本文源自:金融界网站
刚刚结束的CBA季后赛半决赛让东莞银行队成为关注焦点，在核心球员易建联对战青岛队时意外受伤离场后，仍以2比1击败了北京首钢队晋级决赛，“9冠王”距离第十个冠军头衔又近了一步。
但相比球场，东莞银行在资本市场的“进击”却一直难有进展。
今年上半年，资产逼近4000亿的东莞银行营收与利润双双腰斩，房地产相关领域风险敞口压力较大。尽管一级资本充足率有所回升，但该行去年11月以来已经发行了40亿二级资本债和22亿永续债，在疫情影响与监管压力下，银行资本消耗压力仍不容乐观。
截至2019年12月末，东莞银行可疑类不良贷款增长了248％达到11.36亿元，10倍增速的关联授信也让其IPO二次闯关之旅增加了不少变数。
做篮球比做银行优秀 盈利腰斩地产风险敞口压力大
从2008年冠名篮球队开始，东莞银行队就频频现身体育新闻头条，去年11月还拿下了“CBA第一馆”东莞篮球中心，并更名为“东莞银行篮球中心”。
本赛季之前，东莞银行队已经在CBA联赛中拿下了9次冠军，冲击第10冠已经在路上。不过球场得意之外，东莞银行的银行业务却在走下坡路。
根据东莞银行上个月公布的未经审计数据，该行上半年实现营收45.51亿，同比下降50％，其中利润净收入为35.26亿，下降49.43％，手续费和佣金净收入5.25亿，降幅为36.21％。净利润为16.3亿，同比下降了42.44％。
联合资信在7月17日更新的跟踪评级报告中提到，东莞银行房地产相关领域风险敞口较大，来自房地产市场宏观调控和外部经济形势变化都可能放大该行的业务集中风险。
截至今年上半年，东莞银行资产规模已经达到3997.78亿元，较去年年末的3720.08亿元增加了约280亿元。在去年年末1902.07亿元贷款余额中，房地产业和建筑业占比分别为9％、4.93％，波动较小，但个人住房贷款余额469.78亿元，占贷款总额比例达到24.70％，较去年同期增约3个百分点。
从贷款构成来看，东莞银行以对公业务为主，其中去年对公贷款及垫款达1209.53亿元，占总贷款比例63.59％，此前2016年-2018年分别为60.26％、63.14％、64.67％，上升形势明显。其中，对中小型企业贷款合计占比近几年均在70％左右。
东莞地区民营经济发达，东莞银行在制造业及批发零售业的小微贷款规模较大，在当前经济环境低迷及疫情影响下，联合资信提示关注信贷资产质量变化。
利润20年翻了近40倍 奈何12年曲折上市路
从资产与分支机构来看，东莞银行自1999年成立以来在规模上均取得了不小进展。
根据天眼查提供的银行类企业信息，20年来东莞银行总资产从不足200亿翻了接近20倍，营收和净利润最高时分别达到90.83亿元、28.32亿元，增幅分别在20倍和37倍以上。
截至目前，东莞银行下辖总行营业部、12 家分行（覆盖东莞、广州、深圳、惠州、长沙、佛山、合肥、清远、珠海、韶关、中山、南沙）、香港代表处，合计有 53 家一级支行、 73 家二级支行、13 家社区支行、4家小微支行，同时发起设立了6家村镇银行，参股邢台银行。
作为一家老牌城商行，东莞银行早在2008年3月就启动了A股上市之路，但始终难有进展，直到2014年未能及时提交预披露文件而终止审查。当时有业内人士分析称，股东过于分散、无控股股东或是该行上市的重要阻力。
就在去年2月，东莞银行再次向证监会递交了招股书申报稿，计划在深交所中小板发行新股7.27亿股。根据天眼查数据，该行注册资本自2013年增资后一直保持在2.18亿元。
不过从最新股权架构来看，东莞银行法人股东、国有股东、自然人股东持股占比分别为39.07％、36.13％、24.81％，东莞市财政局作为第一大股东持股22.2％，股东总数5181名，其中自然人股东5100名，总体仍属于无控股股东状态，部分股东未确权问题仍然存在。
关联授信骤增10倍 涉诉贷款多了14亿
尽管今年上半年资本充足率有所回升，但此前该行一级资本充足率连续下滑，同样被视为其上市路上一大绊脚石。2017年至2019年，该行一级资本充足率分别为10.77％、9.85％、9.30％，核心一级资本充足率也从10.77％先后降至9.84％、9.30％。
有业内人士分析，目前东莞银行新发债券中二级资本债占比较大，疫情影响下一级资本仍承压。
资产质量方面，东莞银行不良贷款率从2018年末的1.39％降至1.27％，拨备覆盖率也从182.06％提升至208.03％。但按照正常、关注、次级、可疑、损失分级，东莞银行去年关注类和不良类贷款均明显增加，其中可疑类增加了2.5倍超过11亿元，占贷款总额比例从0.22％提升至0.6％。
在去年60多亿营业支出中，资产减值损失以34.09亿元占比55.62％，较去年同期增长了约6个百分点，其中贷款及垫款减值损失占比接近3成。
同期，东莞银行关联交易额度达到64.56亿元，均系向关联方授信，而2018年全年关联贷款额仅为6.4亿元，同比增幅超10倍。截至去年年末，该行新增近14亿苏诉讼贷款，是2018年同期的近3倍。
固有弊病叠加疫情冲击，东莞银行的上市历程仍存不少变数。根据证监会披露的最新信息，该行的IPO审核状态仍为预先披露更新，更新日期为2019年11月6日。
