本文源自:格隆汇
麦格理发表研究报告称，金山软件(3888.HK)将于8月下旬公布第二季度业绩，预计新手游产品线、办公室软件WPS收费以及与政府合约的情况，将成为公司第二季度的业绩重点。
麦格理预计，金山WPS第二季度的平均每日活跃用户实现(DAU)稳定增长，达到4450万，同比上涨19%，因此预期WPS业务板块的收入将同比上涨约32%，许可收入及订阅收入则分别增长35%和48%。麦格理指出，公共卫生事件环境下游戏玩家的长期消费增加，游戏业务的每用户平均收入(ARPU)可能会继续上升，第二季度收入增长预期达35%，而第一季度的收入增长则为30%。
该行对金山软件盈利预测未有改变，但投资的子公司总资产净值提升约92%至296亿港元，当中金山云(KC.US)贡献96%，令金山软件总估值提高71亿港元，基于新估值将目标价由35港元上调至46.6港元，重申“跑赢大市”评级。
