本文源自:财富动力网
编者按：半年报密集披露期间，外资的持仓路径也在不断曝光。最新数据显示，共有19股的前十大流通股东中出现QFII身影。在具体投资方向上，科技与消费仍是外资一致看好的方向。
QFII现身19股 恒瑞医药持股市值最大
《投资快报》记者通过同花顺iFind统计数据发现，截至今年二季度末，QFII现身19只个股前十大流通股东名单，持股动向显示，二季度减持4只，增持4只，10只新进。
二季度末参与投资海大集团的QFII数量最多共3家，分别是挪威中央银行、阿布扎比投资局、澳门金融管理局，位居公司第四大、第九大和第十大流通股股东，合计持股市值达17.8亿元。不过与一季度末相比，上述三家QFII均出现不同程度的减持，合计持股占流通股本的比重已从一季度末的2.6％降至2.39％。值得一提的是该股流通股东中还出现了陆股通、社保基金和中央汇金的身影。
从持股市值来看，恒瑞医药的QFII持股市值最大，奥本海默基金公司二季度末持股市值达到62.32亿元，不过与一季度相比也出现了减持。陆股通、中证金和中央汇金在二季度则对该股进行了增持。
从持股数量来看，新进持有的安防龙头海康威视获QFII持有4635.75万股，持股市值超14亿。该股前十大流通股东中还出现了陆股通和中央汇金的身影，其中陆股通在二季度进行增持。再升科技、宏发股份获QFII新进持股数量均超千万，持股比例均超过1％，其中再升科技上半年净利润翻倍。
此外，凯利泰、卫星石化、宏发股份、赤峰黄金、再升科技等个股也均出现QFII的身影，且持仓市值均在1亿元以上。其中，卫星石化、宏发股份、赤峰黄金前十大流通股东也有陆股通在列。
QFII偏爱科技和消费
外资在投资理念上算是投资的风向标，从QFII投资痕迹上，最值得一看的是QFII的投资方向。QFII投资的上述公司主要领域在科技和消费行业。
前海开源基金首席经济学家杨德龙表示：“外资一向是崇尚价值投资、长期投资，外资流入A股的通道，除了沪港通及深港通之外，就是QFII，从外资增持的品种来看，主要是业绩优良的消费股、金融股、科技股，以及经营业绩较好的化工股。跟着外资学投资，从过去几年来看效果很好，基本上属于超额收益比较大的。对于外资的选股标准，总的来看还是以基本面出发来选的股，其增持的品种可以重点关注。”
整体来说，当前外资看好的方向，仍旧是科技与消费。霸菱中国股票投资经理姜征昊表示，持续看好科技行业，并通过涉及5G和数据中心主题的企业进行投资，因为这些领域的资本支出将继续强劲增长。国元证券建议，淡化市场波动，短期可重点关注中期业绩修复的动态走向以及科技股人气回归推动的反弹行情，特别是偏绩优与低估值的板块。同时，疫苗问世的进度加速，相关个股有望持续受益。综合看，与内需发展相关的消费类及自主可控相关的核心科技类板块，如医药、机械、半导体、新能源车等将释放更多确定性信号。
贝莱德中国首席投资官陆文杰则表示，中国消费增长前景较为明确，还有很多潜力有待释放。虽然很多人认为消费股估值很高，但从另一个角度来看，其将来盈利的可预见性也很高。很多典型的周期性行业，比如原材料等，就很难判断其长期价格走势。”
细数QFII持股
恒瑞医药（600276）
QFII持股数量：6751.87万股
恒瑞医药7月31日晚晒出2020年上半年成绩单，面对公司良好的业绩，公司主要股东果断选择加仓。上半年，公司实现营业收入113.09亿元，同比增长12.79％；归属于上市公司股东的净利润26.62亿元，同比增长10.34％，基本每股收益0.50元，经营活动产生的现金流量净额33.77亿元，同比增长132.47％。
翻看恒瑞医药前十大流通股股东榜，其中有9名股东在二季度选择加仓，持股数量较一季度末有所增加，唯一进行减持的为奥本海默基金公司-中国基金，持股比例由1.78％降至1.27％。不过，公司股东人数较上一季度明显增加，截至6月30日，公司股东户数为195020户，较3月31日增加62811户。
报告期内，恒瑞医药累计研发投入18.63亿元，同比增长25.56％，研发投入占销售收入的比重达16.48％，有力地支持了公司的项目研发和创新发展。公司同日披露了2020年度限制性股票激励计划，拟向激励对象授予的限制性股票总量不超过2573.60万股，约占激励计划公告时公司股本总额的0.4850％，授予价格为46.91元。激励计划中，限制性股票解除限售的公司业绩条件为：以2019年净利润为基数，2020年、2021年、2022年的净利润较2019年相比，增长率分别不低于20％、42％、67％。
