新产品再掀高潮

一季度私募平均收益告负 无惧调整备案新产品再掀高潮
2020年04月10日 21:15 金融界网站

本文源自:财联社

  进入2020年,在疫情肆虐全球的背景下,金融市场剧烈动荡,A股亦未能幸免,私募产品在此背景下集体承压,出现回撤。据私募排排网不完全统计,截至3月底,成立满3个月的16231只私募基金一季度整体收益为-0.33%,正收益产品占比为52.81%。不过,在A股整体剧烈调整的背景下,私募产品备案却再度出现井喷态势;此外,私募加仓意愿较前也有所提升。

  一季度管理期货策略领跑

  从申万28个一级行业表现上看,2020年一季度录得涨幅的仅有5个,涨幅最大的农林牧渔板块涨超15%。而受疫情影响较大的休闲服务板块跌幅最大,跌超20%,同期采掘、家用电器、非银金融也跌超15%。在此背景下,一季度私募产品的表现又如何呢?

  2月以来,A股连续回调,私募行业中占据主导的股票策略亦承受较大回撤压力。据私募排排网数据,截至3月底,成立满3个月的16231只私募基金一季度整体收益为-0.33%,正收益产品占比为52.81%,首尾业绩相差441.88%。

  而就一季度私募产品八大策略的表现来看,组合基金、管理期货、相对价值和固定收益在一季度市场波动加剧的背景下表现最为出色,均实现了正收益,其中管理期货策略以5.50%的收益在八大策略中居首,股票策略、复合策略、事件驱动和宏观策略则表现欠佳,其中事件驱动以-3.25%的整体收益垫底。

  拉长时间来看,2018年年初市场阶段性高点以来,私募陆续发行了不少基金产品。虽然经历漫长的熊市盘整与磨底,但在此期间,新发股票策略私募基金在此区间平均收益依旧为正。

  整体而言,虽然近两年来大盘整体表现疲弱,但逆势赚钱的私募却不在少数,更有私募在大盘掉头向下的行情中创造出翻倍收益;与之相应的是,在此期间也有私募在极端行情中收益跌去七成,净值不足0.3。

  根据私募排排网不完全统计,在2018年1月到2月的股市高点位置,私募共计发行了1850只产品,仅股票策略产品就高达1322只。从业绩数据来看,截至3月31日,在同期沪指跌幅近17%的背景下,3300点附近成立的1322只股票策略私募基金在此区间的平均收益不仅为正,平均收益涨幅更是达到11.05%。

  新产品备案逆市“井喷”

  不过,虽然3月A股出现显著调整,但私募基金备案却逆势掀起了热浪。私募排排网统计数据显示,受春节假期影响,今年1月的私募产品备案数只有1284只,2月受疫情扩散影响,私募产品备案数量下降为1219只,但3月私募产品备案却出现了逆势“井喷”态势,共2733只产品完成备案登记。

  此外,在两市整体疲弱背景下,私募排排网数据显示,截至4月3日,股票私募整体仓位指数为73.18%,环比此前一周加仓0.24个百分点,显示相较此前私募整体情绪趋于改善。具体来看,逾八成股票私募仓位在5成以上,更有49.42%的股票私募仓位超过8成。百亿级私募整体仓位更高,仓位水平处于近一年来比较高的位置,67.28%的百亿私募仓位在8成以上,低于5成的百亿私募占比不超过一成。

  除了定期披露的季报、半年报和年报,调研也是了解私募机构动向的重要窗口。近期私募调研热情不减,顶级私募更是频繁调研。包括高毅资产、敦和资产、景林资产、千合资本在内的多家百亿私募调研次数居前。

  从近期私募的调研动态来看,科技股依旧是机构关注的重点。截至4月8日,获得私募调研家数最高的十大上市公司分别是迈瑞医疗、博雅生物、创业慧康、中科创达、兆易创新、圣邦股份、卫宁健康、广联达、纳思达、亚光科技。

  从私募调查的全部个股行业分布来看,电子元件、应用软件、工业机械、电子设备和仪器、半导体产品等数量居前。从中可以看出,在科技股遭遇调整之际,私募也在加大对其调研,以及时对持仓做出调整。

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