本文源自:金融界网站
近日，大家都被马斯克旗下太空公司SpaceX的载人“龙”飞船顺利升空的消息刷屏时，马斯克“梦想家”的呼声似乎掩盖了他的主要公司---特斯拉的“现实”。
今天，根据特斯拉美国官网预订页面，特斯拉Model Y的交付时间已经从5月初的8-12周“大幅缩减”至今天的4-8周。乍看之下，这似乎是个证明特斯拉产能的利好消息，但考虑到Model Y是特斯拉的最新款车型、生产该车型的弗里蒙特工厂刚刚投产不到一个月，再加上全球疫情对汽车产业恶劣影响等诸多现实，这似乎正表明特斯拉的需求正在收到巨大挑战，并且上周的全线降价也佐证了这一点。
交付时间“加速”
就连一向看好特斯拉的Electrek网站，在近日也发布文章指出“对于这款此前已经积攒了一年订单的特斯拉新车型，交付时间大幅缩短．．．．．加起来生产了不过一个月后，这款车型就可以在4-8周内交付新车，这确实不正常。”
然后，该网站编辑弗雷德里克-兰伯特（Frederic Lambert）终于得出了一个关于需求问题的明显结论：“我认为，除了特斯拉拥有迄今为止最平稳的产量增长外，还面临着全球新冠疫情大流行带来的需求问题。”
他分析道：“由于经济低迷，很多车主决定取消或推迟他们的Model Y订单，有些人还对特斯拉和马斯克处理关闭订单的方式感到失望。 我认为需求问题也导致了特斯拉上周下调了除Model Y以外的所有车型的价格。”
当然，特斯拉并不是唯一一个在汽车销售方面存在重大问题的公司。几乎每家汽车制造商都看到了需求的大幅下滑。毫无疑问，特斯拉在美国之外的市场还有大量Model Y的积压订单，但Model Y目前只在美国有交付。特斯拉的需求确实有限，但只要预订的用户愿意买车，这些订单仍然有效。相比之下，Model 3的交付时间基本保持不变，从之前的4-8周延长到5-7周。
全球全线车款大“打折”
上周，特斯拉将其所有电动汽车的美国售价全面下调了2000- 5000美元。 更具体地说，在美国最实惠和最畅销的Model 3的起始价格现在是37990美元，比之前39990美元的价格便宜了5%。特斯拉的豪华轿车Model S 长续航版的售价被下调了5000美元至74990美元，Model S的性能版价格也降低了5000美元，降至94990美元。与Model S相似，这款豪华电动SUV Model X的两个版本在一夜之间降价了5000美元，LR +迭代版本的Model X现在的售价为79990美元。最后，Model Y的价格依然坚挺，保持与之前售价一致。
这些降价并不仅限于美国……后来扩展到中国和日本。据特斯拉官微，TSLA还出人意料地将其进口的Model S和Model X轿车在中国的价格下调了29000元人民币（4060美元）。此前，特斯拉公司5月将上海生产的Model 3标准版车型在中国直接降价1万元之后，5月14日国产Model 3长续航版车型在中国又变相降价2万元。 5月14日，有外媒放出风声，特斯拉Model 3长续航版价格将下调2万元。“热衷”调价的特斯拉甚至也引来了中国车主的“集体诉讼”。
另外，在日本，Model S 长续航版的价格从10350000日元降至9899000日元（-4.4%），而Model S的高性能版价格从12810000日元降至12999000日元（-4.0%）。在日本，Model X 长续航版本的价格从11100000日元降至10599000日元（-4.5%），而Model X的性能价格从13480000日元降至12999000日元（-3.6%）。
虽然在欧洲，特斯拉暂未传出降价的消息，但在新冠疫情爆发前的2020年第一季度，特斯拉在欧洲的销量为23173辆（年化销量为92692辆），同比下降35%，环比仅上升0.8%。相比之下，在2019年第四季度，特斯拉在欧洲的销量为35656辆，折合全年销量为142624辆（同比增长20.8%，环比增长327.0%）。
特斯拉季度欧洲电动汽车市场份额/注册量更重要的是，从2019年第四季度至2020年第一季度，特斯拉在欧洲的市场份额由37.2%下降至25.3%。同时，在荷兰，挪威和西班牙的市场份额由35.6%下降至7.7%，在大众、奥迪、雷诺和起亚等公司在电动车领域的竞争日益激烈之际，出现这种情况并非巧合。
此外，在2020年第二季度至今，特斯拉在荷兰、挪威和西班牙的市场份额进一步下降至3.8%。
特斯拉季度挪威、荷兰、西班牙电动汽车市场份额/注册量显然，特斯拉在欧洲的市场份额正处于崩溃状态，这是该公司有史以来第一次面临竞争。分析师认为，该公司在全欧洲的年销量将低于10万辆。
“虚增”的产能
然而，在这样的背景下，特斯拉目前正在德国建设一座年产50万辆汽车的新工厂，来供应欧洲电动汽车市场。基于上述数据，分析师认为目前欧洲对特斯拉汽车的可持续需求约为每年7万-8万辆。分析师称，在世界上最资本密集的行业（如汽车制造业）中，保持产能是可持续需求能力5-6倍的是不计后果的。
再看中国，专门针对中国用户的特斯拉上海工厂同样被设置了年产50万辆的产量目标。而根据中国通用车协会（CPCA）的报告，在3月份达到12709辆的峰值后，特斯拉在中国的汽车销量下降至4075辆。考虑到当前上海工厂的产量预期为4000辆每周，情况与德国十分类似．．．．特斯拉在中国的目标产量大大超过了实际需求。
此外，随着比亚迪在2020年4月销量超过特斯拉 ，广汽和北汽/北汽控股也紧随其后，中国市场的竞争似乎仍将十分激烈。
自特斯拉上市以来，“融资鬼才”马斯克用“无限需求”的神话为特斯拉筹集到了源源不断的资金，但分析师认为这个高增长的故事将在2020年被彻底揭穿。 没有了Model 3的积压订单可以依靠，而今年由于疫情的破坏，Model Y的需求也远远低于预期。并且，Model Y与 Model 3是有75%的相同部件组装的，这意味着Model Y的潜在用户和Model 3用户可能用大面积重叠，这些都加剧了Model Y需求的下滑。
回到故事的开始，当大家都在为SpaceX完成空间站对接而欢呼，为“狂人”马斯克的壮举而赞叹的时候，特斯拉的股价一如龙飞船一样“突破了天际”，再一次超过了880美元、接近历史高点。
但今年特斯拉面临的，或许将不再是马斯克口中的“产能地狱”、“交付地狱”而是实实在在的“需求地狱”！