海康威视（002415）
QFII持股数量：4622.72万股
海康威视2020年上半年报告显示，报告期内，海康威视实现营业收入242.71亿元，比上年同期增长1.45％；实现归属于上市公司股东的净利润46.24亿元，比上年同期增长9.66％；2020年上半年毛利率为49.76％，比上年同期提高3.43个百分点。
海康威视公司产品以视频监控为主，有监控摄像头、行车记录仪、执法记录仪、考勤机等产品。新冠肺炎疫情发生后，体温筛查成为了防控疫情的一项必要手段，部分场所使用的红外成像仪就是海康威视的产品。
“行业龙头在经济低迷阶段的抗风险能力是最显著的。”华南地区有私募基金经理认为，在因疫情的全球封锁阶段，总量可能出现下降，但许多行业会因经济低迷出现结构性的变化，即龙头公司借助经济低迷时期吃掉更多的份额，低迷阶段会放大龙头公司的表现。
海康威视半年报显示，知名QFII高盛在2020年第二季度大举买入4622万股，位列该股第九大流通股东，按照海康威视2020年第二季度的30元的均价计算，高盛为此耗资了14亿人民币。
海大集团（002311）
QFII持股数量：3739.76万股
饲料行业龙头股海大集团于日前披露半年报，公司2020上半年实现营业总收入258.9亿，同比增长22.9％；实现归母净利润11亿，同比增长63.8％。因为强劲的业绩增长，海大集团的股价也在2020年7月31日创出历史新高，市值突破1000亿人民币。仅从2020年3月31日至2020年7月31日期间，这家行业属性上看起来并不性感的上市公司，股价却暴涨了73％。
在公司7月27日晚间披露亮眼的半年报“成绩单”后，7月28日，景林资产、嘉实基金、三井住友、宝盈基金、重阳投资等一众知名机构迅速电话调研了海大集团。海大集团的主营业务围绕动物养殖过程中需要的产品和服务展开，主要产品包括水产和畜禽饲料、优质水产动物种苗、动物保健品和生物制品、生猪养殖等。财报显示，今年上半年，海大集团实现营业收入258.86亿元，同比增长22.89％；归属于上市公司股东的净利润11.04亿元，同比增长63.82％。其中，公司饲料业务增长稳定，上半年饲料业务实现收入234.51亿元，同比增长18.12％。养殖业务亦快速发展，实现收入24.35亿元，同比增长101.17％。
调研中，机构重点关注到公司水产料及水产养殖相关业务。据海大集团介绍，公司特种水产料主要是生鱼料、鲈鱼料，总体销量占公司水产料约2/3。具体来看，今年生鱼价格稳中有升，公司生鱼饲料同比有超20％的增长；加州鲈鱼饲料同比增长超40％；海鲈鱼也保持15％的增长；其他小品种的特种料，如黄颡鱼料、蛙料等，同比增长表现良好。
宏发股份（600885）
QFII持股数量：1033.93万股
机构抱团是股票价格大涨的一大重要因素。上周五披露半年报的宏发股份在当日涨停后，昨日再度大涨8.22％。宏发股份半年报显示，百亿私募高毅资产、挪威中央银行、国泰金鹰增长混合基金均在二季度末新晋前十大流通股东。
具体看，挪威中央银行持有市值高达4.15亿元，位列第7大流通股股东，持股占流通股比例为1.39％。国泰金鹰增长混合基金则位列第10大流通股东，期末持有市值高达2.99亿元。同时，宏发股份也是国泰金鹰增长混合基金在二季度末的第二大重仓股，持股比例为9.37％。
尤为值得注意的是锐进43期高毅晓峰投资信托位列第9大流通股东，持股市值高达3.65亿元。而在一季度末，高毅晓峰2号致信基金就已新晋前十大流通股东，其二季度末持有市值高达4.46亿元。整体看，高毅资产旗下这两只产品持有的宏发股份二季度末市值就已高达8.11亿元。
数据显示，宏发股份二季度涨幅高达45.79％，已令高毅晓峰2号致信基金大赚。截至昨日，宏发股份7月以来涨幅也达到13％，锐进43期高毅晓峰投资信托也盈利不少。
华泰证券指出，宏发股份是全球继电器龙头，传统继电器领域龙头地位稳固，汽车继电器迈上新台阶，高压直流继电器卡位优势明显。维持公司2020年-2021年EPS1.05元/1.20元/1.41元的预测，可比公司2020年平均PE为47.66倍，考虑到公司新能源车核心供应商地位，给予公司2020年47倍PE，目标价49.35元。
