本文源自:长江商报
长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳
7月22日晚间，韶钢松山（000717.SZ）披露定增预案。公司拟以4.14元/股的价格向包括韶关钢铁、广物控股等两名特定对象非公开发行股票数量不超过6.04亿股，募集资金总额不超过25亿元，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。
在此次定增中，韶关钢铁作为上市公司控股股东，认购绝大部分发行股份。其中，韶关钢铁和广物控股拟分别认购不超过5.75亿股、2898.55万股，认购金额分别为23.8亿元、1.2亿元，占比分别为95.2%、4.8%。
长江商报记者注意到，此次定增是韶钢松山近年来展开“瘦身健体”、减负去杠杆的重要举措。自2016年开始韶钢松山及时止亏，去年公司营业收入和净利润由2016年的139.73亿元、1.01亿元分别增长至291.43亿元、18.24亿元。同时，2019年末公司资产负债率53.42%，较2015年末下降44.44个百分点，实现连续四年下降，今年一季度末更是再降至53.06%。
值得一提的是，在获得韶钢巨额资金支持的同时，韶钢松山还将通过此次定增引入有着广东国资背景的战略投资者广物控股。作为国家重点培育的20家流通领域大企业集团之一的广物控股，将在钢材销售、原材料采购等领域助力上市公司提升核心竞争力。
韶钢认购23.8亿元，持股升至61%
据了解，韶关钢铁前身是始建于1966年的广东省韶关钢铁集团，2011年，宝钢和广东省国资委签订股权划转协议，韶钢由宝钢集团直接持股51%。此后，宝钢和武钢重组，韶钢由此成为宝武集团子公司。
天眼查显示，目前由国务院国资委全资控制的宝武集团，以及广东省国资委全资控制的恒健投资分别持有韶关钢铁51%、49%股权。
与此同时，此次向韶钢松山注入巨额资金，也将使韶钢对于上市公司的控制权进一步加强。
在本次发行中，韶关钢铁拟认购不超过5.75亿股，认购金额23.8亿元。本次发行后，韶关钢铁对于上市公司的持股比例将由发行前的53.05%提升至61.47%，提升幅度为8.42个百分点。
另一方面，作为广东省重要的钢铁企业，同时也是广东省内唯一的优特钢生产企业，近年来韶钢松山通过多种方式响应国家对钢铁行业去杠杆化的管理要求。
长江商报记者注意到，在2015年时，韶钢松山曾因钢铁产能过剩，产品价格走低以及汇兑损失增加等原因，陷入巨额亏损。在此之后，韶钢松山开展“瘦身健体”，改善品种结构，降本增效成果明显。
2016年至2017年，韶钢松山分别实现营业收入139.73亿元、251.15亿元、271.12亿元、291.43亿元，净利润分别为1.01亿元、25.79亿元、33.06亿元、18.24亿元，主营业务大幅改善。
与此同时，负债率曾一度接近98%的韶钢松山，在2016年开始积极减负。同花顺数据显示，2015年至2019年末，韶钢松山资产负债率分别为97.86%、96.94%、79.38%、62.39%、53.42%，连续四年下降，整体降幅达44.44个百分点。
截至今年一季度末，韶钢松山资产总额178.4亿元，负债总额94.66亿元，资产负债率53.06%，较上年末进一步减少0.36个百分点。
韶钢松山表示，在近年来供给侧改革逐渐深化的背景下，此次股权融资不仅将为公司进一步降本增效、优化产品结构以及提升环境治理能力等方面提供资金基础，也将提升公司抗风险能力，并有利于进一步降低公司资产负债率，符合国家对钢铁行业去杠杆化的管理要求。
此外，由于近年来韶钢通过委托贷款的方式持续为上市公司提供较大规模的流动资金支持，形成关联交易。本次发行完成后，将减少公司与控股股东之关联资金拆借，提升公司独立性。
与广物控股建立战略合作
除了韶关钢铁之外，本次定增的另一大发行对象则是上市公司引入的战略投资者广物控股。
资料显示，广物控股成立于1988年初，系广东省属国有独资大型骨干企业集团，国家重点培育的20家流通领域大企业集团之一，是国务院确定的全国100家现代企业制度试点单位之一。
作为华南地区生产资料流通行业发展历史长、经营规模大、服务功能齐的龙头企业之一，广物控股连续十多年入围中国企业500强和中国服务业企业500强。
上市公司介绍，广物控股定位为未来具有国内影响力、服务粤港澳大湾区建设的生产性综合服务商，其经营业务涵括汽车及配件销售、金属材料销售、燃料化工产品销售、物流及其他业务四个板块，在各业务板块均具备较强的行业地位和竞争优势。
韶钢松山认为，公司与广物控股同属大型国有企业，在钢材贸易、供应链、废旧金属回收、仓储物流等多个层面具有显著的协同效应。
此次参与上市公司定增，是广物控股与韶钢松山建立战略合作关系的重要一步。按照发行比例，广物控股拟认购不超过2898.55万股，认购金额不超过1.2亿元。认购完成后，广物控股将持有韶钢松山0.96%股权，并有权向上市公司单独提名一名非独立董事候选人。
此外，广物控股还将利用自身产业平台优势和相关产业资源，结合韶钢松山的发展战略要求，助力韶钢松山在钢材销售、原材料采购、废旧钢材循环利用、仓储物流等领域提升核心竞争力，拓宽上市公司市场渠道，实现可持续发展。
韶钢松山表示，作为战略投资者，广物控股拟长期持有公司较大比例股份并参与公司实际经营决策，有利于优化公司股东结构，提升公司治理水平，使公司经营决策更加合理、科学，促进公司业务健康发展。
责编：ZB
