本文源自:小白读财经
最近，50多个城市公布了新一轮公积金调整方案，其中大部分城市上调了缴费基数的上限。
例如：
1、深圳市7月1日新规，调整后的存缴基数上限为31938元，较2019年上调4011元，但下限与2019年相同，为2200元。
2、海南省三沙市调整后的存缴上限为25596元，较2019年上调4245元。
当然，深圳市和三沙市调整幅度比较大，大部分城市上调幅度没有这么大，多数城市在1000元-2500元间。更为关键的是多数城市既然提高缴费基数上限，又维持下限不变。
这意味着什么？
大林认为答案很明了，这对中小城市的楼市是一个利好！
当前，5年及以上期限公积金贷款利率为3.25％，比5年期LPR的4.65％低得多。所以，公积金贷款是非常划算的。
不过，一二线大城市公积金贷款额度有限，对购房帮助不大，但三四线城市，公积金的作用就比较大了。
实际上，很多人都嫌公积金对于买房，效力不够。
原因如下：
1、全国只有10％左右的人缴纳公积金。
2、公积金数额相对房价而言不高。
3、公积金使用受限制。
很多大城市的上班族已经把公积金变成“租房补贴”。
深圳市住房公积金管理中心相关负责人表示，租房是深圳住房公积金提取的重要情形之一，其业务办理占比为52％。2019年深圳有176.8万名职工提取了167.9亿元住房公积金用于租房。
既然前面说，全国只有10％左右的人缴纳公积金，其影响面不大，那调整又有什么意义呢？
有意义，因为涉及刚需，以2020年6月12日，住建部、财政部、中国人民银行发布《全国住房公积金2019年年度报告》为例。内容很多，我挑重点讲。
1、2019年，住房公积金缴存额为2.37万亿，同比增长12.61％。
2、2019年，住房公积金实缴单位322.40万个，实缴职工为1.48亿。
3、城镇私营企业及其他城镇企业的占比为55.25％，涉及职工人数为4904.90万人。
从中我们可以发现一个现象，能缴纳住房公积金的人，其收入水平和购房能力比较高。虽然人数只有1.48亿人，大林认为他们可以称为中国的中产阶级了，是刚需买房人。
当然，大城市的年轻人或许觉得公积金只能用来抵房租，但在中小城市能拿到公积金的工作是不错的。
与之相对，我们还有将近6亿人月收入水平在1000元左右，对于很多刺激性政策，他们也难有反应。
1、2018年末，我国乡村常住人口5.64亿。
2、2019年，第一产业（农业）绝对值70467亿元。
简单计算可知，2019年我国乡村常住人口平均产值为12494.14亿元，平均一个月为1041.17元，差不多1000元。
与此同时，要是政策继续刺激有钱人买房，这也不合适。
不完全统计数据显示，2019年13家上市银行私人银行客户共计76万，管理资产10.68万亿，户均资产1407万。
早在2020年6月，富裕群体的买房冲动就已经高企。即使没有政策支持，也无碍他们买房。
6月22日，深圳光明区的华发·金融华府摇号结果出炉，近9000名购房者抢购约400套住宅，中签率仅为4.4％。
所以最需要政策的就是“中产阶级”，就是这些每月缴纳公积金的普通上班族。
有了公积金的新政，这些刚需买房人还会配合商业贷款，所以撬动的资金比较多。
例如：
1、大林在深圳用公积金买房。
2、深圳公积金政策，个人最高贷50万，家庭最高贷90万。
3、买300万的房子，首付90万，剩下210万贷款，其中公积金用足90万，整体购房压力就降低很多。
为什么在7月启动公积金新政呢？
关键在于连续几个月的资金宽松环境，已经让市场上的资金有点多了，而多出来的资金是要找出路的。
中国货币M2数据：
5月同比增长：11.10％
4月同比增长：11.10％
3月同比增长：10.10％
2月同比增长：8.80％
因为疫情，货币M2连续三个月（3月到5月）超过10％以上的同比增长率，高于2019年同期的8.00％-8.50％。其具体表现如下：
第一波：5月-6月，一线城市和部分高端住宅就已经出现了热潮。
第二波：7月初，股市已经出现一波上涨行情。
所以，公积金调整用以惠及刚需“中产”，让其买房也是固化“流动性”的一个小妙招。小白读者可能疑惑，为什么不直接让资金大规模进入股市。
用股票市场吸收流动性，很容易导致资产价格高速膨胀。
举例：
1、2020年3月20日，美国苹果公司收盘价228.42元。
2、2020年7月14日，美国苹果公司股价在381元附近。
除开苹果公司，谷歌、脸书、亚马逊、特斯拉等美国知名上市公司，股价都在美联储大放水政策下高涨。
在美国实体经济困难，大量失业人口生活困难的情况下，大放水，让富人们保持的资产价格高涨，美联储的救市措施是榜样，还是反例呢？
小白读者79KM：全世界央行放水热钱太多，全世界唯独中国经济一枝独秀，再加上资本市场逐步开发，注册制改革。热钱都排着队进A股呢。
小白读者张强：昨天下车了，没经历过这样的暴涨，害怕了。
现在，既有热盼股市上涨的参与者，也有中途下车的保守谨慎投资者。
大林认为，股市未来可期，短期可能看不清楚，但长期趋势向好。关键在于速度，过快的速度不是好事，这样容易走美国的路子。
所以，此次公积金调整方案无形中给了资本市场踩了一个小点刹。众人对于如此隐蔽的操作手法，几乎没有察觉，关注热度非常低。
中国人内敛细腻，以至很多政策都需要我们细品，才能理解。
